En este momento estás viendo ¿Qué mide el índice S&P 500 y cómo se calcula?

El S&P 500 mide el valor de las acciones de las 500 corporaciones más grandes por capitalización de mercado que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York o Nasdaq Composite. El secreto de Standard & Poor’s es tener un precio que ofrezca una visión general rápida del mercado de valores y la economía.De hecho, el índice S&P 500 es la medida más utilizada por los medios financieros y los profesionales, aunque los principales medios de comunicación y el público en general pueden estar más familiarizados con el Dow Jones Industrial Average.

El índice S&P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado ajustada flotante.Se calcula tomando la suma de capitalización de mercado ajustada de cada acción del S&P 500 y luego dividiéndola por un divisor de índice, que es una cifra patentada desarrollada por Standard & Poor’s.

Cuando se ajusta a la flotación, el índice se recalcula continuamente en función de la negociación de las acciones. El divisor se ajusta cuando hay divisiones de acciones, dividendos especiales o subproductos que pueden afectar el valor del índice. El divisor asegura que estos factores no económicos no afectan el índice.

El índice se calcula de la siguiente manera:


S.

Y

pag.

5

0

0

I.

norte

D

mi

X

=

Capitalización de mercado para todas las acciones del S&P 500

División del índice

~ S & P ~ 500 ~ Index = dfrac { text {Capitalización de mercado para todas las acciones S & P 500}} { text {Divisor Index}} S.Ypag. 500 I.norteDmiX=División del índiceCapitalización de mercado para todas las acciones del S&P 500

Trampas S&P 500

Un resultado de esta metodología es que el índice está ponderado hacia empresas de mayor capitalización.

Por ejemplo, al 31 de marzo de 2020, Microsoft era el componente más grande con $ 1.2 billones.Compare eso con empresas como Adobe, que tiene una capitalización de mercado de $ 153 mil millones.La capitalización de mercado total de todas las empresas del índice fue de 21,4 billones de dólares.

La capitalización promedio ponderada de cada componente individual se determina dividiendo la capitalización de mercado del componente individual por $ 21,4 billones. La ponderación de Microsoft se determina construyendo su capitalización de mercado y dividiéndola por la capitalización de mercado del índice total.

La fórmula para determinar esta ponderación es la siguiente:


Ponderación

=

Capitalización de mercado de un solo componente

Capitalización de mercado total en todas las acciones del S&P 500

text {Ponderación} = dfrac { text {Capitalización de mercado de un solo componente}} { text {Capitalización de mercado total de todas las acciones S & P 500}} Ponderación=Capitalización de mercado total en todas las acciones del S&P 500Capitalización de mercado de un solo componente

Así, utilizando el mismo ejemplo, Microsoft tiene una ponderación del 5,6%, mientras que una empresa más pequeña como Adobe tiene una ponderación del 0,7% en el índice. Como resultado, las acciones de mega capitalización tienen un impacto importante en el índice. A veces, esta estructura de índice puede ocultar la fortaleza o la debilidad de las empresas más pequeñas si las empresas con mayor capitalización están buceando. De otras formas, esta estructura de índice refleja mejor la economía en general que los índices en los que la ponderación está determinada por una participación igual o un índice ponderado por precio.

S&P 500 Positivo

El S&P 500 se considera un indicador efectivo para la economía debido a la presencia de aproximadamente 500 empresas, que cubren todas las áreas de los Estados Unidos y en todas las industrias. Por el contrario, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) está compuesto por 30 empresas, lo que conduce a una reflexión más estrecha. Además, el DJIA es un índice ponderado por precio, por lo que los componentes más ponderados están determinados por el precio de las acciones en lugar de una medida básica.

El S&P 500 es una producción más amplia, con más stock y que cubre todas las industrias. El DJIA es limitado y el movimiento de acciones en el DJIA puede tener un mayor impacto que el S&P 500. La acción ponderada más grande en el S&P 500 probablemente está menos ponderada que la acción más ponderada en el DJIA. El movimiento de algunas empresas puede tener un impacto profundo en el DJIA.