En este momento estás viendo ¿Qué tan seguro es el Seguro Social?

¿Es seguro el seguro social? Algunos en el Congreso predicen la bancarrota y presionan por recortes de beneficios o incluso la privatización del programa. ¿Es necesario adoptar medidas tan duras?

Primero revisaremos los elementos básicos del programa, luego examinaremos las últimas cifras proporcionadas en el Informe Anual 2020 de la Junta de Fideicomisarios que supervisa los fondos fiduciarios del Seguro de Vejez y Sobrevivientes (OASI) y del Seguro por Discapacidad (DI). Finalmente, examinaremos los posibles arreglos propuestos para mantener al Seguro Social solvente y capaz de pagar los beneficios durante los próximos 75 años.

Conclusiones clave

  • El Informe 2020 de los Fideicomisarios del Seguro Social muestra que los fondos de jubilación / sobrevivientes y por discapacidad finalizarán en 2035, al igual que la estimación de 2019.
  • Razón clave: ahora se espera que el fondo fiduciario del seguro de discapacidad dure hasta 2065, 33 años después de 2032, el pronóstico de hace solo dos años.
  • La demografía de la población significa que todavía se necesitan arreglos para mantener la solvencia de estos dos fondos.
  • Las opciones de reparación incluyen aumentar el impuesto sobre la nómina, aumentar o eliminar el techo sobre el que no se pagan los impuestos del Seguro Social, cómo se calcula el COLA, aumentar la edad de jubilación e invertir los fondos del Seguro Social en el mercado de valores.

¿Qué es el Seguro Social?

Tenga en cuenta que el seguro es parte de los nombres de ambos fondos fiduciarios del Seguro Social. Eso es porque el Seguro Social fue diseñado durante la Gran Depresión como una red de seguridad para asegurarnos de que nunca haya personas mayores viviendo debajo de puentes, como era común entonces. Está diseñado como un seguro y los pagos del Seguro Social se denominan «beneficios».

Pero primero, exploremos algo de terminología. Todo el programa administrado por la Administración del Seguro Social (SSA) se denomina Seguro de Vejez, Sobrevivientes e Incapacidad (OASDI). Tenga en cuenta que, como indica el nombre del informe anual, existen dos fondos: uno para jubilados (Fondo Fiduciario OASI) y otro para personas con discapacidad (Fondo Fiduciario DI).La situación financiera de cada uno se encuentra en un estado muy diferente, con diferentes posibles soluciones para resolver los problemas financieros.

¿Cómo paga los beneficios el Seguro Social?

Los beneficios del Seguro Social se basan en un sistema de pago por uso. Esto significa que los trabajadores actuales pagan impuestos del Seguro Social, mientras que los pensionistas actuales reciben beneficios basados ​​en los ingresos fiscales y los ingresos obtenidos de los bonos del fondo fiduciario.

La preocupación con esta estructura de reparto es que el gigante del baby boom (personas nacidas entre 1946 y 1964) creará una crisis porque muchos comenzarán a cobrar el Seguro Social. Para 2031, cuando los boomers más jóvenes alcancen los 67 años, 75 millones de personas tendrán más de 65 años, casi el doble de los 39 millones que tenían en 2008. Esto cambiará la proporción de pensionados que cobra beneficios para los trabajadores que ingresan al sistema.

Se prevé que la relación beneficio-trabajador aumente del 35 por 100 en 2014 y alcance el 45 por 100 en 2030, lo que ejercerá presión sobre el sistema de reparto.

2035

Año en el que el fondo del Fideicomiso del Seguro de Vejez, Sobrevivientes e Incapacidad (OASDI) se queda sin efectivo.

Comisión Greenspan

Esta ola de baby boomers no fue inesperada; de hecho, se planeó para 1983, cuando Alan Greenspan encabezó la Comisión Nacional para la Reforma de la Seguridad Social, también conocida como la Comisión Greenspan. En ese momento, los fondos fiduciarios casi se quedaron sin dinero.La Comisión ha hecho un excelente trabajo al encontrar arreglos para hacer frente a la ola de auge.

Uno de los mayores cambios fue la aceleración de los aumentos programados en las tasas impositivas del Seguro Social, con el fin de aumentar los fondos fiduciarios. En 1983, la tasa impositiva era del 5,4% para los empleados y de otro 5,4% para los empleadores. La Comisión recomendó aumentarlo al 5,7% a partir de 1984, luego al 6,06% en 1988 y al 6,2% en 1990.

2065

El año en que el fondo fiduciario del seguro por discapacidad (DI) se quede sin fondos.

