En este momento estás viendo ¿Qué métricas se pueden utilizar para evaluar empresas en el sector de servicios financieros?

El sector de servicios financieros comprende una variedad de empresas que brindan servicios financieros a consumidores minoristas y comerciales. Las tres industrias principales de este sector son los bancos, las empresas de inversión y las compañías de seguros.

Los bancos de inversión son fundamentales para impulsar los mercados financieros en general, ya que proporcionan el capital que permite a las nuevas corporaciones iniciar operaciones y expandir las corporaciones existentes. Varias empresas de servicios financieros de todo el mundo tienen operaciones, así como una presencia cada vez mayor en países de mercados emergentes.

Las compañías de seguros son una parte integral de cualquier sociedad, ya que protegen a las personas de pérdidas inesperadas en varios campos. Las empresas de inversión, como los fondos mutuos y los fondos de cobertura, permiten que las personas utilicen bien su dinero y aumenten su riqueza.

Si bien los elementos básicos de la evaluación se aplican a casi todos los tipos de negocios, el sector de servicios financieros está influenciado por una serie de aspectos críticos y únicos de cómo se valora. Las empresas de este sector operan bajo regulaciones gubernamentales mucho más estrictas que la corporación promedio. La deuda también es una variable clave en la evaluación de la solidez de una empresa, pero la deuda de una empresa de servicios financieros no siempre es fácil de medir o definir, lo que dificulta estimar el valor y el costo de capital de la empresa.

Muchas razones financieras diferentes pueden ayudar a evaluar una empresa en el sector de servicios financieros, dos de las mejores métricas son la relación precio-valor contable (P / B) y la relación precio-ganancias (P / E). / E ).

Conclusiones clave

  • El sector de servicios financieros incluye empresas que brindan servicios financieros a clientes minoristas y comerciales.
  • Las empresas tradicionales de este sector incluyen compañías de seguros, bancos y empresas de inversión.
  • El sector de servicios financieros tiene ciertas características que hacen que las empresas que lo integran sean evaluadas de manera única, como una mayor regulación gubernamental y organización de la deuda.
  • Dos razones importantes para evaluar el sector de servicios financieros son la relación precio-valor contable (P / B) y la relación precio-ganancias (P / E).
  • La relación P / B compara el valor en libros de una empresa con su capitalización de mercado.
  • La relación P / E muestra la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias.

Relación precio-valor contable (P / B)

Los traders e inversores utilizan la relación P / B, también conocida como relación precio / capital, para comparar el valor en libros de una acción con su valor de mercado. La relación P / B es una fórmula que utiliza el valor contable del último trimestre por acción para dividir el precio de cierre actual de una acción. Las relaciones P / B bajas pueden indicar una sobrevaloración de las acciones. Esta métrica es particularmente adecuada para la evaluación del sector de servicios financieros porque el análisis histórico ha demostrado que la relación de valor intrínseco puede rastrear con precisión a las empresas de servicios financieros.

Relación precio-beneficio (P / E)

La relación P / E muestra la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias y también es una métrica preferida para estimar las empresas de servicios financieros. Una relación P / E alta se interpreta como una señal de mayores rendimientos para los inversores. Esta relación es útil para evaluar el sector de servicios financieros porque refleja el probable crecimiento de una empresa en el futuro.

Otros ratios de uso y no uso

El flujo de caja descontado es una métrica, aunque preferida por algunos analistas, que no se considera muy adecuada para la valoración de empresas del sector de servicios financieros. Esto se debe a que a menudo es difícil para las empresas del sector financiero identificar específicamente qué es el gasto de capital y medir los flujos de efectivo con precisión. Las mejores métricas de evaluación sobre la relación P / B y la relación P / E incluyen la rentabilidad de las acciones (ROE) y la relación precio-ganancias-para-crecer (PEG).

El flujo de caja descontado es una herramienta excelente para las corporaciones que eligen invertir en un nuevo proyecto, ya que considera el valor del dinero en el tiempo.

La línea de base

Los índices financieros son una herramienta importante para evaluar una empresa y determinar si es una inversión que vale la pena. Si bien la mayoría de los índices financieros brindan información, los índices individuales funcionan mejor para diferentes sectores, debido a las características únicas que definen ese sector. A la hora de valorar una empresa es fundamental utilizar los ratios que mejor se adapten a ella y arrojen más luz sobre ella como inversión.

Sin embargo, los inversores deben tener cuidado al emplear cualquier proporción para comparar empresas dentro de un sector, como un banco pequeño con una compañía de seguros de automóviles, porque no sería una comparación de manzana a manzana.