En este momento estás viendo Razones para invertir en bienes raíces frente a acciones

Muchos inversores han recurrido tradicionalmente al mercado de valores como un lugar para invertir sus dólares de inversión. Si bien las acciones son una opción de inversión bien conocida, no todos saben que la compra de bienes raíces también se considera una inversión. En las circunstancias adecuadas, las propiedades inmobiliarias pueden ser una alternativa a las acciones, ofrecer un riesgo menor, ofrecer mejores rendimientos y proporcionar una mayor diversificación.

Ya sea que planifiquen su jubilación, ahorren para un fondo universitario o obtengan un ingreso residual, las personas necesitan una estrategia de inversión que se adapte a su presupuesto y necesidades. Comparar la inversión en bienes raíces con la compra de acciones es un buen punto de partida.

Conclusiones clave

  • La decisión de invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal dependiendo de su situación financiera, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión.
  • Los bienes raíces y las acciones tienen diferentes riesgos y oportunidades.
  • Los bienes raíces no son tan líquidos como las acciones y generalmente requieren más dinero y tiempo. Pero proporciona un flujo de ingresos pasivo y el potencial de una apreciación significativa.
  • Las acciones están sujetas a riesgos de mercado, económicos e inflacionarios, pero no requieren una gran inyección de dinero y, por lo general, se pueden comprar y vender fácilmente.

Descripción general: bienes raíces frente a acciones

Invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal dependiendo de su situación financiera, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión. Es seguro asumir que más personas están invirtiendo en el mercado de valores, quizás porque no se necesita tanto tiempo ni dinero para comprar acciones. Si está comprando bienes raíces, deberá ahorrar y depositar una cantidad significativa de dinero.

Cuando compras acciones, compras una pequeña parte de esa empresa. En general, puede ganar dinero de dos maneras con las acciones: valorando el valor a medida que las acciones de la empresa aumentan y los dividendos.

Cuando compra bienes raíces, obtiene terrenos o propiedades físicas. La mayoría de los inversores inmobiliarios ganan dinero mediante la recaudación de alquileres (que pueden proporcionar un flujo de ingresos constante) y mediante la apreciación, a medida que aumenta el valor de la propiedad. Además, dado que se pueden aprovechar los bienes raíces, sus propiedades pueden expandirse incluso si no puede pagar en efectivo en su totalidad.

Para muchos inversores potenciales, los bienes raíces son atractivos porque son un activo tangible que se puede controlar, con el beneficio adicional de la diversificación. Los inversores inmobiliarios que compran una propiedad de la que pueden ser responsables tienen una idea concreta. Tenga en cuenta que los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una forma de invertir en bienes raíces y se compran y venden como acciones.

Hay una serie de consideraciones para los inversores a la hora de elegir entre invertir en acciones o comprar bienes raíces como inversión.

Rentabilidad: Bienes Raíces vs Acciones

Invertir en el mercado de valores tiene más sentido cuando se combina con beneficios que aumentan sus rendimientos, como igualar a una empresa en 401 (k). Pero estos beneficios no siempre están disponibles y existe un límite en la cantidad que puede obtener. Es posible invertir de forma independiente en el mercado de valores y el retorno de la inversión (ROI) suele ser menor de lo esperado.

La comparación de los ingresos de bienes raíces con el mercado de valores es una comparación entre manzanas y naranjas: los factores que afectan los precios, los valores y los rendimientos varían ampliamente. Sin embargo, podemos tener una idea general comparando los resultados totales del ETF SPDR S&P 500 (SPY) y el Retorno total del ETF de Vanguard Real Estate (VNQ) durante los últimos 17 años:

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Como muestra el gráfico, los bienes raíces y las acciones pueden sufrir un gran impacto durante la recesión. Tenga en cuenta las principales caídas que se produjeron durante la Gran Recesión de 2008 y la crisis de COVID-19 de 2020.

Riesgos: bienes raíces vs acciones

La crisis de la burbuja inmobiliaria y bancaria de 2008 ha provocado una caída en el valor de los inversores en los mercados inmobiliarios y bursátiles, y la crisis del COVID-19 se repite por diversas razones. Aún así, es importante recordar que las acciones y los bienes raíces en su conjunto tienen riesgos muy diferentes.

Bienes raíces

Aquí hay algunas cosas a considerar sobre los bienes raíces y los riesgos involucrados. El riesgo más importante que la gente pasa por alto es que los bienes raíces requieren mucha investigación. No es algo en lo que pueda entrar casualmente y esperar resultados y retornos inmediatos. Los bienes raíces no son un activo que se liquide fácilmente y no se pueden agregar rápidamente. Esto significa que no puede depositar efectivo cuando esté obligado.

Para los propietarios de viviendas o aquellos que poseen una propiedad de alquiler, existen riesgos asociados con el manejo de las reparaciones o la administración de los alquileres. Algunos de los problemas clave con los que se encontrará son los costos, sin mencionar el tiempo y los dolores de cabeza de tratar con los inquilinos. Y es posible que no pueda apagarlos si hay una emergencia.

Como inversionista, es posible que desee y deba considerar contratar a un contratista para que se encargue de las reparaciones y renovaciones de su vivienda, o un administrador de la propiedad para supervisar el mantenimiento de su alquiler. Esto puede afectar su resultado final, pero reduce el tiempo que dedica a supervisar su inversión.

Cepo

El mercado de valores está expuesto a diferentes tipos de riesgo: riesgo de mercado, económico y de inflación. Primero, los valores de las acciones pueden ser muy volátiles y sus precios están sujetos a las fluctuaciones del mercado. La volatilidad puede conducir a eventos geopolíticos y específicos de la empresa. Digamos, por ejemplo, que una empresa tiene operaciones en otro país, esta división extranjera está sujeta a las leyes y reglas de esa nación.

