Ratio Ratio de cobros

¿Qué es el índice de rotación de cuentas por cobrar?

El índice de facturación por cobrar es una medida contable que se utiliza para cuantificar la eficacia de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o el dinero adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una empresa usa y administra el crédito que otorga a los clientes y qué tan rápido se cobra o paga esa deuda a corto plazo. También se proporciona el índice de facturación por cobrar de las cuentas por cobrar de facturación.

Fórmula y cálculo del índice de rotación de cuentas por cobrar

$text {Rotación de cuentas por cobrar} = frac { text {Ventas comerciales a crédito}} { text {Cuentas por cobrar promedio}}$Rotación de cuentas por cobrar=Cuentas por cobrar promedioVentas netas a crédito

1. Sume el valor de las cuentas por cobrar al comienzo del período deseado al valor al final del período y divida el monto por dos. El resultado es el denominador de la fórmula (promedio de cuentas por cobrar).
2. Divida el valor de las ventas netas a crédito para el período por el promedio de cuentas por cobrar (A / R) durante el mismo período.
3. Las ventas netas a crédito son los ingresos generados por las ventas realizadas a crédito menos las devoluciones de los clientes.

Lo que puede decirle el índice de rotación de cuentas por cobrar

Las empresas que mantienen cuentas por cobrar están otorgando préstamos sin intereses de manera indirecta a sus clientes, ya que las cuentas por cobrar son efectivo sin intereses. Si una empresa genera ventas con un cliente, puede extender plazos de 30 o 60 días, lo que significa que el cliente tiene de 30 a 60 días para pagar el producto.

El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la eficiencia que una empresa recauda sobre sus cuentas por cobrar o el crédito que ha otorgado a sus clientes. El índice también mide cuántas veces las cuentas por cobrar de una empresa se convierten en efectivo en un período. El índice de facturación por cobrar se puede calcular sobre una base anual, trimestral o mensual.

La tasa de rotación de cuentas por cobrar de una empresa debe ser monitoreada y rastreada para ver si una tendencia o patrón se está desarrollando con el tiempo. Las empresas también pueden rastrear y correlacionar el cobro de cuentas por cobrar con las ganancias para medir el impacto de las prácticas crediticias de una empresa en la rentabilidad.

Para los inversores, es importante comparar la rotación de cuentas por cobrar de las cuentas de varias empresas dentro de la misma industria para comprender el índice de rotación normal o promedio para ese sector. Si una empresa tiene una tasa de rotación de cuentas por cobrar mucho más alta que la otra, puede ser una inversión más segura.

Alta rotación de cuentas por cobrar

Una alta tasa de facturación por cobrar puede indicar que la recaudación de cuentas por cobrar de una empresa es eficiente y que la empresa tiene una alta proporción de clientes de alta calidad que pagan sus deudas rápidamente. Una alta tasa de rotación de cuentas por cobrar puede indicar que una empresa opera en efectivo.

Un índice alto también puede sugerir que una empresa es conservadora al otorgar crédito a sus clientes. Una política de crédito conservadora puede ser beneficiosa, ya que puede ayudar a la empresa a otorgar crédito a los clientes que posiblemente no puedan pagar a tiempo.

Por otro lado, si la política crediticia de una empresa es demasiado conservadora, podría llevar a los clientes potenciales a la competencia que les otorgará crédito. Si una empresa está perdiendo clientes o experimentando un crecimiento lento, puede ser mejor que publiquen su política de crédito para mejorar las ventas, aunque puede resultar en una tasa de rotación de cuentas por cobrar más baja.

Baja rotación de cuentas

Un índice de facturación por cobrar puede ser bajo debido a una empresa con un proceso de cobro deficiente, políticas de crédito incorrectas o clientes que no son financieramente o solventes.

Un índice de rotación bajo generalmente implica que la empresa debe reevaluar sus políticas crediticias para garantizar el cobro oportuno de sus cuentas por cobrar. Sin embargo, si una empresa con un índice bajo mejora su proceso de cobranza, la cobranza de créditos o cuentas por cobrar antiguos puede resultar en entradas de efectivo.

Ejemplo de cómo utilizar el índice de rotación de cuentas por cobrar

Supongamos que la empresa A tuvo los siguientes resultados financieros para el año:

• Ventas netas a crédito de $ 800.000.
• $ 64,000 en cuentas por cobrar el 1 de enero o al comienzo del año.
• $ 72,000 en cuentas por cobrar al 31 de diciembre o al final del año.

