La cartera de sofás es una estrategia de inversión indexada que solo requiere un seguimiento anual. Es una estrategia pasiva diseñada para el inversor que tiene un horizonte de largo plazo y está dispuesto a dejar sus fondos en paz. Si está interesado en un enfoque más práctico, si quiere mirar el mercado de valores y responder a él, esta estrategia no es para usted.
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- La cartera de sofás es una estrategia de indexación que no solo requiere un seguimiento y un reequilibrio anual, sino que también proporciona resultados significativos a largo plazo.
- Las carteras de Couch Potato invierten equitativamente en dos activos comunes, acciones y bonos (a través de fondos indexados o ETF), y mantienen la división 50/50 año tras año.
- En la cartera de sofá-papa, las acciones permiten el crecimiento y los instrumentos de deuda brindan protección contra la volatilidad del mercado.
- Las carteras de las patatas de sofá se reducen más pequeñas que el mercado en períodos reducidos, pero también tienen menos respeto por los mercados alcistas.
Construya una cartera de Couch Potato
Scott Burns, escritor de finanzas personales y cofundador Assetbuilder.com, desarrolló el Estrategia de inversión Couch Potato en 1991 a cambio de personas que pagaban a los administradores de dinero para que manejaran sus inversiones. Los portafolios de Couch Potato son de bajo mantenimiento y bajo costo y requieren el menor tiempo posible para configurarlos.
La estrategia es simple: Divida las posesiones de una persona en partes iguales entre acciones (acciones) y bonos (deuda).Dado que las inversiones en bonos están diseñadas para ser mucho más conservadoras que las acciones, este enfoque permite la apreciación, al tiempo que reduce la volatilidad de la cartera a bajo costo y con poco esfuerzo para el inversor.
Un inversor crea una cartera de sofá-papa colocando la mitad de su dinero en un fondo de acciones ordinarias que rastrea el mercado, como Standard & Poor’s Index 500 (S&P 500), y la otra mitad en un fondo de bonos intermedio seguido por Bloomberg Barclays US Aggregate Índice de bonos.
Si bien no es obligatorio, Burns también sugirió dos fondos indexados que se correlacionan con las clases de activos informadas: Vanguard 500 Index Fund (VFINX) y Vanguard Fixed Income Short Term Bond Fund.Pero hay muchos otros fondos indexados entre los que elegir.
Al comienzo de cada nuevo año, el inversor simplemente divide el valor total de la cartera en dos y luego reequilibra la cartera colocando la mitad de los fondos en acciones conjuntas y la otra mitad en bonos.
Rendimientos pesados de la cartera de Couch Potato
Observamos cómo el modelo de la patata sofá (colocar el 50% de los fondos en el S&P 500, el 50% en el índice de bonos y reequilibrar al comienzo de cada año) sería exitoso para el mercado de valores.
En uno de sus artículos originales, Burns señaló: «Si siguió este procedimiento desde 1973 hasta finales de 1990, un período de gran agitación y reveses, traumas, misterios y angustia general, su retorno sería solo del 10,29%. 0,27% menos que el rendimiento de las acciones. Sería aproximadamente la mitad del mercado y el débito en el mercado y se vería afectado entre el 50 y el 70% de todos los administradores de dinero profesionales «.
Durante uno de los peores períodos de mercado bajista en la historia de Estados Unidos, de 2000 a 2002, el S&P 500 perdió un 43,1% en general,mientras que la cartera de adictos a la televisión perdió solo un 6,3% durante el mismo período.
Más tarde, a fines de 2018, cuando el mercado registró pérdidas por primera vez en casi una década, el S&P 500 bajó un 4,52% (lo que permite reinvertir dividendos).En contraste, la cartera de sofá-papa, invertida en el Vanguard ETF Total Market Index y el iShares Fund-Inflation Protected Bond Securities Bond, perdió solo un 3,31%.
Sin embargo, si una cartera de patatas pierde menos el sofá, también gana menos. Mirando el período de 10 años 2010-2019, el S&P 500 tiene un rendimiento del 12,97% y el 8,48% en la cartera de sofás. A octubre de 2019, el S&P subió un 19,92% y el adicto a la televisión se está cocinando al 11,06%, una papa bastante pequeña, pero con un retraso significativo de todos modos.
La línea de base
La cartera de sofás abarca un enfoque pasivo sobre un enfoque de gestión activa: la razón fundamental de todos estos estudios es que el 80% de los administradores de dinero no alcanzan sus índices de referencia.
La estrategia de la patata sofá funciona para los inversores que desean un bajo costo y bajo mantenimiento en una cartera que consta solo de acciones y bonos de EE. UU., Pero, por supuesto, pueden implementar una estrategia de indexación más sofisticada utilizando activos de múltiples clases y agregando acciones pequeñas e internacionales que aumentan los rendimientos. Pero la idea básica es una cartera de dos activos y dos inversiones.
La estrategia definitiva de plantarlo y olvidarlo. Si bien no obtienen los rendimientos más altos, los inversores en papa duermen bien por la noche, sabiendo que pueden participar en el crecimiento del mercado de valores sabiendo que su riesgo se reduce si no son fondos al 100% atados a acciones.
