En este momento estás viendo ¿Qué son las acciones básicas?

Escuchamos los elementos básicos de la palabra casi a diario. Analistas, ejecutivos e inversores aparecen a diario en CNBC para hablar sobre los conceptos básicos de las acciones. Los administradores de fondos siempre están hablando de cuán fuerte esta acción o esa acción tiene fundamentos sólidos. También hay algunos operadores que, a su vez, declaran que los fundamentos son irrelevantes y que los inversores deberían confiar en los méritos técnicos de las acciones. ¿Pero qué son exactamente? Siga leyendo para conocer algunos de los conceptos básicos sobre acciones.

Conclusiones clave

  • El análisis básico implica observar cualquier dato que se espera que afecte el precio o valor percibido de sus acciones.
  • Algunos de los elementos básicos de una acción incluyen el flujo de efectivo, el rendimiento de los activos y el apalancamiento conservador.
  • Hacer un análisis básico puede ser un desafío porque requiere examinar los estados financieros para saber cuándo el precio de las acciones es incorrecto.

Conceptos básicos de stock

En términos más amplios, el análisis fundamental implica observar cualquier dato que se espera que tenga un impacto en el precio o valor percibido de una acción. Por supuesto, esto no es más que los patrones de negociación de las acciones en sí. Como su nombre lo indica, básicamente significa bajar.

El análisis básico se centra en crear un retrato de una empresa, identificar el valor subyacente de sus acciones y comprar o vender las acciones en función de esa información. Algunos de los indicadores que se utilizan comúnmente para evaluar los fundamentos de una empresa incluyen:

  • Flujo de efectivo
  • Retorno de activos
  • Apalancamiento conservador
  • Historial de retención de ganancias para financiar el crecimiento futuro
  • La resiliencia de la gestión del capital para maximizar las ganancias y los rendimientos de los accionistas.

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El enfoque básico

Los analistas fundamentales tienen un enfoque de vanguardia para analizar el rendimiento de las acciones. Analizan varios factores que se cree que influyen en el rendimiento de las acciones. Estos incluyen la industria en su conjunto, la competencia, la estructura de gestión de una empresa, sus ingresos e ingresos, así como su potencial de crecimiento. Todos los datos están disponibles públicamente y fácilmente disponibles, generalmente a través de los estados financieros de la empresa. El objetivo final es identificar qué acciones cotizan correctamente (y mal) en el mercado.

Para ayudarle a visualizarlo, utilicemos la siguiente analogía. Piense en el mercado de valores como un centro comercial, donde las acciones son como bienes a la venta en los puntos de venta. Sus opiniones sobre los productos se establecen solo en el centro comercial. Los compradores son descartados como una manada emocional y poco confiable sin negar el verdadero valor de los productos a la venta. Los analistas fundamentales se mueven lentamente por las tiendas en busca de las mejores ofertas. Tan pronto como la multitud se aleja de los PJ, miran más de cerca a los que han pasado.

Los analistas básicos pueden influir en el valor residual de la computadora que está desconectada de su disco duro, tarjetas de memoria, monitor y teclado. En el mercado de valores, esto es como calcular el valor en libros, o precio de liquidación, de una empresa. Estos analistas dan una idea muy clara de la calidad de la computadora. ¿Continuará o se romperá dentro de un año? Los analistas fundamentales estudiarán minuciosamente las especificaciones, examinarán la garantía del fabricante y consultarán los informes de los consumidores. Del mismo modo, los analistas de renta variable verifican el balance de una empresa para comprobar la estabilidad financiera.

Los analistas fundamentales pueden entonces intentar comprender el rendimiento de la computadora en términos de, digamos, potencia de procesamiento, memoria o resolución de imagen. Estos son similares a las ganancias y dividendos proyectados identificados en el estado de resultados de una empresa. Con el tiempo, los analistas subyacentes compilarán todos los datos y obtendrán el valor intrínseco, o el valor que es independiente del precio de venta actual. Si el precio de venta es menor que el valor intrínseco calculado, los fundadores comprarán PC. De lo contrario, venderán sus PC existentes o esperarán a que bajen los precios antes de comprar más.

Los buenos fundamentos no son iguales beneficios

Se puede trabajar mucho para hacer un análisis básico. Pero esa es, posiblemente, la fuente de su atractivo. Al tomarse la molestia de evaluar los estados financieros de una empresa y evaluar sus perspectivas futuras, los inversores pueden aprender lo suficiente para saber cuándo el precio de las acciones es incorrecto. Estos inversores conscientes pueden ver los errores del mercado y ganar dinero por sí mismos. Al mismo tiempo, comprar empresas basadas en valor intrínseco a largo plazo protege a los inversores de los peligros de las fluctuaciones diarias del mercado.

Sin embargo, el hecho de que el análisis fundamental muestre que una acción está valorada no muestra que cotizará a su valor intrínseco en el corto plazo. Las cosas no son tan sencillas. De hecho, el comportamiento de los precios reales de las acciones arroja dudas sobre casi todas las tenencias de acciones, e incluso el inversor más independiente puede dudar de los méritos del análisis fundamental. No existe una fórmula mágica para descubrir el valor intrínseco.

Así como el análisis básico muestra que una acción está infravalorada, no garantiza que cotizará a su valor intrínseco en un futuro próximo.

Cuando el mercado de valores está en auge, es fácil para los inversores confundirse y pensar que tienen un nudo para elegir ganadores. Pero cuando el mercado cae y las perspectivas son inciertas, los inversores no pueden contar con la suerte. Necesitan estar conscientes de lo que están haciendo.

Análisis básico frente a análisis técnico

El análisis básico es muy diferente de su primo, el análisis técnico.Donde el análisis fundamental se enfoca en medir el valor intrínseco de las acciones, el análisis técnico se enfoca completamente en el historial comercial y los precios de las acciones al observar las señales comerciales y otras herramientas analíticas para evaluar la fortaleza o debilidad de una acción.

Los analistas técnicos creen que el rendimiento de las acciones en el pasado (su precio y actividad comercial) puede ayudar a determinar a dónde irá en el futuro. En esencia, la teoría del análisis técnico se basa en que el movimiento del precio no es aleatorio. En cambio, cree que los patrones y las tendencias son reconocibles y repetitivos a lo largo del tiempo.

Para ilustrar, volvamos a la analogía anterior. Los analistas técnicos ignoran los productos a la venta. En cambio, vigilan a las multitudes en busca de orientación sobre qué comprar. Por lo tanto, si un analista técnico nota que los compradores se unen dentro de una tienda de PC, intentará comprar tantas PC como sea posible, prometiendo que el aumento de la demanda hará que los precios de las PC aumenten.

La línea de base

Los inversores pueden hacer mucho para aprender los conceptos básicos. Los inversores que se arremanguen y se involucren con la terminología, las herramientas y las técnicas del análisis fundamental tendrán una mayor confianza en el uso de la información financiera y, al mismo tiempo, es más probable que sean mejores recolectores de acciones. Como mínimo, los inversores comprenderán mejor lo que implica cuando se recomienda una acción con fundamentos sólidos.