En este momento estás viendo ¿Qué sucede si las tasas de interés suben demasiado rápido?

Cuando las tasas de interés suben demasiado rápido, puede desencadenar una reacción en cadena que afecta tanto a la economía nacional como a la economía mundial. Puede crear una recesión en algunos casos. Si esto sucede, el gobierno puede posponer el aumento, pero la economía puede tardar algún tiempo en recuperarse de la recesión.

Entendiendo las tasas de interés

Una forma en que un banco central puede estimular el empleo y mantener los precios estables en una economía es ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés afectan todo, desde los precios de las hipotecas de viviendas hasta la capacidad de una empresa para expandirse a través del financiamiento. Si las tasas de interés suben demasiado o se elevan más de lo que las personas y las empresas pueden pagar fácilmente, el gasto puede detenerse. En este sentido, las tasas de interés más altas pueden significar que una persona no pueda pedir prestado para comprar una casa en condiciones favorables, o una empresa puede despedir trabajadores en lugar de financiar la nómina durante una recesión.

Buscando Equilibrio

El aumento de las tasas de interés puede desacelerar la economía, traer inflación consigo y las tasas de interés más bajas pueden impulsar el gasto. Bajar las tasas de interés es una forma poderosa de estímulo económico, pero no puede exagerarse. El objetivo es mantener la inflación alrededor del 2% anual para el gasto de consumo personal, pero necesita un equilibrio cuidadoso. La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, dijo que el aumento de las tasas de interés demasiado rápido conlleva más riesgos que dejarlos en niveles más bajos durante demasiado tiempo.

Cuando suben las tasas de interés

Cuando la Reserva Federal de EE. UU. Aumenta la tasa de fondos federales, el costo de los préstamos también aumenta, y este aumento desencadena una serie de efectos en cascada. En esencia, los bancos aumentan sus tasas de interés para consumidores y empresas, y cuesta más comprar una casa o financiar una empresa. A su vez, la economía se contrae a medida que la gente gasta menos. Sin embargo, esto mantiene estable el costo de los bienes y reduce la inflación. Es una señal de que también se espera que el crecimiento económico en los Estados Unidos sea fuerte.

El tiempo es todo

Todo se reduce a la sincronización. La economía debe ser lo suficientemente fuerte para hacer frente al aumento del costo de los préstamos. Si la Fed aumenta las tasas de interés demasiado rápido, antes de que la economía esté preparada para ello, el efecto real del aumento de la tasa de interés podría ser demasiado grande y la medida podría revertirse. La economía se vería presionada y entraría en una recesión económica. Además, el efecto del aumento de las tasas de interés en los EE. UU. Solo se sentiría si las tasas de interés suben demasiado rápido, el valor comparativo del dólar podría subir, lo que afectaría a los mercados globales, así como a las empresas nacionales con empresas en otros países.

Advisor Insight

Mel Mattison,
MoneyComb, Inc., Durham, Carolina del Norte

Como ocurre con todos los impulsores de activos financieros, moverse rápidamente no suele ser algo bueno. Los mercados están interconectados, por lo que si una entrada cambia rápidamente, se propaga a otras áreas. Por ejemplo, un aumento rápido de las tasas de interés tendría efectos negativos dramáticos en los precios de los bonos y las divisas y obstaculizaría el crecimiento de la economía real. De repente e inesperadamente, las empresas incurrirían en mayores costos de endeudamiento. Esto dañaría las ganancias, aumentaría su costo de capital y ralentizaría la inversión.

Del mismo modo, los inversores verían caer su patrimonio neto si invierten en bonos. En teoría, este escenario comenzaría a adaptarse hacia tipos de interés más bajos. De manera similar, el Sistema de la Reserva Federal intervendría a través de la política monetaria para desacelerar la tasa de crecimiento.