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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Financial Ratios

Razón de exclusión

¿Qué es el índice de exclusión?

El índice de exclusión es solo el porcentaje del rendimiento de un inversor que no está sujeto a impuestos. El índice de exclusión es un porcentaje de una cantidad en dólares igual al rendimiento de la inversión inicial. Cualquier retorno por encima del índice de exclusión está sujeto a impuestos, como el impuesto a las ganancias de capital. La mayoría de las veces, la tasa de exclusión se aplica a anualidades no calificadas.

Cómo funciona la tasa de exclusión

El índice de exclusión surge principalmente a través de varios tipos de anualidades de seguro no calificadas. Cuando recibe pagos de una anualidad o una anualidad inmediata, una parte de todos los pagos recibidos por un beneficiario, que no está gravada, se considera una devolución del principal. El resto del pago corresponde a ingresos por intereses y está sujeto a impuestos. El índice de exclusión determina las partes imponibles e inutilizables de cada pago.

La fórmula del índice de exclusión es: Inversión en contrato / Retorno esperado.

Consideraciones Especiales

Un índice de exclusión expira cuando se recibe todo el monto principal de un contrato (suponiendo que llegue a ese punto en el contrato). Cuando se agote el monto total del principal, el pago total de la anualidad estará sujeto a impuestos.

El índice de exclusión puede ser una medida de desempeño eficaz para ciertas inversiones que requieren mejores estrategias fiscales o técnicas de gestión de riesgos. Muchos productos de seguros no son valores técnicamente financieros; ofrecen un beneficio menos restrictivo sobre las cargas fiscales, regulatorias y de supervisión. Los inversores inteligentes pueden utilizar estos instrumentos para proporcionar ingresos únicos y flujos de rendimiento que de otro modo no están disponibles para los valores financieros tradicionales. Una de esas técnicas podría ser utilizar anualidades de seguro no calificadas en lugar de efectivo. En este caso, el índice de exclusión puede brindarle al titular del contrato una idea del período de tiempo para recuperar el capital, antes de que los impuestos sobre las ganancias de capital se conviertan en un factor.