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Trading Platforms & Tools/ Habilidades y fundamentos de trading

Red de comunicaciones electrónicas

¿Qué es una red de comunicaciones electrónicas?

Una red de comunicaciones electrónicas (ECN) es un sistema computarizado que automáticamente empareja las órdenes de compra y venta de valores en el mercado. Conecta a los principales corredores y traders individuales para que puedan comerciar directamente entre sí sin pasar por un hombre medieval y hace posible que los inversores en diferentes ubicaciones geográficas comercian entre sí de forma rápida y sencilla. Los ECN son requeridos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para registrarse como corredores de bolsa.

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Red de comunicaciones electrónicas (ECN)

Comprensión de las redes de comunicaciones electrónicas

La SEC lo clasifica como un sistema de comercio alternativo (ATS), ECN gana dinero al cobrar cada transacción para cumplir con las obligaciones financieras. Busca eliminar el papel del tercero en la ejecución de órdenes ejecutadas por un creador de mercado cambiario o un creador de mercado OTC y permite la ejecución de dichas órdenes en su totalidad o en parte. Los pedidos realizados a través de ECN suelen ser pedidos limitados, lo que es muy útil para operar de forma segura fuera del horario laboral, dado el efecto de la volatilidad del precio de las acciones.

El uso de ECN permite a los inversores una forma de operar fuera del horario comercial tradicional, proporcionando un mecanismo para aquellos que no pueden participar activamente durante el horario normal del mercado o que prefieren la flexibilidad que ofrece una mayor disponibilidad. También evita los diferenciales más amplios que son comunes cuando se usa un corredor tradicional y proporciona comisiones y tarifas generales más bajas. Para aquellos que están preocupados por la privacidad, la ECN puede proporcionar un nivel de anonimato para aquellos que lo deseen. Esto puede resultar especialmente atractivo para los inversores interesados ​​en realizar transacciones más importantes.

Una de las mayores desventajas de usar una ECN es el precio a pagar por usar una. Las tarifas de acceso y los cargos por comisiones pueden ser costosos y difíciles de evitar. Las comisiones basadas en el comercio pueden ser costosas y pueden afectar sus resultados finales y su rentabilidad.

Conclusiones clave

  • Una red de comunicaciones electrónicas (ECN) es un sistema digital que conecta a compradores y vendedores que buscan negociar valores en los mercados financieros.
  • El sistema permite a los corredores e inversores en diferentes áreas geográficas negociar sin la participación de un tercero, ofreciendo privacidad a los inversores.
  • El sistema permite que las operaciones se realicen fuera del horario comercial tradicional, lo que permite a los inversores responder o anticiparse a las noticias fuera del horario laboral.
  • Una de las desventajas de usar ECN es que tienen tarifas de acceso y comisiones que pueden aumentar el precio general de uso.

Funciones proporcionadas por la Red de Comunicaciones Electrónicas

Las ECN son sistemas basados ​​en computadora que muestran la mejor oferta disponible y solicitan cotizaciones de múltiples participantes del mercado, y luego igualan y ejecutan órdenes automáticamente. No solo facilitan el comercio en las principales bolsas durante el horario de mercado, sino que también se utilizan para el comercio fuera de horario y el comercio de divisas.

Las ECN permiten el comercio automatizado, la coincidencia pasiva de pedidos y la ejecución rápida.

Algunas ECN están diseñadas para atender a inversores institucionales, mientras que otras están diseñadas para atender a inversores minoristas.

Ejemplos reales de redes de comunicaciones electrónicas

Algunas de las diversas ECN incluyen Instinet, SelectNet y NYSE Arca. Instinet fue la primera ECN, fundada en 1969, y utilizada por pequeños corredores y para transacciones interinstitucionales. Es ampliamente utilizado por los creadores de mercado para operaciones NASDAQ, pero también puede ser utilizado por individuos y pequeñas empresas.

SelectNet es utilizado principalmente por creadores de mercado, pero no requiere la ejecución inmediata de órdenes y ayuda a los inversores a comerciar con creadores de mercado específicos. NYSE Arca surgió de la fusión entre la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Archipelago, ECN a principios de 1996. Facilita la negociación electrónica de acciones en las principales bolsas de Estados Unidos, como NYSE y NASDAQ.

En los mercados de divisas, ciertos corredores de Forex se designan como corredores de ECN que pueden facilitar el comercio de divisas a través de redes de contrapartida electrónica.

1969

Año de fundación de Instinet, la primera red de comunicaciones electrónicas (ECN).

Otros sistemas de negociación alternativos

Al igual que con las ECN, los sistemas de correspondencia y los mercados de llamadas se consideran formas de ATS. Los sistemas de emparejamiento reciben órdenes y realizan la acción por medio de una muestra de motor de emparejamiento en la que los precios se comparan con las órdenes de límite de descanso actuales.

Si no se encuentra ninguna réplica, el pedido se coloca inmediatamente en el libro como presupuesto. Los mercados de llamadas aceptan pedidos de uno en uno, y los precios de compra y venta se establecen en función de la actividad de intercambio después de realizar el pedido.