La gestión patrimonial es un gran negocio. Boston Consulting Group estimó que había $ 89 billones de activos globales bajo administración (AUM) en 2019.Mientras esto continúe creciendo, también lo harán los servicios de asesoría financiera y gestión patrimonial privada.
Conclusiones clave
- La gestión patrimonial es el trabajo profesional de invertir y aumentar los activos y minimizar el riesgo y conservar la riqueza.
- Se estima que la industria de gestión de patrimonios en todo el mundo tiene $ 89 billones en AUM, lo que la convierte en una industria enorme.
- Más de la mitad de los activos gestionados pertenecen a inversores institucionales como bancos y fondos. El resto se trata de una organización o personas más pequeñas.
- La industria de la gestión patrimonial se vio sacudida durante la crisis financiera de 2008, pero desde entonces ha resurgido, aparentemente sin descanso.
Definición de gestión patrimonial
Un informe de Boston Consulting Group reveló que los inversores institucionales poseen 52 billones de dólares, aproximadamente el 58% de los activos gestionados a nivel mundial.Muchas instituciones administran sus propios activos; las tarifas de las cuentas administradas se suman rápidamente cuando se trata de millones o miles de millones de dólares.
Los dólares institucionales ciertamente están asociados con la industria de administración de patrimonio, pero son un mundo separado del concepto común de un asesor financiero personal. La gestión patrimonial es un campo enorme; Es difícil considerar los tipos de servicios como gestión patrimonial.
Los administradores de patrimonio son diferentes de los corredores, que coordinan directamente a compradores y vendedores y realizan operaciones en el mercado. La mayoría de los administradores de patrimonio se autodenominan administradores de activos y entrenadores de la vida financiera. Incorporan la planificación financiera con los servicios fiscales, ayudan a orientar las compras importantes de vida y algunas pueden ofrecer planificación patrimonial. Pueden trabajar en empresas o como consultores independientes. Pueden dirigirse a empresas o particulares.
Los clientes más ricos quieren más servicios y los clientes cuyos ingresos suelen estar por debajo del umbral federal de pobreza transaccional. Sin embargo, la característica distintiva es que un administrador de patrimonio identifica un plan específico para el futuro financiero del cliente.
Entorno de transferencia
La crisis financiera de 2007-2008 cambió la industria de la gestión patrimonial. Los profesionales financieros de todo el mundo han sido objeto de un escrutinio regulatorio cada vez mayor y los consumidores han visto la industria con renovado escepticismo y, en algunos casos, con desprecio.
Además, mucha riqueza se evaporó durante la recesión. Los activos cayeron casi universalmente en muchos países, creando una transición difícil antes de que terminaran con muchas oportunidades. La mayoría de los activos tradicionales entre 2010 y 2014 se apreciaron mediante políticas monetarias flexibles en todo el mundo.
Las pérdidas fueron tan profundas como rápidas. Entre 2007 y finales de 2008, los activos bajo gestión de América del Norte cayeron un 36%. Las pérdidas fueron del 25% en Europa, del 25% en Asia y del 14% en Oriente Medio. Los ingresos por gestión patrimonial global cayeron en más de un tercio. Para 2015, la recuperación estaba casi completa.
Sin embargo, no todas las regiones han logrado lo mismo. Las empresas europeas han sido muy difíciles y los gestores de patrimonio en Europa siguen registrando ingresos a niveles un 20% inferiores a los de 2008. Suiza, el Reino Unido y los Estados Unidos siguen siendo los centros de gestión de patrimonio más grandes, y Hong Kong y Singapur son los más rápidos. . mercados en alza para nuevos activos de clientes.
Este cambio corresponde a un alejamiento de la relación tradicional de asesor. Las nuevas caras de la gestión patrimonial, incluidos los asesores automatizados y los controles digitales, ofrecen alternativas transparentes y de bajo costo en una industria basada en tarifas y comisiones. La Oficina de Estadísticas Laborales estima un crecimiento del 4% en los nuevos puestos de asesores financieros personales de 2019 a 2029.
El futuro de la gestión patrimonial profesional
Desde la gestión de la fortuna multimillonaria hasta los asesores financieros personales a pequeña escala, en el corazón de la gestión patrimonial se encuentra la propuesta de valor: una promesa de resultados financieros y seguridad que supera todas las tarifas asociadas con el servicio.
Esa propuesta de valor recibió un gran desafío en 2008. Los clientes consultores, muchos de los cuales habían jugado el juego en un guión durante años, se quedaron con restos de tatuajes para el valor de sus propiedades, carteras 401 (k) e IRA, y otros activos que estaban expuestos al tumultuoso mercado. Es más probable que los clientes eviten la incomodidad de los consejos pagados y se orienten a sí mismos.
Los clientes modernos quieren más control a costos más bajos, lo que genera una disrupción significativa en la industria. Los nuevos servicios y los consejeros más jóvenes presentan una propuesta de valor muy diferente a la de sus contemporáneos. Con alrededor de $ 89 billones para pagar, no hay escasez de nuevos participantes o nuevas ideas en el mercado.