Pero si la economía de ese país tiene problemas, o si surge algún problema político, las acciones de esa empresa pueden sufrir. Las acciones están sujetas al ciclo económico, así como a la política monetaria, las regulaciones, las revisiones de impuestos o incluso los cambios en las tasas de interés establecidas por el banco central de un país.

Otros riesgos pueden provenir del propio inversor. Los inversores que optan por no diversificar sus posiciones corren un mayor riesgo.

Piense en esto: las acciones que pagan dividendos pueden generar ingresos confiables, pero se necesitaría una inversión significativa en acciones de dividendos de alto rendimiento para generar ingresos suficientes para sostener la jubilación sin vender valores adicionales. Si confía completamente en dividendos de alto rendimiento, un inversor puede aprovechar la oportunidad de realizar inversiones de mayor crecimiento.

Ventajas y desventajas: bienes raíces

Los inversores inmobiliarios tienen la capacidad de aprovechar su capital y obtener beneficios fiscales sustanciales.Si bien los bienes raíces no son tan líquidos como el mercado de valores, el flujo de efectivo a largo plazo proporciona ingresos pasivos y una promesa de apreciación.

Sin embargo, es importante considerar la cantidad de dinero que se destina a inversiones inmobiliarias. Debe poder obtener un pago por adelantado y fondos si no está haciendo acuerdos en efectivo.

Debido a que los bienes raíces no son tan líquidos, no puede confiar en vender su propiedad de inmediato cuando la necesite. Otras desventajas incluyen los costos de administración de la propiedad y la inversión de tiempo en reparaciones y mantenimiento.

Hijo

  • Ingresos pasivos

  • Beneficios fiscales

  • Valla contra la inflación

  • Capacidad de apalancamiento

Contras

  • Más trabajo que comprar acciones

  • Caro y sin liquidez

  • Altos costos de transacción

  • El respeto no está garantizado

Ventajas y desventajas: acciones

Para la mayoría de los inversores, no se necesita una gran inyección de efectivo para comenzar en el mercado de valores, lo que lo convierte en una opción atractiva. A diferencia de los bienes raíces, las acciones son líquidas y generalmente fáciles de comprar y vender, por lo que puede confiar en ellas en caso de emergencias. Con tantas acciones y ETF para elegir, puede ser fácil crear una cartera bien diversificada.

Pero como se mencionó anteriormente, las acciones tienden a ser más volátiles, lo que lleva a una inversión más arriesgada, especialmente si vende en pánico. Vender sus acciones puede generar impuestos sobre las ganancias de capital, lo que hace que su carga fiscal sea mucho más pesada.Y si no tiene suficiente dinero en el mercado, es posible que sus participaciones no puedan crecer mucho.

Hijo

  • Extremadamente liquido

  • Fácil de diversificar

  • Tarifas de transacción bajas

  • Fácil de agregar a cuentas de jubilación con ventajas fiscales

Contras

  • Más rápido que los bienes raíces

  • La venta de acciones puede generar impuestos elevados

  • Algunas acciones se mueven a un lado durante años

  • Potencial de inversión basado en emociones

Factores adicionales a considerar

Comprar una propiedad requiere más capital inicial que invertir en acciones, fondos mutuos o incluso REIT. Sin embargo, al comprar una propiedad, los inversores tienen más influencia sobre su dinero, lo que les permite comprar un vehículo de inversión más valioso.

Poner $ 25,000 en valores compra $ 25,000, asumiendo que no está usando un margen. Por el contrario, la misma inversión en bienes raíces podría comprar $ 125,000 aproximadamente en una propiedad con una hipoteca e intereses deducibles de impuestos.

Se espera que el efectivo recibido del alquiler de la hipoteca cubra seguros, impuestos a la propiedad y reparaciones. Pero una propiedad bien administrada también genera ingresos para los propietarios. Los beneficios adicionales de la inversión inmobiliaria incluyen la depreciación y otras cancelaciones de impuestos.

La discriminación contra los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que lo han discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe al Oficina de Protección Financiera del Consumidor o con el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).

Las propiedades inmobiliarias que generan ingresos mensuales por alquiler pueden aumentar con la inflación incluso en un área de alquiler controlado, lo que ofrece una ventaja adicional. Otra consideración son los impuestos posteriores a la venta de la inversión. La venta de acciones generalmente resulta en impuestos sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital de bienes raíces se pueden diferir si se compra otra propiedad después de la venta, lo que se conoce como intercambio 1031 en el código tributario.

La línea de fondo

Existen riesgos y recompensas para los bienes raíces y las acciones. La inversión en el mercado de valores recibe mucha atención como vehículo de inversión para la jubilación, especialmente para las personas que contribuyen regularmente a una cuenta de ventajas fiscales, como una cuenta 401 (k) o una cuenta de jubilación individual (IRA). La diversificación, sin embargo, es especialmente importante cuando se ahorra a largo plazo.

Los inversores deben elegir una variedad de clases de activos o sectores para reducir su riesgo. Invertir en bienes raíces es una excelente manera de diversificar su cartera de inversiones, reducir riesgos y maximizar los retornos. Tenga en cuenta que muchos inversores ponen dinero en el mercado de valores y en el sector inmobiliario. Y si le gusta la idea de invertir en bienes raíces pero no quiere ser propietario y administrar una propiedad, vale la pena echarle un segundo vistazo a un REIT.