Finanzas del Seguro Social de hoy

El arreglo de la Comisión Greenspan funcionó exactamente como estaba planeado, y la nación tiene miles de millones en fondos fiduciarios del Seguro Social. El informe anual de 2020 sobre fondos fiduciarios reveló los siguientes hechos básicos:

  • Los fondos fiduciarios de OASDI tenían $ 2.897 billones de dólares a fines de 2019, o el 261% del costo estimado para 2020.
  • El gasto total para 2019 fue de $ 1.059 billones y los ingresos totales fueron de $ 1.062 billones.
  • En conjunto, las reservas del fondo fiduciario OASDI se agotarán en 2035, la misma fecha que el año pasado.
  • Las fechas de agotamiento son diferentes para los dos fondos. Se espera que los fondos fiduciarios de OASI expiren en 2034 y las reservas de DI en 2065. En 2019, se proyectaba que las reservas de DI se agotarían en 2052 y el año anterior en 2032.
  • ¿Por qué la diferencia? Según el informe, “Por segundo año consecutivo, la fecha de agotamiento de la reserva DI ha cambiado significativamente por dos razones principales: (1) un cambio en la incidencia de la tasa de discapacidad de aceptación final y (2) una seguimiento de las solicitudes de DI y los beneficios de los premios, que se mantuvieron en niveles históricamente bajos para 2019 «.
  • Cuando los fondos fiduciarios de OASI se agoten en 2034, solo el 76% de los beneficios del Seguro Social se podrán pagar con base en los ingresos por pagos que se utilizan con el fondo fiduciario de OASI.
  • Cuando los fondos de DI se agoten en 2065, si no hay una liquidación a tiempo, el 92% de los beneficios por discapacidad se podrá pagar en función de los ingresos pagados como se utiliza con un fondo fiduciario de DI.
  • Para el período de proyección de 75 años, el déficit actuarial es del 3,21% de la nómina imponible (frente al 2,78% del año pasado). Es decir, los impuestos al Seguro Social necesitarían un aumento del 3,21% para solucionar el problema de forma permanente.

Posibles correcciones

Sí, se requiere un arreglo para evitar una reducción en los beneficios cuando el dinero está fuera de los fondos fiduciarios. Se han propuesto muchos arreglos diferentes para restaurar la salud financiera del Seguro Social durante los próximos 75 años. El aumento de impuestos no es la única forma. Es probable que se utilice alguna combinación de arreglos para minimizar el impacto en todos. Cuanto antes actúe el Congreso para arreglar el sistema, menos dolor habrá:

  • Solución 1: aumentar la tasa de impuestos sobre la nómina. Para mantenerse completamente solvente durante los próximos 75 años, los impuestos sobre la nómina tendrían que aumentar 3,14 puntos porcentuales hasta el 15,54%. En la actualidad, la tasa es del 12,4%, y el 6,2% proviene de los trabajadores y sus empleadores.
  • Solución 2: Elevar el techo sobre el que se deben pagar los impuestos al Seguro Social. El límite máximo para 2020 fue de $ 137,700, pero el límite se ajusta por inflación cada año y aumentó a $ 142,800 en 2021.Según un informe del Servicio de Investigación de Conferencias emitido el 27 de septiembre de 2019 (y según las estadísticas de 2019), eliminar el límite de nómina y dejar las reglas actuales para limitar los cálculos de beneficios eliminaría el 84% del déficit 75 año proyectado.
  • Solución 3: cambie la forma en que se calculan los ajustes anuales por costo de vida. El ajuste anual del costo de vida (COLA) para 2019 fue de 2.8%, el más alto en siete años. El aumento siguió al 1,6% para 2020 y al 1,3% para 2021. Sin embargo, en algunos años, por ejemplo en 2016, el COLA no existió. Esto significa que el cambio puede no ser un arreglo efectivo a largo plazo.
  • Solución 4: Aumente la edad total de jubilación. En 2020, la edad total de jubilación para los bebés varones es de 66 años, y para los nacidos en 1960 o más tarde es de 67. Algunas personas proponen que se aumente a 69 o 70.
  • Solución 5: Invierta los fondos fiduciarios de la Seguridad Social en el mercado de valores. Algunas personas le piden a la Administración del Seguro Social que invierta parte del dinero del fondo fiduciario en el mercado de valores para obtener un mejor rendimiento. Por supuesto, el problema con esto es un riesgo excesivo.

La línea de base

El Seguro Social no está cerca de la bancarrota. Alicia H. Munnell, directora del Center for Retirement Research en Boston College, dijo en su análisis del informe anual de 2017 de la Junta de Fideicomisarios:

El Seguro Social enfrenta un déficit de fondos manejable durante los próximos 75 años, que debería abordarse pronto para compartir la carga de manera más equitativa entre las cohortes, restaurar la confianza en la principal agenda de jubilación de la nación y tiempo para que la gente se adapte a los cambios necesarios.

Si no hay un acuerdo en los próximos 20 años, los beneficios reducidos aún podrían pagarse con los ingresos fiscales de pago por uso. Sin embargo, cuanto antes el Congreso resuelva y resuelva el Seguro Social, mejor será para todos nosotros.