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¿Qué es la teoría del caos?

La teoría del caos es una teoría matemática compleja y controvertida que busca explicar el efecto de factores aparentemente insignificantes. Algunos consideran que la teoría del caos causa sucesos caóticos o aleatorios, y la teoría se aplica a menudo a los mercados financieros. Los sistemas caóticos son predecibles por un tiempo y luego parecen surgir al azar.

Los orígenes de la teoría del caos

El meteorólogo Edward Lorenz realizó el primer experimento serio en la teoría del caos. Lorenz trabajó con un sistema de ecuaciones para predecir el clima. En 1961, Lorenz quería recrear una secuencia meteorológica previa utilizando un modelo de computadora basado en 12 variables, incluida la velocidad del viento y la temperatura. Estas variables, o valores, se colocaron con líneas que subían y bajaban con el tiempo. Lorenz estaba repitiendo una simulación a principios de 1961. Ese día, sin embargo, equilibró los valores de sus variables con tres decimales en lugar de seis. Este pequeño cambio cambió significativamente el patrón general de dos meses de clima simulado.

Por lo tanto, Lorenz ha demostrado que factores aparentemente insignificantes pueden influir en gran medida en el resultado general. La teoría del caos examina los efectos de eventos pequeños que pueden tener un impacto importante en los resultados de eventos aparentemente no relacionados.

La teoría del caos y los mercados

Hay dos errores comunes en los mercados de valores. Una se basa en la teoría económica clásica y afirma que los mercados son 100% eficientes e impredecibles. La otra teoría es que los mercados son predecibles en algún nivel. De lo contrario, ¿cómo obtienen ganancias consistentemente las grandes casas comerciales y los inversores?

Lo cierto es que los mercados son sistemas caóticos y complejos y su comportamiento tiene componentes sistémicos y aleatorios. Los pronósticos del mercado de valores solo pueden ser precisos hasta cierto punto.

Como ha demostrado Lorenz, los sistemas caóticos complejos son vulnerables a las modificaciones y estas pueden alterar un sistema, empujándolo lejos de su equilibrio. La dinámica del sistema de mercado se puede describir como dos circuitos de retroalimentación básicos y causales que influyen en varios aspectos del mercado de valores. Un ciclo de retroalimentación positiva se refuerza a sí mismo. Por ejemplo, un efecto positivo en una variable aumenta la otra variable, lo que también aumenta la primera variable. Esto da como resultado un crecimiento exponencial en el sistema, desequilibrándolo y finalmente colapsando el sistema (burbuja). Por el contrario, un bucle de retroalimentación negativa tiene un efecto similar, el sistema responde a un cambio en la otra dirección.

Los períodos de alta incertidumbre pueden no deberse únicamente a la dinámica del sistema. Los factores ambientales como los desastres naturales, los terremotos o las inundaciones pueden hacer que los mercados sean volátiles, así como caídas repentinas de las existencias.

En cuanto a las finanzas, la teoría del caos sostiene que el precio es lo último que cambia en aras de la seguridad. Utilizando la teoría del caos, el cambio de precio se determina mediante la predicción matemática de los siguientes factores: la motivación personal de un trader (como la duda, el deseo u optimismo, todos los cuales son no lineales y complejos), los cambios de magnitud, la aceleración de sus cambios y la impulso detrás de los cambios.

Si bien algunos teóricos sostienen que la teoría del caos puede ayudar a los inversores a mejorar su rendimiento, todavía existe controversia sobre la aplicación de la teoría del caos.

Para obtener más información sobre las teorías de acciones, consulte Orígenes de la teoría de juegos y Teoría moderna de la cartera: por qué sigue estando de moda.