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Nelson Peltz es uno de los inversores activos más exitosos del mundo financiero. Es cofundador de Trian Fund Management. LP con Peter May y Edward Garden.

Peltz nació en 1942 en Brooklyn, Nueva York. Estudió en la Wharton Business School de la Universidad de Pensilvania, pero la abandonó en 1963. Por 100 dólares a la semana, empezó a conducir camiones de reparto para el negocio de alimentos congelados de su padre, donde convirtió el negocio privado de 2,5 millones de dólares en una empresa pública con $ 140 millones en ingresos en poco más de una década.

Manía de bonos basura

Nelson Peltz aprovechó el valor de adquisición de los bonos de alto rendimiento (basura) vendidos por Michael Milken en la década de 1980. Al financiar compras apalancadas con estos bonos de correo basura, convirtió sus modestos ingresos en una fortuna de varios millones de dólares. En 1983, Nelson Peltz adquirió una participación en Triangle Industries, que luego se valoró en aproximadamente $ 80 millones. En 1988, Triangle Industries estaba valorada en aproximadamente $ 4 mil millones y se vendió a una variedad francesa de propiedad estatal francesa, Pechiney SA. Las acciones de Triangle subieron de $ 10,37 por acción a $ 46,25 después de que se anunciara públicamente la venta.

Peltz, mediante el uso de bonos de correo basura, compró National Can Corporation en 1985 por $ 460 millones y la división de empaque de American Can Company en 1986 por $ 570 millones. Las dos empresas se fusionaron para formar American National Can Corp, que era la empresa de envasado más grande del mundo.

Pérdidas y recuperación

En 1989, Peltz compró el promotor inmobiliario británico Mountleigh Group PLC por 150 millones de dólares. Su plan de convertir la empresa en un vehículo de adquisición para empresas europeas fracasó según lo planeado por la caída del mercado inmobiliario británico de 1991. Mountleigh quebró después de incurrir en una deuda de $ 950 millones. Peltz posteriormente perdió toda su inversión.

En 1993, Peltz compró una participación en Triarc Companies, Inc., una sociedad de cartera en una crisis financiera de aproximadamente $ 700 millones. En 1997, realizó una importante adquisición de Snapple a Quaker Oats por $ 300 millones, convirtió con éxito la empresa y tres años más tarde vendió la empresa de bebidas a Cadbury’s Schweppes por más de $ 1,450 millones en efectivo y en deuda.

Gestión y actividad de Trian Fund

En 2005, cofundó Trian Fund Management, una firma de inversión alternativa, y ha realizado inversiones en empresas como Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., y Domino’s Pizza., en algunos casos utilizando técnicas de apalancamiento de compra. Trian Fund Management ahora supervisa más de $ 10 mil millones en activos bajo administración (AUM), a partir de febrero de 2019. Como depredador corporativo, Nelson Peltz busca generar valor mejorando las operaciones de la empresa objetivo. Dirige sus compras y adquisiciones en los mercados que cotizan en bolsa, donde los accionistas ordinarios pueden beneficiarse de un número positivo que asiste a las operaciones de revisión.

Peltz perdió un voto para obtener un asiento en la mesa del gigante de los consumidores Proctor & Gamble (PG), casi tres meses después de que lo ofreció. El 17 de julio de 2017, Trian presentó un informe de representación preliminar ante la Comisión de Bolsa de Valores (SEC) para elegir a Nelson Peltz como miembro de la junta directiva de PG. Este anuncio se produjo después de que el fondo aumentara su participación en la empresa a $ 3.3 mil millones en acciones. Peltz citó un precio de las acciones que estaba a punto de caer como la razón para intentar sacudir a la empresa. Dado que P&G tiene la posición más grande de Trian en el fondo, que comprende aproximadamente un tercio de la cartera de Trian, tenía sentido que Peltz quisiera que el precio de las acciones de la compañía mejorara. De hecho, desde 2013 hasta octubre de 2017, P&G cotizó solo entre $ 70 y $ 93, y durante este período tuvo un máximo de $ 93.89 a fines de 2014. Desde principios de 2015 hasta octubre de 2017, ha perdido 1.4%. la acción.

P&G no fue el primer gigante al que acudió Peltz. En 2013, una vez visitó un asiento en una mesa en el gigante de alimentos y bebidas Pepsico, que quería separarse retirando su unidad de bebidas de la división de refrigerios de mejor desempeño. Después de casi dos años de pelear con él, Pepsico eligió al concejal de Trian William R. Johnson para su junta.Aunque la compañía no implementó el subproducto, sí implementó un plan estratégico que vio un fuerte aumento en el precio de sus acciones en los tres años posteriores a que Trian revelara su participación en la compañía. En 2016, cuando Peltz vendió su participación de casi $ 2 mil millones en Pepsico, se fue con un 50% de retorno de su inversión.

Legado de Nelson Peltz

En marzo de 2017, Forbes incluyó a Nelson Peltz como uno de los 25 administradores de fondos de cobertura con mayores ganancias en 2016. El fondo de cobertura, Trian Partners Master Master, administrado por Trian Fund, obtuvo un 11% neto de comisiones en 2016 según Forbes.

El patrimonio neto de Peltz desde septiembre de 2020 es de más de $ 1.7 mil millones.

Peltz está casado con Claudia Heffner y tienen 10 hijos. Él y su esposa fundaron la Fundación de la Familia Nelson & Claudia Peltz en 2003.