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trading de acciones/ Stock Trading Strategy & Education

¿Qué tipos de acciones difieren significativamente entre los precios de oferta y demanda?

El margen de ofertas solicitado es la diferencia entre el precio de compra más alto ofrecido y el precio de venta más bajo ofrecido por un valor. Los corredores suelen citar el diferencial como un porcentaje, que se calcula dividiendo la diferencia entre oferta y demanda por el punto medio o preguntando. En el caso de las acciones, estos precios representan la demanda y oferta de acciones en el mercado de valores. El principal determinante del tamaño del diferencial de oferta y demanda es el tamaño de la operación. Las acciones que cotizan en bolsa tienden a tener márgenes más altos. Otro determinante importante del tamaño del diferencial es la volatilidad del mercado. La propagación generalmente se expande en tiempos de alta volatilidad.

Conclusiones clave

  • El margen de ofertas solicitado es la diferencia entre el precio de compra más alto ofrecido y el precio de venta más bajo ofrecido.
  • Los valores muy líquidos tienden a tener un diferencial estrecho, mientras que los valores poco negociados suelen tener un diferencial más amplio.
  • Los diferenciales solicitados tienden a extender las licitaciones en entornos altamente volátiles.
  • Los traders de acciones pueden gestionar amplios diferenciales a través de órdenes limitadas, descubrimiento de precios y órdenes todo o uno.

Volumen de comercio

El volumen de negociación se refiere al número de acciones intercambiadas durante un período determinado, midiendo la liquidez de las acciones. Los valores de alto volumen, como los fondos cotizados en índices (ETF) o las empresas de gran capitalización, como Microsoft Corporation (MSFT) o General Electric Company (GE), son muy líquidos con un margen estrecho. Muchos inversores buscan comprar o vender acciones de estas empresas en un momento dado, lo que facilita la búsqueda de una contraparte para obtener la mejor oferta o precio de venta.

Las acciones con volúmenes bajos tienden a tener un diferencial más amplio. Las empresas pequeñas suelen mostrar un volumen de negociación más bajo porque hay menos inversores interesados ​​en empresas relativamente desconocidas. Los creadores de mercado a menudo utilizan los diferenciales solicitados de ofertas más amplias en acciones no líquidas para mantener bajo el riesgo de valores de bajo volumen. Tienen el deber de garantizar el funcionamiento de los mercados proporcionando liquidez. Un diferencial más amplio indica primas más altas para los creadores de mercado.

Volatilidad

La volatilidad mide la intensidad de los cambios de precio de un valor. Cuando la volatilidad es alta, los cambios de precios son muy malos. La difusión de las solicitudes de oferta normalmente se expande en entornos muy volátiles, ya que los inversores y los creadores de mercado intentan aprovechar las turbulentas condiciones del mercado.

Cómo negociar acciones con una amplia oferta / diferenciales Pregunte

Usar órdenes limitadas: En lugar de ingresar a ciegas una orden de mercado para su ejecución inmediata, coloque una orden limitada para pagar un diferencial excesivo. Suponemos que David quiere comprar acciones de pequeña capitalización y la mejor oferta es de 30 centavos, y 50 centavos es la mejor oferta. David podría ingresar una orden de límite de compra a 31 centavos, que se encuentra en la parte superior de la oferta y le da prioridad sobre todos los demás compradores. O, si David fuera un vendedor, podría colocar una orden de límite de venta en la parte superior de la oferta a 49 centavos.

Precios de descubrimiento: A menudo, las acciones con un amplio margen rara vez se negocian. Incluso si un trader utiliza órdenes limitadas, puede aceptar la oferta o solicitar días sin ejecutarlas. Pruebe el mercado aumentando gradualmente el precio límite de compra y disminuyendo el precio límite de venta. Por ejemplo, si Emily se encuentra actualmente en la parte superior de la oferta a $ 1.00 y la mejor oferta es $ 1.25, podría descubrir el precio aumentando su orden límite en 5 centavos todos los días durante una semana para satisfacer la voluntad del vendedor. Probar. su precio de oferta.

Evite los pedidos de todo o nada: Estas órdenes especifican que se ejecuta el número total de acciones compradas o vendidas, o que no se ejecuta ninguna. En mercados amplios de oferta / demanda, la liquidez suele ser escasa, lo que significa que un trader puede sufrir una pérdida de acciones si solo se negocian pequeñas parcelas de acciones. Por ejemplo, si Tom colocó una orden de límite de compra de todo o uno por 5,000 acciones a $ 1.00 y un vendedor ingresa al mercado con 4,999 acciones para descargar al precio de oferta, la operación no se ejecutaría debido a una escasez de unidades. para ordenar Tom llenó en su totalidad, es decir, una parte corta.