En este momento estás viendo Real Estate and Crowd Funding: un nuevo camino para los inversores

¿Pueden combinarse dos mentalidades de inversión, una antigua y otra nueva, sin volverse locas la una a la otra? Esa es la pregunta clave que plantea el crowdfunding en el mercado inmobiliario, y una que está siendo respondida de manera muy positiva. Estos extraños gemelos del crowdfunding en el sector inmobiliario parecen estar uniéndose, surgiendo muy bien y brindando a los inversores una nueva forma de aprovechar las inversiones en el mercado inmobiliario global.

Conclusiones clave

  • El financiamiento de bienes raíces masivo permite a los desarrolladores buscar una amplia gama de inversionistas potenciales y aprovechar esas redes sociales en plataformas tecnológicas.
  • Los nuevos cambios en las regulaciones que surgen de la Ley JOBS de 2012 brindan un mejor acceso al financiamiento inmobiliario saturado, lo que brinda a las personas un mejor acceso al vasto mercado inmobiliario de EE. UU.
  • Uno de los mayores beneficios de invertir en financiamiento colectivo para bienes raíces es que los inversionistas pueden prometer montos de capital mucho más bajos para cualquier propiedad individual, a veces tan bajo como $ 500 o $ 1,000.
  • Una desventaja de invertir en financiación colectiva es que para la mayoría de estos proyectos debe ser un inversor acreditado.

Inversores mayoritariamente ricos (hasta ahora)

De hecho, el sitio de crowdfunding inmobiliario iFunding estima que el tamaño del mercado combinado es de más de $ 11 billones. En una conferencia reciente de la industria en la ciudad de Nueva York, Markley Roderick, un abogado de Flaster / Greenberg PC y moderador de la conferencia, abordó las nuevas regulaciones vinculadas a la Ley Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) en 2012. Estas reglas permiten principalmente a inversionistas adinerados ( con un patrimonio neto de $ 1 millón o más) para obtener acceso directo al mercado inmobiliario a través del crowdfunding o préstamos entre pares (entre otros mercados de inversión).

Si bien la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Explora formas de permitir que los inversores de todos los niveles de ingresos accedan al mercado inmobiliario en línea, Roderick dice que los inversores más ricos ya están invirtiendo en sitios financiados colectivamente como iFunding, Magnate de bienes raíces, Multitud Calle, y Creciente. “Si solo un pequeño porcentaje de ellos invierte una pequeña cantidad de sus activos en bienes raíces, el mercado estará en los billones de dólares”, explica Roderick.

Financiamiento colectivo de bienes raíces

El crowdfunding utiliza redes sociales como amigos, familiares y colegas que están vinculados a través de sitios web de redes sociales como Facebook, Twitter y LinkedIn para correr la voz sobre nuevos negocios y atraer una amplia gama de inversores individuales. El crowdfunding tiene el potencial de expandir significativamente el número de inversores potenciales de los que se pueden recaudar fondos más allá del círculo tradicional de personas con información privilegiada, propietarios, familiares y capitalistas de riesgo. Modificaciones recientes a las leyes sobre quién puede invertir en bienes raíces de esta manera y cómo ha abierto la puerta a más fondos colectivos.

Los grupos de la industria inmobiliaria están subiendo a bordo del ancho de banda del crowdfunding, proporcionando un acceso de riesgo relativamente bajo al mercado inmobiliario de EE. UU. “El financiamiento masivo de bienes raíces no es un fenómeno completamente nuevo”, nos recuerda la Asociación de Desarrollo de Bienes Raíces Comerciales en una declaración hecha en el otoño de 201; “Muchos jugadores han entrado al campo. Si bien cada una de estas plataformas tiene su propio nicho y estrategia, con diferentes niveles de inversión mínima, todas están dirigidas a inversores acreditados que cumplen requisitos específicos de patrimonio neto y / o ingresos anuales. Por el contrario, la financiación colectiva en virtud de la Ley JOBS abrirá el campo a muchos inversores más pequeños. «

¿Cuáles son los pros y los contras de la financiación colectiva para inversores? En una palabra, representa un riesgo para ambas partes; específicamente, cuánta información quieren absorber los inversores en línea. Según el informe, tanto los promotores inmobiliarios como los inversores pueden lograr una rentabilidad financiera significativa a través del crowdfunding, y ambos pueden distribuir sus riesgos.

Ventajas y desventajas del crowdfunding inmobiliario

Hijo

  • Los inversores acceden al mercado inmobiliario con pequeñas cantidades de dinero.

  • Trabaje directamente con los desarrolladores y la administración de bienes raíces y tenga voz en el proceso.

  • Pueden elegir en qué proyectos inmobiliarios quieren invertir su dinero.

  • Acceso a múltiples proyectos, por lo que la elección no es un problema.

  • Cantidades de inversión más bajas en un proyecto.

Contras

  • Debe ser un inversor acreditado en EE. UU. En este momento.

  • Riesgo de inversión defauLt (de los desarrolladores de bienes raíces) es más alto en financiación colectiva en comparación con la financiación de inversión inmobiliaria entre pares.

  • La falta de liquidez, debido a la ausencia de un mercado secundario, restringe el fácil acceso a las oportunidades de venta para los inversores.

  • Los riesgos de inversión son los mismos que los de cualquier inversor inmobiliario. Si el mercado va hacia el sur, es probable que un inversor pierda dinero.

Cómo empezar

Para comenzar con el financiamiento colectivo en el sector inmobiliario, Jillienne Helman, directora ejecutiva de Realty Mogul, le aconseja que inicie un negocio que existirá por un tiempo.

