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¿Qué es un Stop Out?

Stop-out es un término utilizado para referirse a la ejecución de una orden de stop-loss. El término detenido cuando una operación crea una pérdida al alcanzar un punto de activación definido por el usuario en el que se ejecuta una orden de mercado se usa a menudo para proteger el capital del operador. Esta operación de salida puede activarse de forma automática o manual. La frase también se puede usar para describir lo que le sucede a un operador que establece un límite de pérdidas para capturar ganancias de operaciones de tendencia a largo plazo. En este caso, el comercio puede ser realmente rentable, pero la salida evita que esas ganancias se evaporen.

Conclusiones clave

  • Stop-out es una frase que generalmente significa que los operadores han tenido que abandonar su posición con una pérdida en una orden de stop-loss.
  • La frase también puede referirse a una operación a largo plazo que ha sido rentable mediante el uso de un trailing stop que se dibuja después de un retroceso repentino en el precio. En este caso, puede que no signifique que se haya aceptado una pérdida.
  • Se pueden utilizar otras opciones o tipos de cobertura como alternativa a las órdenes de stop-loss.

Cómo funciona la parada

La frase que cesa se refiere a dejar tu trabajo. La mayoría de las veces, esa salida se realizará mediante el uso de una orden de limitación de pérdidas. Este comando es una herramienta eficaz para limitar pérdidas potenciales, incluso si se ejecuta inesperadamente durante horas de alta volatilidad. El término cierre se utiliza a menudo en una opinión negativa cuando se vende la posición de un operador inesperado, porque implica que el operador ha tenido una pérdida.

Los traders pueden ser detenidos y largos o cortos en cualquier tipo de valor en el que se puedan colocar órdenes de stop-loss. Los traders intradía suelen utilizar dichas órdenes, o su técnica manual equivalente, en los mercados de futuros de acciones, opciones e índices.

Los traders a menudo se detienen cuando llega un mercado o cuando se mueven bruscamente en una dirección antes de regresar a su posición original. Por ejemplo, una acción puede variar durante un anuncio de ganancias u otro evento de movimiento del mercado.

Consideraciones Especiales

Si bien las notificaciones de ganancias generalmente ocurren antes o después del horario de negociación, este mismo escenario se puede desarrollar durante dos días de negociación separados. Muchos traders intentan no detenerse innecesariamente mediante el uso de una o más técnicas. Los operadores tienen algunas opciones diferentes para detenerse, pero ninguna de ellas está libre de riesgos.

La primera es utilizar un stop mental, lo que significa que tienen en mente un precio de stop-loss en lugar de realizar un pedido real. Al hacerlo, el trader puede detenerlo durante una sierra. El riesgo es que la sierra nunca ocurra y la acción continúe moviéndose en la dirección equivocada. Cuando finalmente abandonan el comercio, la pérdida es peor de lo que podría haber sido. En muchos sentidos, las paradas mentales descuidan el propósito completo de usar puntos de stop-loss para mitigar los riesgos, ya que no hay garantía de que el operador realmente recupere o elija vender acciones.

Otra técnica consiste en utilizar opciones de uso u otros tipos de cobertura como alternativa a las órdenes de stop-loss. Mediante el uso de opciones adicionales, por ejemplo, los operadores pueden cubrir una posición de acciones sin tener que vender las acciones. Un trader con 100 acciones de acciones puede comprar una opción gut sobre aquellas acciones que tienen un precio de ejercicio igual al punto de stop-loss deseado. Si las acciones fueran azotadas, la operación protegería una opción en desventaja sin vender las acciones prematuramente.

Ejemplo de parada

Suponga que un trader compra 100 acciones a $ 100 por acción y establece un límite de pérdidas en $ 98 y una orden de ganancias en $ 102 antes de un anuncio clave de ganancias. Suponga también que el aviso de ganancias se produjo durante el día de negociación (esto rara vez se hace hoy). Después del anuncio de las ganancias, imagine que las acciones bajan rápidamente a $ 95 y luego el precio sube rápidamente hasta $ 103. Desafortunadamente para el trader, habrían sido eliminadas.

Si el precio de la acción cayó en una caída ordenada a $ 95, bajando ligeramente en ese momento, el operador se habría detenido en $ 98 debido a la orden de stop-loss que colocó. Sin embargo, incluso si todo el precio cayera a la vez a solo $ 95, no solo se excluiría al trader, sino que tendría que tomar un precio de $ 95, no de $ 98.