El Banco de Pagos Internacionales (BIS) tiene su sede en Basilea, Suiza, un banco para bancos centrales. Fundado en 1930, el Banco de Pagos Internacionales es la institución financiera mundial más antigua y opera bajo los auspicios del derecho internacional. Pero desde sus inicios hasta la actualidad, el papel del BPI cambia constantemente a medida que se adapta a la dinámica comunidad financiera mundial y sus necesidades.
El Banco de Pagos Internacionales es un camaleón financiero
El BPI se creó a partir de los Acuerdos de La Haya de 1930 y asumió el cargo de Agente General de Repatriación en Berlín. Cuando se estableció, el BPI fue responsable de recaudar, administrar y distribuir las compensaciones de Alemania, según lo acordado en el Tratado de Versalles, después de la Segunda Guerra Mundial. BIS era un fideicomisario de Dawes and Young Loans, que se emitía internacionalmente. préstamos utilizados para financiar estos reembolsos.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el BPI centró su atención en la protección e implementación del Sistema de Bretton Woods del Banco Mundial. Entre los años setenta y ochenta, el BPI supervisó los flujos de capital transfronterizos a raíz de las crisis del petróleo y la deuda, lo que llevó al desarrollo de la supervisión reguladora de los bancos activos internacionalmente.
El BPI también se ha convertido en un “financiador” de emergencia para las naciones con problemas, que acudió en ayuda de países como México y Brasil durante sus crisis de deuda en 1982 y 1998, respectivamente. En tales casos, cuando el país ya alberga el Fondo Monetario Internacional, la financiación de emergencia se proporciona a través del programa del FMI.
El BPI también actuó como fideicomisario y agente. Por ejemplo, de 1979 a 1994, el BPI fue el agente del Sistema Monetario Europeo, cuya administración allanó el camino para una moneda europea única.A pesar de todas las funciones mencionadas anteriormente, el BPI siempre ha sido un promotor de la cooperación del banco central para garantizar la estabilidad monetaria y financiera mundial.
El Banco de Pagos Internacionales aborda los desafíos
Frente a la estructura económica mundial en constante cambio, el BPI ha tenido que adaptarse a muchos desafíos financieros diferentes. Sin embargo, al centrarse en proporcionar servicios bancarios tradicionales a los bancos centrales miembros, el BPI esencialmente le da al prestamista un hombro como último recurso. Con el objetivo de respaldar la estabilidad financiera y monetaria mundial, el BPI es una parte integral de la economía internacional.
Para promover esta estabilidad, el BPI proporciona un foro de cooperación entre los bancos miembros centrales (incluidas las agencias monetarias) al:
- Fortalecimiento de la cooperación internacional: Como recurso vital para los bancos centrales y otras instituciones financieras, el BPI produce investigaciones y estadísticas y organiza seminarios y talleres centrados en cuestiones financieras internacionales. Por ejemplo, el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) organiza seminarios y conferencias sobre los temas de la estabilidad financiera mundial. Los gobernadores de los bancos centrales se reúnen en el BPI dos veces al mes para compartir sus experiencias, y estas reuniones son el corazón de la cooperación del banco central. Otras reuniones periódicas de ejecutivos y especialistas de bancos centrales, así como de economistas y especialistas en supervisión, contribuyen al objetivo de la cooperación internacional y también garantizan que cada banco central sirva a su país de manera eficaz.
- Ofrecer servicios a los comités establecidos y en funcionamiento por el BIS: Al ofrecer sus servicios a varias secretarías de comités y organizaciones financieras creadas bajo su patrocinio, el BPI también actúa como un “grupo de expertos” internacional para cuestiones financieras. Comités como el Comité de Mercados debaten y mejoran temas fundamentales relacionados con la operación y regulación de la infraestructura financiera internacional.
Como banqueros, el BPI satisface las necesidades financieras de los bancos centrales. Les proporciona transacciones de oro y divisas y mantiene reservas del banco central. BIS también es banquero y gestor de fondos para otras instituciones financieras internacionales.
Cómo funciona el banco
El BPI compite directamente con otras instituciones financieras privadas por las actividades bancarias globales. Sin embargo, no existen cuentas corrientes para individuos o gobiernos. En un momento, los accionistas privados, así como los bancos centrales, tenían acciones en el BPI. Sin embargo, en 2001 se decidió que se debería compensar a los accionistas privados y que la propiedad del BPI debería limitarse a los bancos centrales (o autoridades monetarias equivalentes).
La unidad de cuenta del BPI son los derechos especiales de giro del FMI, que son una canasta de monedas convertibles. Las reservas mantenidas representan alrededor del 7% del total de la moneda mundial.
Como cualquier otro banco, BIS se esfuerza por ofrecer servicios premium para atraer a los bancos centrales como clientes. Para brindar seguridad, mantiene abundante capital social y reservas de diversa inversión después del análisis de riesgo. El BPI garantiza la liquidez de los bancos centrales al ofrecerles recomprar instrumentos negociables; muchos de estos instrumentos están diseñados específicamente para las necesidades del banco central. Para competir con las instituciones financieras privadas, el BPI ofrece un rendimiento máximo de los fondos invertidos por los bancos centrales.
Los estatutos del BIS se rigen por tres órganos: la junta general de miembros de gobierno, el consejo de administración y la dirección del BIS. Las decisiones sobre las funciones del BPI se toman a todos los niveles y se basan en un sistema de votación ponderada.
La línea de base
El BIS es un centro mundial de intereses económicos y financieros. Como tal, fue un arquitecto líder en el desarrollo del mercado financiero global. Dada la naturaleza dinámica de las situaciones sociales, políticas y económicas en todo el mundo, el BPI puede verse como una fuerza para la estabilidad, que impulsa la estabilidad financiera y el éxito internacional frente al cambio global.
