En este momento estás viendo ¿Quién se beneficia de las anualidades de jubilación?

Si está buscando un ingreso garantizado durante la jubilación, una anualidad es una opción clara. El problema es que, si bien este producto puede brindarle un flujo de ingresos garantizado, es una estrategia mucho más costosa que administrar su cartera de jubilación usted mismo.

A continuación, presentamos los diferentes tipos de anualidades, sus pros y contras, y las opciones de menor costo para ayudarlo a decidir si su anualidad de jubilación tiene sentido.

Conclusiones clave

  • Hay dos formas de comprar anualidades: con una suma global que le brinda pagos inmediatos o con depósitos periódicos a lo largo del tiempo, que brindan pagos diferidos.
  • Hay tres tipos de anualidades de pago inmediato y pagos diferidos: fijo, variable e índice de capital.
  • Las anualidades fijas son las más caras en términos de tarifas y las anualidades variables son las más caras.

Compra de anualidad

Hay dos formas diferentes de adquirir una anualidad. Una opción es una anualidad de pago inmediato, un producto que compra con un pago de suma global, como los fondos que transfiere de un pago 401 (k) cuando se jubila. En este caso, los pagos comienzan de inmediato. O puede optar por una anualidad de pago diferido, que se financia mediante el uso de depósitos periódicos a lo largo del tiempo y comienza a pagar en una fecha futura específica.

Hay tres tipos diferentes de anualidad: fija, variable e índice de acciones. Cada uno ofrece su propia combinación de certeza, riesgo y tarifas.

Anualidades fijas

Estas anualidades tienen una tasa de rendimiento garantizada fijada en el momento de la compra. Cuando compre una anualidad fija, se le notificará sobre el flujo de ingresos garantizados. El riesgo es que la tasa de rendimiento sea fija y que su flujo de ingresos no sea suficiente para satisfacer sus necesidades, ya que la inflación aumenta el costo de vida.

Anualidades variables

Estas anualidades proporcionan cuentas de inversión llamadas «subcuentas», que son similares a los fondos mutuos y le permiten aprovechar cualquier crecimiento en el mercado. Las anualidades variables son el tipo de anualidad más popular porque hay menos riesgo de que su flujo de ingresos se vea erosionado por una tasa de rendimiento fija. Ese flujo aumentará y disminuirá dependiendo del éxito de las inversiones en sus subcuentas.

A muchos asesores financieros no les gustan las anualidades variables debido a sus honorarios de alta gerencia. En particular, Suze Orman cree que «… hay anualidades variables por una razón: hacer dinero para los asesores financieros que las venden».

Anualidades del índice de acciones

Cuando se creó recientemente la industria de seguros, una anualidad de índice de acciones es una anualidad fija con una porción vinculada al índice de acciones que aparentemente compensa parte del riesgo de inflación. Las compañías de seguros utilizan lo que se conoce como «tasa de participación» para averiguar cuánto de su ganancia de mercado se quedarán para compensar su riesgo; tienen que pagarle si el mercado está en malas condiciones. La única ventaja de una anualidad de índice de acciones sobre una anualidad variable es que usted tiene menos riesgo reducido.

Las anualidades son las más adecuadas para las personas que creen que no pueden administrar con éxito su cartera de jubilación.

Beneficio de anualidades de jubilación

La principal razón por la que la gente elige anualidades es para obtener un flujo de ingresos garantizado. Con una anualidad, una anualidad fija en particular, saben cuáles serán sus ingresos mensuales (y pueden presupuestar en consecuencia). Esto les ahorra la tarea de administrar su cartera de jubilación, que se agrega para aquellos que están preocupados por no poder administrar su propia cartera.

Además, los ingresos garantizados te protegen si la economía va mal y otras inversiones se estancan. Esa es realmente la única ventaja de elegir una anualidad.

Desventajas de las anualidades de jubilación

Aquí hay cuatro razones principales para evitar una anualidad:

1. No líquido

Si necesita dinero más rápidamente para una emergencia, pagará fuertes multas, generalmente del 5% al ​​10%. Los cargos por rescate se reducen cuanto más tiempo tenga la anualidad, pero pueden ser un factor de hasta 15 años. Siempre pregunte sobre las tarifas de rescate antes de comprar una anualidad.