«Primero, trabaje con una empresa de financiación colectiva que sobrevivirá», dice. “Eso significa bien capitalizado. Lo que me asusta es la cantidad de empresas de financiación colectiva que están dirigidas por dos estudiantes que se acaban de graduar de la universidad y que no están capitalizados por sí mismos. »

Darren Powderly, cofundador de CrowdStreet.com, dice que es más importante para los bienes raíces que para otras inversiones hacer su debida diligencia que para otras inversiones, siempre y cuando trabaje con una empresa de financiamiento colectivo. «Desde la perspectiva de un inversor, se debe tener cuidado de investigar las plataformas en las que están buscando oportunidades de inversión», dice Powderly. «No todas las plataformas son iguales y se están probando numerosos planes de negocios para aprovechar esta tendencia emergente».

Powderly aconseja específicamente a los inversores que investiguen a los fundadores y la alta dirección de la plataforma o empresa de financiación colectiva para asegurarse de que tengan una excelente reputación que se base en la experiencia empresarial anterior. “La experiencia central de la industria en las áreas de finanzas, bienes raíces y tecnología es esencial para operar una plataforma confiable y confiable”, dice. “Los inversores deben gravitar en plataformas que brinden un excelente servicio al cliente, no solo durante el proceso de recaudación de fondos, sino también después de que el mercado esté completamente financiado y cerrado. A pesar de tener más de 50 plataformas en algún modo de operación, solo media docena más o menos están emergiendo como líderes en el espacio. Los inversores deben investigar varias plataformas y seleccionar sus tres principales en función de sus objetivos de inversión y la experiencia de usuario preferida. »

Una vez que haya decidido invertir en bienes raíces de esta manera, uno de los beneficios clave es que puede asignar una cantidad menor de capital a cada una de sus inversiones de financiamiento colectivo. Puede encontrar varios proyectos diferentes que requerirían tan solo $ 500 o $ 1,000, lo que facilita la diversificación. Otra ventaja de seguir esta ruta es que no suele haber comisiones de inversión, a diferencia de los costes adicionales que se esperaría pagar por las inversiones inmobiliarias tradicionales, como los costes de cierre o las comisiones de los agentes inmobiliarios.

La transparencia es crucial

Powderly recomienda buscar patrocinadores y plataformas de financiación colectiva que identifiquen los riesgos y proporcionen un enfoque educativo para la gestión de riesgos. “La mayoría de las plataformas de crowdfunding de bienes raíces hoy en día solo permiten invertir a inversionistas acreditados, según la definición de la SEC”, dice. «Se aconseja a los inversores acreditados que inviertan cantidades con las que se sientan cómodos, dada su cartera de inversiones general».

Otro consejo: invierta solo en ofertas de patrocinadores de confianza que siempre y siempre velarán por sus mejores intereses.

«Si un inversor no comprende cómo se utiliza su dinero, los factores de riesgo de la inversión y los factores que influyen en su retorno de la inversión, debe buscar el asesoramiento de su asesor de inversiones de confianza o transferir la inversión», dice. Polvo. «Habrá muchas otras oportunidades de inversión para elegir, así que no esté preparado para tomar una decisión de inversión informal».

Una plataforma profesional de financiación colectiva debe proporcionar a los inversores amplias oportunidades para comunicarse sobre la oferta, incluida una introducción directamente con el patrocinador de la lista de propiedades en particular.

Nuevo entorno regulatorio

El catalizador para el lanzamiento de crowdfunding para inversiones inmobiliarias, junto con otros tipos de emprendimientos comerciales, fue la aprobación de la JOBS Act en 2012. Hasta hace poco, la capacidad de publicitar y buscar inversores para inversiones inmobiliarias estaba restringida real. La Ley JOBS (Título II) ha cambiado significativamente la forma en que se puede obtener capital de inversión mediante la modificación de las reglas existentes de la Regulación D, específicamente las relacionadas con cómo las empresas pueden ofrecer sus valores y vender sin la necesidad de registrar estos últimos en los EE. UU. Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

En el pasado, la Regulación D, Regla 506 restringía los esfuerzos de recaudación de fondos, específicamente recaudando dinero para las relaciones existentes y evitando que un patrocinador u otra parte buscara o publicitara abiertamente tales oportunidades de inversión privada. La nueva Regla 506 (c) permite a los emisores, patrocinadores, sindicatos y otras personas que obtengan capital de inversionistas privados para anunciar esas oportunidades de inversión privada a inversionistas acreditados bajo ciertas condiciones. Esa regla entró en vigencia el 23 de septiembre de 2013. La nueva legislación federal es un gran cambio para los patrocinadores que recaudan dinero para la adquisición o desarrollo de bienes raíces.En esencia, el Título II da luz verde a las empresas de financiación colectiva para comercializar directamente a un gran número de inversores potenciales a través de las redes sociales e Internet. También ha creado un nuevo vehículo para que los inversores accedan más fácilmente a oportunidades de inversión inmobiliaria directa.

Como señala Powderly, por primera vez, los inversores tienen acceso directo a una selección de ofertas inmobiliarias privadas que pueden explorar, investigar y tomar decisiones de inversión informadas en línea.

La línea de base

Se promete que la financiación colectiva será una revolución en el mercado inmobiliario. Ahora es solo una resignación, pero los inversores serios ya están atrayendo grandes niveles de interés. Si bien el financiamiento inmobiliario saturado es un riesgo fundamental, las inversiones inmobiliarias pueden ayudar a diversificar su cartera y ofrecer rendimientos competitivos. Recuerde, por el momento todavía necesita ser un inversionista acreditado en los EE. UU., Pero a medida que este mercado se vuelva más demandado, esperamos que también sea más accesible para los estadounidenses comunes.