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Brokers/ Inversión

¿Qué protege un contrato de futuros?

El valor contractual de los futuros se deriva del valor monetario del activo subyacente. Si bien un contrato de futuros puede tener un valor muy alto, un trader puede comprar o vender el contrato por una cantidad mucho menor, conocida como margen inicial.

El margen inicial es esencialmente un anticipo sobre el valor del contrato de futuros y las obligaciones asociadas con el contrato. La negociación de contratos de futuros es diferente a la negociación de acciones debido al alto nivel de apalancamiento involucrado. Este apalancamiento puede aumentar las ganancias y las pérdidas.

Limite frontal

El margen inicial es la cantidad inicial de dinero que un trader debe tener en cuenta para abrir un sitio de futuros. El monto lo establece la bolsa y es un porcentaje del valor del contrato de futuros.

Por ejemplo, un contrato de futuros de petróleo crudo es de 1,000 barriles de petróleo. A 75 dólares el barril, el valor teórico del contrato es 75.000 dólares. Un trader no está obligado a tener en cuenta esta cantidad. En cambio, el margen inicial para un contrato de petróleo crudo podría ser de alrededor de $ 5,000 por contrato según lo determine el intercambio. Esta es la cantidad inicial que el trader debe tener en cuenta para abrir un sitio.

Borde de mantenimiento

El tamaño del margen de mantenimiento es menor que el margen inicial. Esto es lo que el trader debe mantener en la cuenta debido a cambios en el precio del contrato.

En la muestra de aceite, se supuso que el margen de mantenimiento era de $ 4,000. Si un trader compra un contrato de petróleo y luego el precio baja $ 2, el valor del contrato ha bajado $ 2,000. Si el saldo de la cuenta es menor que el margen de mantenimiento, el trader debe agregar fondos adicionales para cumplir con el margen de mantenimiento. Si el operador no cumple con la llamada de margen, el corredor o la bolsa pueden liquidar la posición unilateralmente.