2. Puede pagar más impuestos

Una anualidad se grava como ingresos normales. Eso es muy diferente de lo que pagaría por las ganancias de la venta de acciones a largo plazo o un fondo mutuo. Las ganancias de capital a largo plazo están sujetas a impuestos del 0% al 20%, dependiendo de su categoría impositiva según las leyes fiscales vigentes.

3. Mayores impuestos a los herederos

Su factura de impuestos se basará en el primer costo de compra de la anualidad. Todas las ganancias se gravarán a las tasas normales de ingresos y deberán pagarse inmediatamente después de tomar posesión. Si su cartera estuviera en acciones o fondos mutuos, la base impositiva sería «eliminada», lo que significa que el valor de mercado en el momento de su muerte son los impuestos que tienen que pagar cuando se venden estos activos. No tendrán que pagar impuestos sobre los años de ganancias antes de su muerte.

4. Tarifas elevadas

Una tarifa de «mortalidad y costos», por ejemplo, puede ser tan alta como del 1% al 2% por año. Puede contratar a un administrador de cartera profesional por el mismo costo y sin pagar las demás tarifas de anualidad. Los costos adicionales pueden incluir tarifas de administración y costos de subcuenta (exclusivos de las anualidades variables). Algunas anualidades tienen tarifas adicionales, según las opciones que elija.

Opciones de menor costo para anualidades variables

Si valora la seguridad de pago garantizada y considera que vale la pena pagar algunas tarifas de seguridad, considere opciones de bajo costo disponibles a través de grupos de fondos mutuos en lugar de una compañía de seguros. Dos excelentes opciones que debe explorar son las compañías de fondos mutuos Vanguard y Fidelity. La Asociación de Maestros, Seguros y Anualidades (TIAA), una organización de servicios financieros sin fines de lucro que se especializa en las necesidades de los empleados sin fines de lucro, vende sus anualidades al público en general.

Las tarifas de fidelidad comienzan en 0.10% para una compra inicial de $ 1 millón,más comisiones basadas en los fondos mutuos seleccionados, y pueden llegar hasta el 1,90%.Las tarifas de TIAA oscilan entre el 0,45% y el 0,80%, según las opciones elegidas.

Estas empresas ofrecen anualidades por debajo del 1% (o más) que probablemente pagará por un asesor de inversiones a través de una casa de bolsa. Debido a las garantías de ingresos adicionales, las tres opciones son otra buena opción para las personas que desean desplegar sus ahorros para la jubilación en un lugar y permitir que otro se preocupe por brindarles un flujo de ingresos de por vida.

La línea de base

Las anualidades son una opción si no está seguro de las habilidades para administrar su cartera de jubilación y desea asegurarse de no quedarse sin fondos durante su vida. Asegúrese de investigar y de comprender todas las tarifas e impuestos que debe pagar por la garantía del flujo de ingresos.

Compare lo que ofrecerían los vendedores de anualidades con los servicios ofrecidos por otros asesores financieros. Considere una consulta única con un asesor financiero basado en honorarios que no gane dinero en función de la opción que elija. Un asesor financiero basado en honorarios puede ayudarlo a comprender los contratos de anualidades que está considerando y mostrarle otras opciones para ayudarlo a decidir qué es más significativo desde el punto de vista financiero.

Las anualidades son vendidas por compañías de seguros, compañías de servicios financieros y a través de varias organizaciones benéficas. (Estos se denominan anualidades de donaciones caritativas). Asegúrese de comprar una anualidad de una empresa financieramente estable y pregunte qué pasaría con su dinero si el emisor deja de operar.

Puede buscar planificadores financieros certificados en el Sitio web de CFP. Los asesores financieros basados ​​en comisiones generalmente lo remiten a las empresas que contratan, por lo que siempre pregunte cómo se reembolsará a su asesor financiero antes de reunirse.