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Planificación de jubilación/ 401K

¿Qué tasa de rendimiento debo esperar de mi 401 (k)?

Odiamos sacar ese viejo dicho al margen, «se siente». Pero lo hace. La tasa de rendimiento de su plan 401 (k) está directamente relacionada con la cartera de inversiones que crea con sus contribuciones, así como con el entorno actual del mercado.

Sin embargo, si bien cada plan 401 (k) es diferente, las contribuciones acumuladas dentro de su plan, que están diversificadas entre inversiones en acciones, bonos y efectivo, pueden proporcionar un rendimiento anual promedio de entre 3% y 8%, dependiendo de cómo asigne su fondos a cada una de esas opciones de inversión.

Conclusiones clave

  • El funcionamiento de su cuenta 401 (k) depende completamente de su asignación de activos.
  • Diferentes activos ofrecen diferentes resultados; en general, cuanto mayor es el potencial de crecimiento, mayor es el riesgo.
  • Una persona con un horizonte a largo plazo normalmente asume más riesgos dentro de una cartera que alguien cercano a la jubilación.
  • Puede comparar el rendimiento de sus tenencias de 401 (k) con el rendimiento de fondos similares o un índice de referencia.
  • Una cartera moderadamente agresiva, alrededor del 60% de acciones y el 40% de vehículos de renta fija y efectivo, ofrece un rendimiento anual promedio en el rango del 5% al ​​8%.

Cómo funciona un plan 401 (k)

Repasemos los conceptos básicos. Un plan de jubilación patrocinado por el empleador, como el 401 (k), puede ser una herramienta valiosa para acumular ahorros a largo plazo. Todas las empresas que ofrecen un plan 401 (k) permiten a los empleados ganar dinero (un porcentaje de su salario) de forma predeterminada. [or after-tax basis for Roth 401(k)s], mediante aplazamiento del cheque de pago. Los empleadores a menudo brindan igualación de las contribuciones de los empleados, hasta un cierto porcentaje, creando un incentivo aún mayor para ahorrar.

Aunque varían según la compañía y el proveedor del plan, cada 401 (k) ofrece una serie de opciones de inversión a las que las personas pueden asignar sus contribuciones, generalmente fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los empleados se benefician no solo del ahorro y la reinversión sistemáticos, del crecimiento libre de impuestos de sus inversiones y de las contribuciones paralelas del empleador, sino también de la naturaleza de las economías de escala de los planes 401 (k) y la diversidad de sus opciones de inversión.

Todo se trata de la asignación de activos

El funcionamiento de su cuenta 401 (k) depende completamente de su asignación de activos: es decir, el tipo de fondos en los que invierte, la combinación de fondos y la cantidad de dinero que ha asignado a cada uno.

Los inversores tienen diferentes rendimientos, según las opciones de inversión y las asignaciones disponibles dentro de sus planes particulares, y cómo se benefician de ellos. Dos empleados de la misma empresa pueden participar en el mismo plan 401 (k), pero tienen diferentes tasas de rendimiento, según el tipo de inversión que elijan.

Los diferentes activos funcionan de manera diferente y satisfacen diferentes necesidades. Los instrumentos de deuda, como los bonos y los certificados de depósito, generalmente brindan un ingreso seguro pero poco crecimiento, por lo que no tienen mucho rendimiento. Los bienes raíces (disponibles para los inversionistas en un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) o un fondo mutuo de bienes raíces o ETF) también suelen ofrecer ingresos y revalorización del capital. Las acciones corporativas, también conocidas como acciones, tienen el rendimiento esperado más alto.

Sin embargo, la precisión de la equidad es un universo enorme y, dentro de él, los resultados varían enormemente. Algunas acciones ofrecen buenos ingresos a través de ricos dividendos, pero son poco apreciadas. Las acciones de primera línea y las de gran capitalización (acciones corporativas establecidas desde hace mucho tiempo) ofrecen rendimientos estables, pero a la baja. Las empresas más pequeñas y de rápido movimiento a menudo se consideran «acciones de crecimiento» y, como su nombre lo indica, tienen el potencial de ofrecer una alta tasa de rendimiento.

Pero, por supuesto, lo que sube puede bajar: cuanto más potencial tiene una acción para un crecimiento agresivo, es más probable que suceda a lo grande también. Se llama comercio de riesgo-rendimiento.

Puede parecer un cliché publicitario, pero debe repetirse de todos modos: el rendimiento futuro de los fondos dentro de un plan 401 (k) no es garantía de rendimiento futuro.

Su asignación de activos debe determinarse en función de su deseo específico de riesgo, también conocido como su tolerancia al riesgo, así como el tiempo que tiene hasta que tenga que comenzar a retirar fondos de su cuenta de jubilación. Los inversores con un apetito de riesgo bajo se benefician mejor invirtiendo en asignaciones menos volátiles que pueden conducir a tasas de rendimiento más bajas a lo largo del tiempo.