Podemos calcular el índice de facturación por cobrar de la siguiente manera:

$begin {alineado} & text {ACR} = frac { $ 64,000 + $ 72,000} {2} = $ 68,000 \ & text {ARTR} = frac { $ 800,000} { $ 68,000 } = 11.76 \ & textbf {donde:} \ & text {ACR = Promedio de cuentas por cobrar} \ & text {ARTR = Índice de rotación de la cuenta por cobrar} \ end {alineado}$ACR=2PS64,000+PS72,000=PS68,000ARTR=PS68,000PS800,000=11.76dónde:ACR = Cuentas por cobrar promedioARTR = Índice de rotación de cuentas por cobrar

Podemos interpretar que el índice significa que la Compañía A cobró sus cuentas por cobrar un promedio de 11.76 veces ese año. Es decir, la empresa convirtió sus cuentas por cobrar en efectivo 11,76 veces ese año. Una empresa podría comparar varios años para ver si 11,76 es una mejora o un reflejo de un proceso de cobranza más lento.

Una empresa puede determinar la duración promedio de las cuentas por cobrar o el número de días que se tarda en cobrarlas durante el año. En nuestro ejemplo anterior, dividiríamos la proporción 11,76 entre 365 días para lograr la duración promedio. La rotación promedio de cuentas por cobrar en días fue 365 / 11.76 o 31.04 días.

Para la Compañía A, los clientes tardan un promedio de 31 días en pagar sus cuentas por cobrar. Si la empresa tenía una política de pago de 30 días para sus clientes, la rotación de cuentas por cobrar promedio muestra que los clientes están pagando en promedio los días atrasados.

Una empresa podría mejorar su índice de rotación realizando cambios en su proceso de cobranza. Una empresa puede ofrecer descuentos a sus clientes por pago anticipado. Es importante que las empresas conozcan la facturación de sus cuentas por cobrar, ya que está directamente relacionada con la cantidad de dinero que estará disponible para pagar sus pasivos a corto plazo.

Diferencia entre rotación de cuentas por cobrar y rotación de activos

El índice de rotación de activos mide el valor de las ventas o los ingresos de una empresa en relación con el valor de sus activos. El índice de rotación de activos es un indicador de la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ingresos. Cuanto mayor sea el índice de rotación de activos, más eficiente será la empresa. Por el contrario, si una empresa tiene un índice de rotación de activos bajo, indica que no está utilizando sus activos de manera eficiente para generar ventas.

El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la efectividad de una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar o el efectivo adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una empresa usa y administra el crédito que otorga a los clientes y qué tan rápido se cobra o paga esa deuda a corto plazo.

Utilice los límites del índice de rotación de cuentas por cobrar

Como cualquier métrica que intente medir la eficiencia empresarial, el índice de facturación por cobrar viene con un conjunto de límites que es importante que cualquier inversionista considere antes de usarlo.

Una limitación a considerar es que algunas empresas utilizan las ventas totales en lugar de las ventas netas al calcular su índice de rotación, lo que afecta los resultados. Si bien esto no siempre tiene por qué ser deliberadamente engañoso, los inversores deberían intentar averiguar cómo calcula una empresa su ratio o cómo calcula el ratio de forma independiente.

Otra limitación del índice de facturación por cobrar es que las cuentas por cobrar pueden variar significativamente durante el año. Por ejemplo, las empresas estacionales con altas cuentas por cobrar, así como bajos índices de rotación y períodos en los que las cuentas por cobrar tienen menos probabilidades de ser manejables y fáciles de cobrar son más probables.

Es decir, si un inversor elige un punto de partida y un punto final para calcular arbitrariamente el índice de facturación por cobrar, es posible que el índice no refleje la eficacia de la empresa en la emisión y cobranza de crédito. Por lo tanto, los valores de apertura y cierre seleccionados al calcular las cuentas por cobrar promedio deben calcularse cuidadosamente para reflejar con precisión el desempeño de la empresa. Los inversores pueden tomar cuentas por cobrar promedio de cada mes durante un período de 12 meses para ayudar a aliviar cualquier brecha estacional.

Cualquier comparación debe hacerse entre el índice de rotación y las empresas que están en la misma industria, e idealmente, tienen modelos comerciales similares. Las empresas de diferentes tamaños a menudo tienen estructuras de capital muy diferentes, lo que puede influir en gran medida en los cálculos de facturación, y lo mismo ocurre a menudo con empresas de diferentes industrias.

Por último, la baja rotación de cuentas por cobrar no necesariamente indica la falta de crédito y crédito de cobranza de la empresa. Por ejemplo, si la división de distribución de la empresa tiene un desempeño deficiente, es posible que no entregue los productos correctos a tiempo. Como resultado, los clientes pueden retrasarse en el pago de sus cuentas por cobrar, lo que reduciría el índice de rotación de cuentas por cobrar de la empresa.