Un grupo de valores que exhibe características financieras similares y se comporta de manera similar en el mercado se denomina clase de activo. Algunos ejemplos de las principales clases de activos incluyen acciones, bonos, mercados monetarios y bienes raíces.
La equidad ofrece una participación en la propiedad de una empresa. El término familiar para la renta variable es acciones. Los valores de renta fija, llamados bonos, pagan un rendimiento fijo de forma regular durante un período de tiempo, después del cual se devuelve el capital del inversor. Las inversiones en el mercado monetario, incluidos los valores gubernamentales y los certificados de depósito (CD), pagan una tasa de interés fija y pueden liquidarse fácilmente. Finalmente, está el sector inmobiliario. Los activos clasificados como bienes raíces incluyen la residencia, el alquiler o la inversión de una persona, así como las propiedades inmobiliarias comerciales.
Por qué las acciones son la clase de activos de mayor riesgo
Generalmente, se considera que las acciones son la clase de activos más riesgosa. Aparte de los dividendos, no ofrecen garantías y el dinero de los inversores está sujeto a los logros y fracasos de las empresas privadas en un mercado altamente competitivo.
Una inversión de capital implica la compra de acciones de una empresa privada o grupo de empresas. Hacerlo extiende la participación de propiedad en esas compañías al inversionista. A medida que aumenta el valor de una empresa, también aumenta el valor de las inversiones de los accionistas en la empresa. Sin embargo, cuando la empresa pierde valor, también lo hacen las carteras de inversores que están muy invertidos en la empresa. Con la excepción de los dividendos (pagos fijos fijos en efectivo mantenidos por los accionistas), las acciones no ofrecen pagos garantizados ni tasas de rendimiento. Un inversor puede obtener el 100 por ciento o más de una inversión de capital en un año, pero también puede perder todo su principio. Depende enteramente del desempeño de la empresa.
Las personas que invierten en acciones deben sopesar el riesgo con el rendimiento esperado. Para las finanzas, existe una correlación positiva entre riesgo y rendimiento. Cuanto más dinero pueda ganar un inversor con una inversión en particular, más perderá también el mismo inversor. Las acciones tienen el potencial de generar mucho dinero, porque los inversores no obtienen una tasa de rendimiento fija, como el seis por ciento o el 10 por ciento.
Un inversor que compra acciones de XYZ Company a $ 100 y las vende un año después por $ 150 obtiene un rendimiento del 50 por ciento. Así como los inversores no tienen un rendimiento fijo limitado, tampoco lo cuestan. Si las acciones de la empresa XYZ caen a 50 dólares cada una, el inversor pierde la mitad de su dinero.
Cuán arriesgado es también el sector inmobiliario
Después de las acciones, los bienes raíces son el mayor riesgo para sus inversores. El declive de 2008 mostró que los bienes raíces no siempre tienen valor. Los bienes raíces conllevan riesgos adicionales que no se encuentran en otras clases de activos. Los riesgos ambientales y los costos de mantenimiento deben sopesarse con las ganancias potenciales al invertir en bienes raíces.
Los bienes raíces, considerados durante mucho tiempo más seguros que la equidad, mostraron su lado feo a fines de la década de 2000, cuando los valores de las propiedades eran altos en muchas regiones de EE. UU. Al igual que las acciones, los bienes raíces no ofrecen garantías. Además, los inversores deben considerar los costos adicionales que son endémicos en bienes raíces, incluidos los costos de mantenimiento, las tarifas y los impuestos a la propiedad. El techo no puede gotear en inversiones en acciones o bonos, pero puede gotear en un condominio de inversión en Florida.
La línea de fondo
Las acciones y los bienes raíces tienden a conllevar más riesgos que los bonos y los mercados monetarios. También brindan la oportunidad de obtener mejores resultados, lo que requiere que los inversionistas realicen un análisis de costo-beneficio para averiguar dónde es mejor su dinero.
