En este momento estás viendo ¿Qué hace el suscriptor al ofrecer nuevas acciones?

El suscriptor de una nueva oferta de acciones actúa como intermediario entre la empresa que busca emitir acciones en una oferta pública inicial (OPI) y los inversores. El suscriptor ayuda a la empresa a prepararse para la OPI, considerando cuestiones como la cantidad de dinero que se solicita recaudar, el tipo de valores que se emitirán y el acuerdo entre el suscriptor y la empresa.

El contrato de suscripción puede adoptar diversas formas. El tipo más común de contrato de suscripción es un compromiso firme en el que el suscriptor acuerda el riesgo de comprar y vender al público todo el inventario de acciones emitidas en la OPI al precio de la OPI. A menudo, existe un grupo de suscripción para una OPI que comparte el riesgo de la oferta, conocido como el sindicato.
Luego, el banco de inversión presenta una declaración de registro Formulario S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que describe el negocio de la compañía, el uso planificado del capital recaudado por la OPI, los elementos básicos de la OPI y cualquier problema legal. la empresa puede tener. Luego, la SEC tiene un período de reflexión durante el cual realiza una investigación para garantizar que se divulgue toda la información relevante sobre la OPI.

A continuación, el suscriptor crea un borrador del prospecto para ofrecer a los posibles inversores institucionales una gira. El roadshow busca crear entusiasmo por la OPI y presenta conferencias a inversionistas de todo el país. Después del road show, el suscriptor y la empresa establecen el precio final de la OPI en función de los pedidos recibidos durante el road show. Luego, el sindicato asigna acciones a los inversores. La etapa final es el primer día de negociación, cuando la comunidad inversora puede comprar las acciones por primera vez en una bolsa.