En este momento estás viendo ¿Qué fondo mutuo ganó dinero en 2008?  Valor de Forester.

Los inversores en acciones tuvieron poco que hacer en 2008. A medida que el sistema bancario mundial colapsó, los mercados de acciones colapsaron, cayendo billones de dólares en unos pocos meses. Según Morningstar, Inc., el principal proveedor independiente de investigación de inversiones en América del Norte, solo un fondo mutuo obtuvo ganancias en 2008.

Conclusiones clave

  • 2008 fue el comienzo de la Gran Recesión, que marcó el año pasado tanto en el mercado como en la economía.
  • Muchos fondos mutuos de renta variable y sus inversores han visto cómo más de un tercio de su riqueza se evapora en el papel a medida que converge la confianza del mercado.
  • Sin embargo, mirando hacia atrás, no todos los fondos han perdido tanto stock. Aquí consideramos el fondo Forester Value que arrojó una pequeña ganancia ese año.

Valor forestal

Fore Forester administraba a Tom Forester, un administrador de fondos mutuos con sede en Chicago que pudo obtener un rendimiento del 0,4% para los inversores en 2008.Esto puede parecer un pequeño margen, pero en comparación con el índice S&P 500, que cayó un 38,5% en 2008, el éxito de Forester fue significativo.Forester Value no es un nombre familiar en la industria de administración de fondos, con activos mucho más pequeños que sus contrapartes. Sin embargo, en 2008, con un rendimiento de solo 0,4%, Forester fue la estrella más brillante de la industria. El fondo mutuo promedio perdió un 30% en el año, según datos de Morningstar.

Las diferencias entre Forester’s Value y todos los demás fondos mutuos en la estrategia de inversión conservadora de Tom Forester se centraron en las acciones que pagan dividendos y el exceso de efectivo del fondo. Debido a estas características, el fondo Forester fue más ágil que los fondos mutuos monolíticos que tuvieron pérdidas significativas durante la crisis, lo que le permitió retener menos títulos caídos y lo hizo lo suficientemente apto para comprar cuando ciertas acciones cayeron a niveles deseables. Los fondos mutuos ordinarios tienen alrededor del 5% en efectivo, aunque muchos tratan de mantener ese número más bajo. El bajo rendimiento de la renta variable genera ingresos durante los mercados alcistas, pero cuando los mercados caen, conserva el valor y se puede utilizar rápidamente para aprovechar las oportunidades de compra.

A veces, Forester mantuvo el 30% del fondo en efectivo, esperando que las acciones cayeran en territorio de «negociación». En una entrevista con El es Iris Wall StreetForester señaló que la industria de fondos mutuos no logró administrar el riesgo en los años previos a la crisis y fracasó por completo en administrarlo y evaluarlo cuando estaba más maduro.

Factores de éxito

Los factores adicionales detrás del éxito de Forester incluyen una estructura de liderazgo más pequeña que era menos responsable de los estándares de desempeño enfocados a corto plazo que acompañan a las revisiones trimestrales. Forester tiene su propio fondo y siempre ha mantenido una metodología de inversión conservadora a través del crecimiento del mercado 2005-2006. En este caso, como administrador de fondos conservador activo, Forester fue bien atendida a la luz de la volatilidad del mercado que se manifestó en 2007-2008.

Fue etiquetado como un «inversor mental de seguridad» en una entrevista con El es New York TimesForester argumentó que los administradores de fondos de ideas afines deberían enfocar sus carteras de acciones en acciones que pagan dividendos, protegen moderadamente contra la caída de los precios de las acciones y potencialmente pagan de manera más constante con el tiempo. El crecimiento de las ganancias tiende a dar a los jugadores que invierten en dividendos más estabilidad que otras acciones.

Forester invirtió en empresas en recesión durante la crisis, como Wal-Mart Stores, Inc. y McDonald’s Corporation, pero luego optó por una compra baja. Inmediatamente después de la recesión, Forester pudo capitalizar las ventas de materias primas, que vieron caer el petróleo y el gas natural en más del 50% en un período de seis meses. Además, Forester se centró en empresas que se centran en el comercio minorista y la tecnología.