En este momento estás viendo ¿Qué significa ser una derivada larga o corta?

Un derivado es un tipo de seguridad cuyo valor depende de uno o más activos subyacentes. Los activos subyacentes más comunes incluyen acciones, bonos, materias primas, divisas, tipos de interés e índices de mercado. Ciertos tipos de derivados se pueden utilizar para cobertura o para asegurar el riesgo de activos. Los derivados también se pueden utilizar para especular sobre el precio futuro de un activo o para encontrar una forma de evitar problemas relacionados con el tipo de cambio.

Entendiendo los derivados

Un derivado es generalmente un acuerdo contractual entre dos partes. Una parte no tiene derivada, mientras que la otra parte no tiene derivada. Cuando una parte compra un valor derivado, se dice que el derivado es largo. Cuando un derivado es una parte corta, es el vendedor del derivado. Los futuros y las opciones son ejemplos de derivados.

Conclusiones clave

  • Los derivados son contratos que tienen valores derivados de otros activos como acciones, materias primas o divisas.
  • Las opciones sobre acciones son derivados: opciones de compra y venta.
  • Un operador alcista tiene un largo camino por recorrer cuando espera que el precio de la acción subyacente suba y puede cancelarlo cuando espera que el precio sea plano o baje.
  • Un mínimo bajista largo está en la parte inferior y una opción de venta corta indica una voluntad de comprar acciones al precio de ejercicio.

Las opciones sobre acciones son derivados y vienen en dos tipos: agallas y opciones. Un contrato de opción sobre acciones solo le da al comprador, o al tenedor, la opción o el derecho de comprar o vender las acciones subyacentes a un precio predeterminado en o antes de la fecha de vencimiento de la opción. Una opción de compra o un inversor a largo plazo puede ser una opción de compra o una opción y, de manera similar, pueden ser cortas como una opción de compra o de venta.

Longitud derivada Ir

Las llamadas y las agallas toman mucho tiempo cuando se compran como un nuevo trabajo. Por ejemplo, se ha asumido que un operador de acciones de ABC es una opción larga porque ese operador es optimista sobre la acción y cree que el precio de la acción aumentará. Al alargar la llamada, tienen derecho a comprar 100 acciones de las acciones subyacentes por contrato. Al mantener la opción de compra larga, el pago del operador es positivo si, hasta el vencimiento, el precio de las acciones de ABC excede el precio de ejercicio de la opción de compra en más de la prima pagada por la opción de compra.

Ahora, un trader probablemente esté esperando que las acciones subyacentes caigan y quiera hacer una apuesta bajista. Compran una opción de venta y se han ido. Esto les da derecho a vender las acciones al precio de ejercicio hasta el vencimiento.

Las llamadas largas y las llamadas largas se pueden cerrar en cualquier momento antes de que expiren vendiendo un contrato con los mismos términos. Entonces, si un inversionista desde hace mucho tiempo tiene 10 llamadas ABC del 50 de enero y quiere dejar el trabajo, vende 10 llamadas ABC del 50 de enero para cerrarlo o compensarlo. Si es así, el trader ha dejado el trabajo y la elección no es ni larga ni corta. Tienen los de larga data cubiertos y no tienen posiciones abiertas.

Ir a cortar derivados

Suponga que un trader cree que el precio de las acciones de ABC disminuirá o se negociará de manera justa. Como resultado, venden o pronto llaman. Desde la venta de la opción de compra, el vendedor o el emisor de la opción de compra está obligado a entregar las acciones al tenedor de la opción de compra si se ejerce la opción de compra. Por otro lado, si esperan que las acciones se mantengan por encima del precio de un ejercicio de venta o están dispuestos a comprar las acciones al precio de ejercicio, pueden vender o reducir la opción de venta.

El anticipo al vendedor de la opción put o call es igual a la prima recibida por abrir el correo. Puede cubrirse antes de que expire comprando una compensación. Sin embargo, si se asigna la opción corta, es demasiado tarde para cerrar la posición. Eso significa que el titular de la entrega corta debe entregar 100 acciones por contrato al precio de ejercicio y el titular de la opción call corta debe vender 100 acciones por contrato.

La línea de base

Un derivado es un título financiero cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Los futuros y las opciones son ejemplos comunes de derivados. Debido a que es un derivado durante mucho tiempo, un inversionista o trader del derivado significa esperar un aumento de precio, pero si está por debajo de un derivado, un inversionista o trader significa un vendedor de derivados que espera una disminución de precio.