En este momento estás viendo ¿Qué es una cuenta de devolución y cuáles son los beneficios de usar una?

Las cuentas de cierre, en las que los costos de la cuenta de corretaje se «reembolsan» en una tarifa única o fija, son excelentes si no tiene tiempo para invertir usted mismo y desea que un administrador de efectivo se encargue de sus activos. Los cargos se cobran trimestralmente o anualmente y cubren todos los costos administrativos, de investigación, de consultoría y de gestión.

Hay dos cambios para envolver las cuentas: tradicionales y fondos mutuos. Una cuenta envolvente tradicional ofrece muchos tipos diferentes de valores para satisfacer las necesidades de inversión del inversor individual. El principal atractivo de las carpetas tradicionales es que brindan a los inversores acceso a uno o más administradores de inversiones para administrar sus fondos. Una cuenta de envoltura de fondos mutuos es una canasta de fondos mutuos que cumple con los objetivos de inversión del inversionista.

La llegada de las carpetas permite a los inversores más pequeños acceder a gestores de cartera profesionales, que solo estaban disponibles para grandes inversores institucionales y personas extremadamente adineradas. Un rendimiento tradicional generalmente requiere una inversión inicial de al menos $ 25,000. Pero con su continuo crecimiento y popularidad, los niveles mínimos de depósito están disminuyendo constantemente. Las carpetas de fondos mutuos tienen una inversión mínima relativamente menor, tan baja como $ 2,000.

Otra ventaja de la envoltura es que protege a los inversores de adelantamientos o aplastamientos. Esto es cuando un corredor o administrador de dinero crea una cuenta redundante para crear una comisión adicional. Debido a que a la cuenta de envoltura se le cobra una tarifa anual fija, el porcentaje fijo, generalmente 1-3%, de los activos de su cuenta es lo máximo que se le puede cobrar.

Para leer más, consulte Resumen: Beneficios del vocabulario y la administración del dinero y Introducción a las carpetas de fondos mutuos.

Advisor Insight

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., Nueva York, NY

Una cuenta de envoltura es una cuenta de corretaje por la cual el cliente paga una tarifa de administración en lugar de comisiones por transacciones individuales. El principio subyacente detrás de estas cuentas es cambiar el incentivo para los corredores, desde el tamaño hasta el crecimiento de los activos, en respuesta a una «mezcla excesiva». Sin embargo, los inversores también deben tener cuidado con un modelo basado en tarifas.

Por ejemplo, algunas cuentas envolventes invierten principalmente en fondos mutuos, pero cobran una tarifa de administración además de los índices de costos subyacentes de los fondos, aunque claramente hay poco valor agregado de administración activa. Algunas cuentas de cierre de fondos mutuos operadas por grandes patrocinadores de fondos mutuos, en algunos casos quincenales, han mostrado signos de una reasignación excesiva de cartera, que no parece necesaria para una amplia cartera de mercado.