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Inversiones alternativas/ Inversión inmobiliaria

¿Qué es Ginnie Mae Security?

La garantía de Ginnie Mae es una forma de garantía respaldada por una hipoteca que ofrece Ginnie Mae. Los valores respaldados por hipotecas ofrecidos por Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac a menudo se clasifican juntos en valores respaldados por el gobierno.

Conclusiones clave

  • La garantía de Ginnie Mae es una forma de garantía respaldada por una hipoteca que ofrece Ginnie Mae.
  • Los valores de Ginnie Mae a menudo se consideran junto con los valores de Fannie Mae y Freddie Mac, ya que todos tienen estructuras y características similares.
  • Los inversores en valores de Ginnie Mae suelen ser la mejor opción porque cuentan con el respaldo total del gobierno, lo que reduce su riesgo de incumplimiento.

Comprensión de los valores de Ginnie Mae

Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac son agencias de crédito respaldadas por el gobierno que operan dentro del mercado crediticio de EE. UU. Ginnie Mae es una agencia del gobierno federal mientras que Fannie Mae y Freddie Mac caen bajo la etiqueta de entidad patrocinada por el gobierno (GSE). Las tres entidades se combinan para crear una posición sustancial dentro del mercado de crédito hipotecario de EE. UU.

Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac no inician préstamos. En cambio, están involucrados en el mercado de crédito hipotecario financiando y emitiendo valores respaldados por hipotecas. Si bien no inician préstamos directamente, tienen sus propias necesidades e intereses únicos en relación con los préstamos que compran en sus productos titulizados.

Las hipotecas que Ginnie Mae compra a los bancos y las instituciones financieras se agrupan y luego se comercializan entre los inversores como una única inversión. Una fuente importante de capital para los bancos es el dinero de Ginnie Mae para comprar préstamos hipotecarios utilizados en productos titulizados para financiar más préstamos nuevos en el futuro. Esto permite a los prestamistas la flexibilidad de utilizar los ingresos de los préstamos adquiridos por Ginnie Mae para proporcionar nuevos préstamos hipotecarios a prestatarios adicionales.

Tipos de valores

Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac tienen sus propias estrategias y metodologías para los valores que emiten para inversiones de mercado abierto. Por lo general, existen dos tipos principales de valores que pueden emitir: pasaportes tradicionales u obligaciones hipotecarias garantizadas.

  • Pasaporte: pagos de capital e intereses programados
  • Obligación de garantía hipotecaria: un producto estructurado con tramos que prioriza pagos y vencimientos

Cada agencia tiene sus propios criterios para los préstamos que compra a los bancos. Los valores de Ginnie Mae generalmente se enfocan en préstamos garantizados a través de programas patrocinados por la Asociación Federal de Vivienda (FHA), el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA), el Servicio de Vivienda Rural (RHS) y Vivienda Pública e Indígena (PIH).

Los propios bancos suelen agrupar préstamos de su balance para venderlos a Ginnie Mae. Ginnie Mae puede diversificar una oferta con préstamos de varios bancos. Una vez que los préstamos se titulizan en un vehículo agrupado, Ginnie Mae es el emisor del valor agrupado. Ginnie Mae también garantiza los pagos de capital e intereses a los inversores.

Conceptos básicos de inversión

Como la mayoría de las inversiones del mercado de renta fija, invertir en Ginnie Mae es un poco más complicado que comprar acciones. Muchos inversores en valores de Ginnie Mae son grandes instituciones que compran denominaciones elevadas. Ginnie Maes se ofrece a través de corredores estándar como Charles Schwab, Vanguard y Fidelity. Sin embargo, puede ser más difícil encontrarlos con menor liquidez, lo que también presenta algunos desafíos.

La inversión mínima para la mayoría de los valores respaldados por el gobierno suele ser de $ 10,000. Los inversores en estos valores reciben pagos mensuales regulares que pueden variar cada mes. Los pagos mensuales consisten en capital e intereses de los préstamos subyacentes dentro del título.

Debido a la alta inversión mínima para estos valores, las alternativas también son una opción popular. Muchos inversores que buscan hacer inversiones más pequeñas optarán por invertir en valores de Ginnie Mae a través de un fondo mutuo o un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT).

En general, Ginnie Maes es un tipo común de garantía respaldada por hipotecas porque está garantizada por el gobierno de EE. UU.No están necesariamente libres de riesgos, pero el gobierno intervendrá para evitar el colapso de Ginnie Mae y sus valores.