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Fund Trading/ ETF Trading Strategy & Education

¿Qué son los ETF de SPDR?

Standard & Poor’s Receipt of Deposit, o SPDR, es un tipo de fondo cotizado en bolsa que comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX) en 1993 cuando el grupo de gestión de inversiones Global Street Advisors Global emitió primero acciones del Fideicomiso SPDR 500 (SPY). . SPY a veces se denomina «arañas», según el índice S&P 500, y cada acción representa una participación en la propiedad de las 500 acciones del S&P 500. Hoy en día, hay otros fondos SPDR disponibles para los inversores; mientras que algunas acciones se rastrean en función del valor de mercado, otras están dirigidas a sectores de mercado específicos.

SPY vs Fondos Mutuos

Los fondos SPDR son diferentes de los fondos mutuos porque las acciones de los fondos SPDR no se crean para inversores en el momento de su inversión. En cambio, los SPDR tienen un número fijo de acciones compradas y vendidas en el mercado abierto y estas acciones se negocian en las bolsas de valores similares.Por el contrario, las acciones de fondos mutuos crean y redimen acciones de fondos mutuos.

Conclusiones clave

  • Los asesores globales de State Street emiten fondos negociados en la bolsa SPDR y están diseñados para rastrear índices o puntos de referencia.
  • El SPDR 500 Trust, a veces llamado arañas, tiene las mismas acciones que el índice S&P 500.
  • Los ETF se diferencian de los fondos mutuos en que las acciones se negocian en las bolsas como acciones.
  • También hay ETF de SPDR que se centran en una capitalización de mercado específica (pequeña, mediana y grande), algunos de los cuales se han creado para rastrear sectores de mercado específicos, como tecnología, servicios públicos o finanzas.
  • Vender SPDR cortos o comprar opciones puede agregar un elemento de cobertura a una cartera.

El valor de cada participación en cualquier fondo negociado en un intercambio SPDR en un momento dado refleja el movimiento del índice subyacente. Negociar bajo el símbolo SPY, el SPDR 500 Trust, por ejemplo, está diseñado para negociar alrededor de una décima parte del nivel S&P 500.Si el S&P 500 está en 1.800, las acciones de la Fundación se cotizarán en alrededor de $ 180, pero la relación no es precisa.

Sectores S&P y Capitalización

Los ETF SPDR se han creado para especializarse en la capitalización de mercado y los sectores industriales dentro del S&P 500. En términos de valor de mercado, los ejemplos incluyen la cartera S&P 400 Mid-Cap ETF SPDR y la cartera S&P 600 Small Cap ETF SPDR. El 24 de enero de 2020, Global Street Advisors anunció cambios en el índice y el nombre de algunos de estos ETF:

Cortesía de SSGA


Cortesía de SSGA.

State Street ha creado SPDR basados ​​en varios sectores del S&P 500, como SPDR Financials (XLF), SPDR Energy (XLE) y SPDR Basic Materials (XLB). En total, los fondos del sector tienen 500 acciones del S&P 500.

Opciones, futuros y cobertura de SPDR

Debido a que los ETF de SPDR se negocian como acciones, las acciones también se pueden vender al descubierto. Muchos ETF tienen opciones vinculadas a su rendimiento respectivo, que se pueden utilizar como cobertura. Cuando un inversor tiene una posición larga en el ETF S&P 500 SPDR o en el mercado de valores en general, por ejemplo, ese inversor ganará dinero si el índice S&P 500 sube. Si el índice baja, el inversor comenzará a perder dinero en sus inversiones. Sin embargo, si el mismo inversor cubre sus apuestas acortando el SPDR o comprando opciones de compra, entonces se pueden mitigar algunos riesgos, que es una práctica conocida como cobertura de mercado.

La línea de base

Los ETF de SPDR ofrecen oportunidades para inversores individuales. Las acciones se pueden comprar para igualar el rendimiento del mercado o el índice. Los SPDR también tienen la flexibilidad de brindar profundidad de exposición al mercado a través de uno de los ETF que rastrean un índice más amplio. O un inversor puede hacer una apuesta concentrada invirtiendo en uno de los SPDR que se especializa en un sector o capitalización de mercado en particular. Los SPDR también tienen la flexibilidad de utilizarse como instrumentos de cobertura.