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Los diferenciales son un factor importante en el comercio de divisas rentable. Cuando comparamos el spread promedio y el movimiento diario promedio surgen muchas preguntas interesantes. Primero, algunos pares son más ventajosos para comerciar que otros. En segundo lugar, es mucho más difícil superar el diferencial minorista en el comercio a corto plazo de lo que algunos podrían pensar. En tercer lugar, un diferencial más grande no significa necesariamente que el par no sea tan bueno como el comercio intradía y las alternativas de diferencial más bajo. Lo mismo para los diferenciales más pequeños: el comercio no siempre es mejor que una opción de margen más grande.

Conclusiones clave

  • Para el diferencial de negociación intradía, algunos pares son mejores que otros, y no es útil sacar conclusiones sobre el comercio en función del tamaño del diferencial (grande frente a pequeño).
  • Convertir el diferencial en un porcentaje del rango diario permite a los operadores ver qué par ofrece el mejor valor en términos de potencial de diferencial diario de las tuberías.
  • Es probable que los operadores que operan activamente durante el día operen con los pares con el margen más bajo como porcentaje de la capacidad máxima de canalización.
  • Los operadores pueden monitorear los movimientos promedio diarios para ver si el comercio durante una baja volatilidad tiene suficiente potencial de ganancias para que el comercio activo (diferencial) valga la pena.

Establecer una línea de base

Se necesita una línea de base para comprender a qué nos enfrentamos y qué pares son más adecuados para el trading intradía. Con este fin, el diferencial se cambia a un porcentaje del rango diario. Esto nos permite comparar los diferenciales con el potencial de pipe máximo para el comercio diario en ese par en particular. Si bien los números a continuación muestran los valores que existen en un período de tiempo determinado, la prueba se puede aplicar en cualquier momento para averiguar qué par de divisas ofrece el mejor valor en términos de difundirlo al potencial diario de las tuberías. La prueba también se puede utilizar para cubrir períodos más largos o más cortos.

Estos son los valores diarios y los diferenciales aproximados (el diferencial cambiará de un corredor a otro) a partir del 7 de abril de 2010. A medida que cambien los movimientos promedio diarios, cambiará el porcentaje de los diferenciales de movimiento diarios. Cambiar el diferencial también afectará el porcentaje.

Tenga en cuenta: En el cálculo del porcentaje, el margen se restó del rango promedio diario. Esto indica que los clientes minoristas no pueden comprar al precio de oferta diario más bajo que se muestra en sus gráficos.

EUR / USD

Rango promedio diario (12): 105

Propagación: 3

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 3/102 = 2,94%

USD / JPY

Rango promedio diario (12): 80

Propagación: 3

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 3/77 = 3,90%

GBP / USD

Rango diario promedio (12): 128

Propagación: 4

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 4/124 = 3,23%

EUR / JPY

Rango diario promedio (12): 121

Propagación: 4

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 4/117 = 3,42%

USD / CAD

Rango promedio diario (12): 66

Propagación: 4

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 4/62 = 6,45%

USD / CHF

Rango promedio diario (12): 98

Propagación: 4

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 4/94 = 4,26%

GBP / JPY

Rango promedio diario (12): 151

Propagación: 6

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 6/1942 = 4,14%

Qué pares negociar

Cuando el diferencial se expresa como un porcentaje del movimiento diario promedio, el diferencial puede ser bastante significativo y tener un impacto importante en las estrategias de negociación intradía. Los operadores a menudo olvidan esta sensación de que están operando de forma gratuita, ya que no hay comisión.

Si un operador está operando activamente durante el día y apunta a un par en particular, es más probable que opere con los pares con el margen más bajo como porcentaje del potencial máximo de tubería. El EUR / USD y el GBP / USD muestran la mejor relación de los pares analizados anteriormente. El EUR / JPY también es alto entre los pares examinados. Mientras que el GBP / USD y el EUR / JPY tienen un diferencial de cuatro tubos, han alcanzado el USD / JPY, que tiene un diferencial de tres tubos.

En el caso del USD / CAD, que también tiene un diferencial de cuatro tubos, fue uno de los peores pares en las operaciones diarias, siendo el diferencial responsable de una parte significativa del rango promedio diario. Un par como este es más adecuado para movimientos a más largo plazo, cuando el diferencial no es tan significativo cuanto más tiempo se mueve el par.

Añadiendo algo de realismo

Los cálculos anteriores asumen que el rango diario es consumible y es poco probable que esto suceda. Basándose simplemente en la probabilidad diaria y el rango promedio del EUR / USD, hay una probabilidad mucho menor del 1% de elegir el nivel alto y el bajo. A pesar de las percepciones de la gente sobre su capacidad de negociación, incluso un trader diario estacional mucho mejor no podrá capturar un rango de día completo, y no es necesario que lo haga.

Por lo tanto, es necesario agregar algo de realismo a nuestro cálculo, teniendo en cuenta el hecho de que es muy probable que se seleccione la precisión alta y baja. Suponiendo que es poco probable que un operador / entrada salga en el 10% superior del promedio diario y es poco probable que ingrese al 10% inferior del rango promedio diario, esto significa que el 80% del rango está disponible para un operador. ellos. Es más realista entrar y salir en esta área que poder entrar en un máximo o mínimo diario.

El 80% del rango promedio diario en el cálculo proporciona los siguientes valores para los pares de divisas. Estos números pintan un retrato en el que la difusión es muy significativa.

EUR / USD

  • Propagación como porcentaje de la capacidad potencial de la tubería (80%): 3 / 81.6 = 3.68%

USD / JPY

  • Propagación como porcentaje de la capacidad máxima de la tubería: 3 / 61,6 = 4,87%

GBP / USD

  • Propagación como porcentaje de la capacidad potencial de la tubería (80%): 4 / 99.2 = 4.03%

EUR / JPY

  • Propagación como porcentaje de la capacidad potencial de la tubería (80%): 4 / 93,6 = 4,27%

USD / CAD

  • Propagación como porcentaje de la capacidad potencial de la tubería (80%): 4 / 49,6 = 8,06%

USD / CHF

  • Propagación como porcentaje de la capacidad potencial de la tubería (80%): 4 / 75.2 = 5.32%

GBP / JPY

  • Propagación como porcentaje del potencial de tubería potencial (80%): 6/111 = 5,17%

Con la excepción del EUR / USD, que está justo por debajo, el diferencial se come más del 4% del rango diario. En algunos pares, el diferencial es una parte importante del rango diario en el que es posible que el operador no pueda seleccionar entradas / salidas con precisión dentro del 10% del máximo y mínimo establecido por el rango diario.

La línea de base

Los operadores deben saber que el diferencial es una parte importante del rango promedio diario en muchos pares. Cuando se tienen en cuenta los precios de entrada y salida probables, el diferencial se vuelve aún más significativo. Los operadores, especialmente aquellos que operan en periodos de tiempo cortos, pueden monitorear los movimientos promedio diarios para verificar si el comercio durante una baja volatilidad tiene suficiente potencial de ganancias para realizar operaciones activas (para extender) de manera realista.

Según los datos, el EUR / USD y el GBP / USD tienen la relación más baja entre el margen y el movimiento, aunque los operadores deben actualizar las cifras con regularidad para saber qué pares valen la pena negociar en relación con su margen y cuáles no. Las estadísticas cambiarán con el tiempo y, en épocas de alta volatilidad, el diferencial será menos significativo. Es importante realizar un seguimiento de las cifras y comprender cuándo vale la pena negociar y cuándo no.