Por el contrario, los inversores con una mayor tolerancia al riesgo son más propensos a elegir inversiones que tienen un mayor potencial de mayor rentabilidad pero con mayor volatilidad.

Equilibrio de riesgos y rentabilidad

Ahora es el momento de volver al rango del 5% al ​​8% que mencionamos en la parte superior. Es una tasa de rendimiento promedio, basada en la asignación agresiva moderada común entre los inversionistas que participan en planes 401 (k) que consisten en 60% de capital y 40% de deuda / efectivo. La asignación de cartera 60/40 está diseñada para lograr un crecimiento a largo plazo al mitigar la tenencia de acciones y la volatilidad con posiciones de bonos y efectivo.

Para el espectro de riesgo / recompensa, la cartera 60/40 está en el medio. Por ejemplo, si invierte en una cartera más agresiva, digamos 70% de capital, 25% de deuda y solo 5% de efectivo, esperaría rendimientos más altos de dos dígitos con el tiempo. Sin embargo, la volatilidad en su cuenta también puede ser mucho mayor.

Por el contrario, si fuera más conservador (75% de instrumentos de deuda / ingresos fijos, 15% de capital, 10% de efectivo), su cartera funcionaría sin problemas, pero solo rendimientos del 2% al 3% (dependiendo de las tasas de interés vigentes).

Una persona con un horizonte a largo plazo normalmente asume más riesgos dentro de una cartera que alguien cercano a la jubilación. Y es común y prudente que los inversores transfieran gradualmente los activos dentro de la cartera a medida que se acercan a la jubilación.

Como una forma de compras múltiples para completar esta metamorfosis, los fondos de fecha límite son populares entre los participantes del plan 401 (k). Estos fondos mutuos permiten a los inversores elegir una fecha cercana a su año de jubilación proyectado, como 2025 o 2050.

Los fondos con una fecha límite adicional apuntan a las asignaciones de inversión de manera más agresiva que los fondos con una fecha límite a corto plazo. Las tasas de retorno de los fondos objetivo varían de una compañía a otra, pero estas asignaciones de un solo fondo ofrecen un enfoque práctico para la asignación de activos dentro de 401 (k).

$ 109.600

Saldo promedio del plan 401 (k) del tercer trimestre de 2020 en Fidelity Investments, un proveedor / administrador para más de 30 millones de cuentas de este tipo.

¿Cómo se fabrica su 401 (k)?

Asigne sus activos de la manera que lo hace, no puede estar 100% seguro de los retornos que generará su 401 (k); por eso se llama invertir, no ahorrar. Pero si desea comprender cómo se está desempeñando su cartera, puede y debe hacer comparaciones.

Específicamente, puede comparar las inversiones en su cuenta con otros fondos mutuos o ETF que invierten en activos similares (bonos corporativos, acciones de pequeña capitalización, etc.), o tienen objetivos de inversión similares (crecimiento agresivo, ingresos equilibrados, respeto, etc.) . También puede ver cómo se compara un fondo en particular con un índice general de su clase de activo, sector o tipo de valor.

Por ejemplo, si tiene un fondo de bienes raíces, es posible que desee ver si tiene un rendimiento inferior o superior al índice de bienes raíces de EE.UU.Dow Jones (DJUSRE), que rastrea más de 100 REIT y empresas de bienes raíces. Si tiene fondos de capital de base amplia, incluso puede compararlos con el mercado de valores.

Sin embargo, no se sorprenda si su rendimiento real cae del 1% al 2% del índice. La razón de esto es, en resumen, las tarifas anuales que se cobran por los fondos individuales y el plan 401 (k) en sí. Desafortunadamente, este tipo de costo está mucho más allá de su control, y espere que lo haga. Sin embargo, si el índice sube y su fondo baja, tenga miedo, tenga miedo.

La línea de base

Su tasa de rendimiento es impredecible dentro de su 401 (k), pero puede usar los elementos básicos de asignación de activos y tolerancia al riesgo, junto con su marco de tiempo, para crear una cartera que lo ayude a alcanzar sus metas de jubilación.

Además, observe detenidamente las tarifas asociadas con las diferentes opciones. Cada uno de estos factores afecta la tasa de rendimiento general dentro de su cuenta 401 (k) y debe revisarse periódicamente para asegurarse de que su cuenta cumpla con sus preferencias de inversión y los requisitos de acumulación de ahorros.

No existe una única devolución que sea «correcta» que se pueda esperar de una devolución 401 (k). Pero no es el caso de que exista una situación o evento que no esté bajo su control, como observar el clima y hacer planes de vacaciones en consecuencia. Funciona al revés: preste atención a lo que necesita en la jubilación y su período de tiempo hasta que se jubile, y establezca sus expectativas de su 401 (k) a partir de ahí.