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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Financial Ratios

¿Qué mide los ratios de eficiencia?

Los índices de eficiencia miden la capacidad de una empresa para usar sus activos y administrar sus pasivos de manera efectiva en el plazo actual o corto. Si bien existen algunos índices de eficiencia, son similares en el sentido de que miden el tiempo que lleva generar efectivo o ingresos de un cliente o liquidar un inventario.

Los índices de eficiencia incluyen el índice de rotación de inventario, el índice de rotación de activos y el índice de rotación de cuentas por cobrar. Estos índices miden la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ingresos y su capacidad para administrar esos activos. Con cualquier índice financiero, es mejor comparar el índice de una empresa con sus competidores en la misma industria.

Siga leyendo para obtener más información sobre estos tres índices de eficiencia y por qué son importantes.

Conclusiones clave

  • Los índices de eficiencia miden la capacidad de una empresa para utilizar sus activos y gestionar sus pasivos de forma eficaz.
  • El índice de rotación de inventario se utiliza para determinar las ventas suficientes para activar o utilizar el inventario.
  • Un índice de rotación de activos alto significa que la empresa usa sus activos de manera eficiente, y un índice bajo significa que sus activos se utilizan de manera ineficiente.
  • El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la eficiencia de una empresa para cobrar deudas y otorgar crédito.

Índice de rotación de inventario

El índice de rotación de inventario mide la capacidad de una empresa para administrar eficazmente su inventario y proporciona información sobre las ventas de la empresa. La proporción mide cuántas veces se vendió el inventario promedio total durante un período de tiempo. Los analistas usan la proporción para determinar si se están generando suficientes ventas para girar o usar el inventario. El índice también muestra qué tan bien se está administrando el inventario, incluyendo si se están comprando demasiados inventarios o no.

La relación se calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos por el inventario promedio.

Por ejemplo, la Compañía A probablemente vendió computadoras e informó el costo de los bienes vendidos (COGS) en $ 5 millones. El inventario promedio de la empresa A es de $ 20 millones. El índice de rotación de inventario de la empresa es de 0,25 ($ 5 millones / $ 20 millones). Esto sugiere que la Compañía A no está administrando su inventario de manera adecuada, ya que solo vendió una cuarta parte de su inventario durante el año.

El índice de eficiencia puede rastrear y analizar el desempeño de los bancos comerciales y de inversión.

Ratio de rotación de activos

El índice de rotación de activos mide la capacidad de una empresa para generar ingresos de manera eficiente a partir de sus activos. Es decir, el índice de rotación calcula los activos de ventas como un porcentaje de los activos de la empresa. La relación es eficaz para mostrar cuántas ventas se generan por cada dólar de activos que tiene una empresa.

El índice de rotación de activos se calcula anualmente.

Un índice de rotación de activos más alto significa que la administración de la empresa está utilizando sus activos de manera más eficiente, mientras que un índice más bajo significa que la administración de la empresa no está usando sus activos de manera eficiente.

La relación se calcula dividiendo los ingresos de una empresa por sus activos totales. Por ejemplo, es probable que una empresa tenga activos totales de $ 1,000,000 y ventas o ingresos de $ 300,000 para el período. El índice de rotación de activos sería de 0,30 ($ 300 000 / $ 1 000 000). Es decir, la empresa generaba 30 centavos por cada dólar en activos.

Ratio de facturación por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la eficiencia con la que una empresa puede cobrar activamente sus deudas y expandir sus créditos. El índice se calcula dividiendo las ventas netas a crédito de una empresa por sus cuentas por cobrar promedio.

Por ejemplo, una empresa tiene un promedio de recibos de cuenta de $ 100,000, que es el resultado después de promediar el saldo inicial y el saldo final del saldo de las cuentas por cobrar para el período. Las ventas para el período fueron de $ 300,000, por lo que el índice de facturación por cobrar sería 3, lo que significa que la empresa cobró sus cuentas por cobrar tres veces durante ese período.

Una empresa con una tasa de rotación de cuentas por cobrar es generalmente más alta en relación con sus pares favorables. Un índice de facturación por cobrar más alto sugiere que la empresa es más eficiente que sus competidores en el cobro de cuentas por cobrar.