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Una empresa de fabricación requiere un uso eficiente de inventarios, equipos y personal para desarrollar sus productos. Una empresa utiliza las siguientes razones financieras para evaluar su negocio. Estas relaciones también se pueden utilizar para medir la idoneidad de las operaciones y para determinar qué tan bien va el proceso de fabricación.

Estas proporciones financieras son igualmente útiles para un inversor que desea una comprensión más profunda de una empresa de fabricación.

Conclusiones clave

  • Las empresas de fabricación necesitan utilizar su inventario, equipo y personal de manera eficiente para desarrollar sus productos.
  • Las empresas utilizan algunos coeficientes financieros para averiguar qué tan eficientes son en realidad.
  • Los inversores pueden utilizar esta información para determinar qué tan valiosas son las empresas para invertir.
  • Las razones financieras para las empresas de fabricación incluyen qué tan bien convierten el inventario, sus costos de mantenimiento en costos y sus ingresos por empleado.

Volumen de ventas de inventario

El índice de rotación de inventario mide la eficiencia del proceso de fabricación de una empresa. Esta proporción muestra cuántas veces una empresa vende y cambia su inventario durante un período de tiempo específico. Se mide dividiendo el costo de los bienes vendidos por el saldo promedio en el inventario.

Las empresas pueden utilizar esta relación para tomar mejores decisiones sobre sus precios, fabricación, marketing y nuevos pedidos de inventario.

Un inversor debe vigilar de cerca una alta tasa de rotación, porque un cálculo bajo es una señal de que una empresa de fabricación está manejando demasiado inventario. Esto pone a la entidad de fabricación en mayor riesgo debido a la obsolescencia del inventario o al robo de propiedad de la empresa.

Costos de mantenimiento a costos totales

Una empresa de fabricación puede utilizar equipos o maquinaria durante el proceso de producción de sus productos. Comparar los costos de reparación y mantenimiento con los costos totales es una medida crítica de la sostenibilidad de las operaciones a largo plazo.

Una baja proporción de los costos de reparación representa una de dos cosas. Primero, una empresa tiene activos fijos duraderos que requieren poco mantenimiento continuo. En segundo lugar, una empresa puede optar por reemplazar el equipo con maquinaria pesada más confiable y confiable. En cualquier caso, un inversor obtiene información sobre la planificación estratégica a largo plazo de la administración para la aplicación de la tecnología disponible.

Relación ingresos / empleados

Dividir los ingresos totales de una empresa de fabricación por el número de empleados genera los ingresos obtenidos por empleado. Un inversor utiliza el cálculo para determinar la eficiencia tecnológica de una entidad.

La rotación de empleados afecta los ingresos de la empresa por empleado.

Por ejemplo, dos empresas manufactureras obtuvieron $ 10 millones en ingresos humanos. Sin embargo, una empresa de fabricación tiene 50 empleados y la otra 20. Suponiendo que produzcan bienes similares, la empresa con 50 empleados puede estar operando de manera ineficiente. Alternativamente, la empresa con 20 empleados está utilizando tecnologías teóricamente más eficientes con mayores capacidades.

Para un inversor, esta métrica es importante, ya que la empresa con 20 empleados está mejor apalancada financieramente a largo plazo.

Costos totales de fabricación por unidad menos materiales

Una empresa de fabricación tiene múltiples costos de desarrollo y fabricación de un producto. Si bien los materiales directos del producto se pueden rastrear fácilmente, es posible que no sea tan fácil identificar los muchos otros factores y cargos que se incluyen en un artículo. Por lo tanto, esta métrica financiera divide los costos totales de fabricación, excluidos los materiales directos, por el número de unidades producidas. Un inversor puede utilizar esta cifra determinando la cantidad de gastos generales necesarios para producir un artículo y qué tan eficiente es el proceso de una empresa en comparación con otras entidades.

Costos de fabricación por costos totales

Una empresa de fabricación incurre en costos en la producción de un producto, así como en los costos indirectos necesarios para operar el negocio. Desde la perspectiva de un inversor, es más deseable ver la mayoría de los costos directamente vinculados a la producción que a otros costos, incluidos los salarios de los supervisores o el alquiler de la construcción. Los costos de fabricación son una métrica financiera de los costos totales que mide esta proporción. Un resultado de cálculo más alto sugiere que un mayor costo es atribuible a los costos requeridos directamente para fabricar el producto.

Rentabilidad de los activos netos

Una empresa de fabricación utiliza sus activos fijos, principalmente inventario y equipo, para generar ingresos. Por esta razón, el rendimiento de los activos netos es una medida financiera importante.

Al dividir los ingresos netos de una planta de fabricación por los activos netos de la división, una empresa de fabricación puede medir el éxito con el que partes de su negocio utilizan sus activos para generar beneficios para la empresa.

Un inversor debe utilizar esta relación para determinar las empresas de fabricación más eficientes.

También representa un rendimiento sobre los activos y pasivos netos de una empresa.

Relación de margen de contribución unitaria

El índice de margen de contribución se calcula tomando la diferencia entre el ingreso total y los costos variables totales y dividiendo esta cifra por el ingreso total.

Por ejemplo, los productos vendidos a $ 1,000 con $ 300 de costos variables tienen una relación de margen de contribución del 70% ($ 1,000 – $ 300) / $ 1,000). El índice mide el porcentaje de ingresos atribuido a cubrir los costos fijos.

Un inversor puede utilizar esta relación para determinar la seguridad de una empresa de fabricación. Una empresa de fabricación con un alto índice de margen de contribución tiene un tiempo más fácil de costos fijos y menos riesgo como inversión.