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¿Qué es una sociedad de inversión?

Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir el capital mancomunado de los inversores en valores financieros. Esto a menudo se hace a través de un fondo cerrado o un fondo de capital abierto (también conocido como fondo mutuo). En los Estados Unidos, la mayoría de las empresas de inversión están registradas y reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC) en virtud de la Investment Company Act 1940.

Una empresa de inversión también se conoce como «empresa de fondos» o «patrocinador de fondos». A menudo se asocian con distribuidores externos para vender fondos mutuos.

Entender una empresa de inversión

Las empresas de inversión, tanto de propiedad pública como privada, son entidades comerciales que administran, venden y comercializan fondos al público. El negocio principal de una compañía de inversión es mantener y administrar valores con fines de inversión, pero generalmente brindan a los inversionistas una variedad de fondos de inversión y servicios, incluida la administración de carteras, el mantenimiento de registros, los servicios de custodia, la administración legal, contable y fiscal.

Conclusiones clave

  • Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir capital mancomunado en valores financieros.
  • Las empresas de inversión pueden ser de propiedad privada o pública y están involucradas en la gestión, venta y comercialización de productos de inversión al público.
  • Las compañías de inversión obtienen ganancias comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos.

Una compañía de inversión puede ser una corporación, sociedad, fideicomiso comercial o compañía de responsabilidad limitada (LLC) que colectivamente recauda dinero de los inversionistas. El dinero mancomunado se invierte y los inversores dividen las ganancias y pérdidas incurridas por la empresa de acuerdo con el interés de cada inversor en la empresa. Por ejemplo, se asumió que una empresa de inversión agruparía e invertiría $ 10 millones de varios clientes, que representaban a los accionistas del fondo. Un cliente que donó $ 1 millón tendrá un interés adquirido del 10% en la empresa, lo que también compensaría las pérdidas o ganancias obtenidas.

Las empresas de inversión se clasifican en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (o fondos abiertos) y fideicomisos de inversión unitaria (UIT). Estas tres empresas de inversión deben registrarse en virtud de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las unidades o acciones en fondos de cierre cerrados generalmente se ofrecen con un descuento de su valor liquidativo (NAV) y se negocian en bolsas de valores. . Los inversores que busquen vender acciones a otros inversores en el mercado secundario venderán a un precio establecido por las fuerzas del mercado y los participantes, lo que los hará reembolsables. Debido a que las empresas de inversión con una estructura final solo emiten un número fijo de acciones, el intercambio de acciones de mercado no tiene impacto en la cartera.

Los fondos mutuos han emitido un número variable de acciones y venden o reembolsan sus acciones a su valor liquidativo actual neto vendiéndolas de nuevo al fondo o al corredor que actúa en nombre del fondo. A medida que los inversores mueven su dinero dentro y fuera del fondo, el fondo se expande y se expande respectivamente. Los fondos abiertos a menudo se limitan a invertir en activos líquidos, ya que los administradores de inversiones deben planificar de tal manera que el fondo pueda satisfacer las demandas de los inversores que pueden querer su dinero a tiempo.

Al igual que los fondos mutuos, los fideicomisos de inversión por unidad también son reembolsables, ya que las unidades en poder del fideicomiso pueden venderse a la compañía de inversión.

Las compañías de inversión obtienen ganancias comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos. Un administrador de fondos experto generalmente diversifica y administra la cartera creada mediante el uso del grupo de fondos, que puede optar por invertir en mercados, industrias o incluso empresas no cotizadas que se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo. A cambio, los clientes obtienen acceso a una amplia gama de productos de inversión a los que normalmente no podrían acceder. El éxito del fondo depende de la eficacia de la estrategia del administrador. Además, los inversores deberían poder ahorrar en costes comerciales, ya que la empresa de inversión puede obtener economías de escala en las operaciones.