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Las empresas que quiebran no suelen hacerlo porque no son rentables. En cambio, quiebran porque sus reservas son efectivo y no pueden cumplir con las obligaciones de pago actuales. Una empresa que de otro modo sería rentable también puede quedarse sin efectivo a medida que sus requisitos de capital continúan aumentando para respaldar inversiones adicionales en inventarios y cuentas por cobrar a medida que crecen. El índice de capital de trabajo puede ayudarlo a evitar este déficit.

El índice de capital de trabajo se usa comúnmente para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Los valores bajos del índice de capital de trabajo, cercanos a uno o más bajos, pueden indicar problemas financieros graves con una empresa. El índice de capital de trabajo revela si la empresa tiene suficientes activos a corto plazo para pagar su deuda a corto plazo.

La mayoría de los proyectos importantes requieren una inversión de capital de trabajo, lo que reduce el flujo de caja. El flujo de efectivo también se reducirá si el efectivo se recolecta con demasiada lentitud o los volúmenes de ventas están disminuyendo, lo que provocará una caída de las cuentas por cobrar. Las empresas que utilizan el capital de trabajo de manera ineficiente a menudo intentan impulsar el flujo de caja presionando a proveedores y clientes.

El índice de capital de trabajo mide la eficiencia de una empresa y la salud de sus finanzas a corto plazo. La fórmula para determinar el capital de trabajo son los activos corrientes de la empresa menos sus pasivos corrientes.

Capital de trabajo=Activos circulantesPasivo circulante text {Capital de trabajo} = text {Activos actuales} – text {Pasivos corrientes}Capital de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente

Por ejemplo, si una empresa tiene $ 800 000 de activos corrientes y $ 400 000 de pasivos corrientes, su capital de trabajo es de $ 400 000. Si una empresa tiene $ 800 000 de activos circulantes y $ 800 000 de pasivo circulante, no tiene capital de trabajo.

El capital de trabajo se ve afectado por cambios en activos y pasivos

Los cambios en los activos o pasivos cambiarán el capital de trabajo neto si no son iguales.

Por ejemplo, si el propietario de un negocio invierte $ 10,000 adicionales en su empresa, sus activos aumentan en $ 10,000, pero los pasivos corrientes no aumentan. Por lo tanto, el capital de trabajo aumenta en $ 10,000. Si esa misma empresa pidió un préstamo de $ 10,000 y acordó reembolsarlo en menos de un año, el capital de trabajo no aumentó porque los activos y pasivos aumentaron en $ 10,000.

Bajo capital de trabajo

Si el valor del coeficiente de capital de trabajo de una empresa es inferior a cero, tiene un flujo de caja negativo, lo que significa que sus activos corrientes son menores que sus pasivos. La empresa no puede cubrir sus deudas con su capital circulante actual. En este caso, es probable que una empresa tenga dificultades para reembolsar a sus acreedores. Si una empresa continúa teniendo un capital de trabajo bajo, o continúa disminuyendo con el tiempo, podría tener serios problemas financieros. La disminución en el capital de trabajo puede deberse a varios factores diferentes, que incluyen ingresos por ventas reducidos, mala administración del inventario o problemas con las cuentas por cobrar.

Alto capital de trabajo

El capital de trabajo que es demasiado alto tampoco es necesariamente algo bueno porque sugiere que la empresa está permitiendo que el flujo de caja excedente esté inactivo en lugar de reinvertirlo de manera efectiva en el crecimiento de la empresa. La mayoría de los analistas consideran que el índice de capital de trabajo ideal está entre 1,2 y 2. Al igual que otras métricas de desempeño, es importante comparar el índice de una empresa con el de empresas similares dentro de su industria.