fbpx
Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Corporate Insurance

Ratio de ingresos por inversiones

¿Qué es el índice de ingresos por inversiones?

La razón de ingresos por inversiones es la razón entre los ingresos netos por inversiones de una compañía de seguros y sus primas devengadas. El índice de ingresos por inversiones compara los ingresos que obtiene una compañía de seguros de sus actividades de inversión en lugar de sus operaciones. Se utiliza para determinar la rentabilidad de las inversiones de una compañía de seguros.

Comprender el índice de ingresos por inversiones

Las compañías de seguros tienen dos fuentes principales de ingresos: las primas de las actividades de suscripción y el rendimiento de los ingresos por inversiones. Las compañías de seguros invierten primas para generar ganancias.

Las aseguradoras invierten en una amplia gama de activos y deben equilibrar el deseo de obtener un mayor rendimiento invirtiendo más riesgo con la necesidad de mantener la liquidez para cumplir con los pasivos asociados con las reclamaciones realizadas contra las pólizas que suscriben. Las aseguradoras invierten en acciones, bonos, bienes raíces y varias otras clases de activos.

El índice de ingresos por inversiones se utiliza para calcular el índice operativo general de la compañía de seguros, que es una medida del desempeño general de la aseguradora. El índice operativo general es igual al índice combinado (suma del índice de pérdida a costo) menos el índice de ingresos por inversiones. Un índice de operación por debajo de 100 indica que la aseguradora está generando ganancias de sus operaciones.

Los ingresos netos por inversiones se utilizan como numerador porque se relacionan con los costos de generar ingresos por inversiones. El índice de ingresos por inversiones son las primas devengadas en lugar de las primas emitidas en denominador. Las primas emitidas aumentarían el denominador, pero significarían que las primas consideradas todavía un pasivo se incluirían en el cálculo. Las primas devengadas se utilizan para calcular los ingresos netos después de impuestos de una aseguradora.

El tipo de seguro ofrecido afecta la cantidad de ingresos por inversiones que puede generar una empresa. Existe una brecha mayor entre las pólizas que cubren riesgos de cola larga, como el seguro de responsabilidad y negligencia, entre el momento en que se cobran las primas y el momento en que se pagan las reclamaciones. Esto le da a la aseguradora más tiempo para invertir las primas y, por lo tanto, más tiempo para obtener un mayor rendimiento de la inversión.

Calcular el índice de ingresos por inversiones

El cálculo de los ingresos por inversiones es el siguiente:

Relación de ingresos por inversiones = ganancias de capital + ingresos por intereses – honorarios de administración / primas de ganancias

Por ejemplo, considere una compañía de seguros que informa su desempeño durante el año. Ha invertido en una cartera de acciones de crecimiento y bonos corporativos. Las acciones de crecimiento obtuvieron una ganancia de capital de $ 100,000 y los bonos corporativos retuvieron su valor y pagaron $ 20,000 en intereses. La compañía de seguros pagó $ 15,000 en honorarios de administración y ganó primas de $ 500,000.

Usando la fórmula, el índice de ingresos por inversiones de la compañía de seguros es:

Relación de ingresos por inversiones = ($ 100,000 + $ 20,000 – $ 15,000) / $ 500,000 = 21%