Los clientes bancarios tienen la tranquilidad de saber que sus depósitos de ahorro están protegidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por hasta $ 250,000 por cuenta. Sin embargo, aquellos que buscaban rendimientos más altos y que estaban dispuestos a arriesgar su dinero en los mercados de valores durante gran parte de la historia de Wall Street tenían poca o ninguna protección, incluso contra las pérdidas por quiebra de un corredor o corredor (o agente de bolsa). Eso cambió en 1970 cuando el Congreso creó una agencia llamada Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
¿Están aseguradas las pérdidas de inversión?
Siempre que invierta en acciones, bonos o fondos mutuos, no existe un seguro contra la posible pérdida de su inversión inicial. Incluso si está invirtiendo en cobros, el seguro que puede comprar solo protege contra eventos imprevistos como incendio o robo, no la depreciación del valor.
El elemento de riesgo es una parte inherente de la inversión, por lo que las inversiones no se pueden asegurar. Para todos los tipos de inversión, el rendimiento, ya sea en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital, es un reflejo del tipo de riesgo que está asumiendo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el resultado esperado.
Por el contrario, una reducción del riesgo significa una reducción del resultado esperado. Por ejemplo, piense en los productos de inversión que garantiza su principal. Su dinero está garantizado porque obtiene una tasa de rendimiento relativamente baja. Recuerde, no existe el almuerzo gratis.
Seguro de quiebra para corredores y concesionarios
En 1970, el Congreso creó una nueva agencia llamada Securities Investor Protection Corporation (SIPC). La única función de esta agencia es cubrir las pérdidas de cuenta de los inversores que incurran en la quiebra de su corredor o concesionario.
El SIPC no cubre ningún tipo de pérdida incurrida como resultado de la actividad del mercado, fraude o cualquier otra causa de pérdida que no sea la quiebra de un corredor o corredor. Los asuntos relacionados con el fraude y otras pérdidas son tratados por agencias reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
La SIPC actúa como fideicomisario o trabaja con el cliente para recuperar activos en caso de un corredor o distribuidor insolvente. La SIPC también supervisará el proceso de recuperación y garantizará que todos los reclamos de los clientes se paguen de manera oportuna y ordenada, y que todos los valores recuperados se distribuyan de manera justa y prorrateada.
La SIPC reembolsará a los inversores hasta $ 500,000, de los cuales hasta $ 250,000 pueden ser en efectivo. Todos los valores ya registrados en el formulario de certificado también se devolverán a nombre del inversor.
Ejemplo de protección SIPC
Suponga que un inversionista tiene $ 300 000 en efectivo y $ 150 000 en valores mantenidos a nombre de la calle con un corredor o trader insolvente. Depositan $ 450,000 en valores registrados a su propio nombre con el corredor o distribuidor justo antes de declararse en bancarrota.
Las pautas de SIPC requieren que el inversionista reciba $ 250,000 de su efectivo y todos sus valores mantenidos a nombre de la calle, por un total de $ 400,000. Si bien la SIPC reembolsará hasta $ 500,000, los $ 50,000 restantes no se cubrirán en efectivo porque están por encima del límite de efectivo de $ 250,000. Recibirán todos sus certificados de acciones de vuelta, siempre que estén registrados a su nombre.
Cuando no se puede aplicar la protección SIPC
No todos los tipos de valores son elegibles para un reembolso de SIPC. Los valores a los que la SIPC no reembolsará incluyen materias primas, futuros, divisas, contratos de anualidades fijas e indexadas y sociedades limitadas (LP), que cubren compañías de seguros independientes. Además, cualquier valor que no esté registrado en la SEC no será elegible para un reembolso.
Al igual que la FDIC, la SIPC solo cubre a las empresas miembro. Esto significa que debe asegurarse de que su corredora sea una firma miembro. Si es cliente de una casa de bolsa grande, probablemente esté bien, pero siempre es una buena idea verificar. Si una empresa más pequeña tiene su cuenta, no solo debe asegurarse de que esta empresa sea miembro, sino también averiguar si otra empresa maneja las transacciones en nombre de su corretaje.
Si este es el caso, debe asegurarse de que esta otra empresa también sea miembro de la SIPC. La membresía de la otra compañía es necesaria para tener un seguro en su cuenta.
La SEC señaló que un problema frecuente para la SIPC es determinar el monto de la cuenta de una persona que ha sufrido pérdidas debido a los riesgos normales del mercado y el monto perdido debido a la negociación no autorizada, que a menudo conduce a la insolvencia de corretaje. Para reclamar pérdidas como resultado de operaciones no autorizadas, es posible que deba demostrarle a la SIPC que se han producido operaciones no autorizadas en su cuenta.
Por lo tanto, si alguna vez sospecha que se ha realizado una transacción no autorizada en su cuenta, asegúrese de enviar una carta a la empresa con fines de documentación. De esa manera, si su empresa se declara insolvente, los registros pueden ayudar a la SIPC a decidir qué partes de sus cuentas están cubiertas y qué partes no.
De hecho, pocos inversores en todo el país perdieron activos reales por insolvencia cuando SIPC estuvo involucrada. Entre la distribución de la recuperación prorrateada, la devolución de todos los certificados de valores registrados y los límites de la cobertura del seguro, es poco probable que un inversor incurra en una pérdida neta como resultado de la insolvencia de un corredor o intermediario.
Además de la protección de SIPC, muchos corredores y distribuidores brindan cobertura adicional a sus clientes a través de un operador privado. Este tipo de cobertura se denomina seguro de “exceso de SIPC” y los límites de cobertura para esta protección suelen ser altos, como $ 100 millones por cuenta. Al igual que con el SIPC, esta cobertura solo reembolsará a los inversores las pérdidas debidas a la insolvencia de corredores o distribuidores. Los límites de cobertura para este tipo de seguro variarán de una empresa a otra.
