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¿Qué es el trabajo en red?

La compensación es la compensación del valor de múltiples trabajos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes. Puede usarse para determinar qué parte tiene derecho a una recompensa en un acuerdo múltiple. La compensación es un concepto general con varios usos más específicos, incluso en los mercados financieros.

Conclusiones clave

  • El valor neto compensa el valor de múltiples trabajos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes.
  • La compensación se utiliza en una serie de situaciones y situaciones: transacciones de valores o divisas, quiebras y transacciones entre empresas, entre otras.
  • Una red, también conocida como red multilateral, puede involucrar a más de dos partes y generalmente es una bolsa central o una cámara de compensación.

Cómo funciona la red

La creación de redes es un método para reducir los riesgos en los contratos financieros mediante la combinación o agregación de múltiples obligaciones financieras para llegar a un monto neto de obligación. La compensación se utiliza para reducir la liquidación, el crédito y otros riesgos financieros entre dos o más partes.

La compensación se utiliza a menudo en el comercio, donde un inversor puede compensar un valor o divisa con otra posición en el mismo valor o en uno diferente. El propósito de la red es compensar las pérdidas en un lugar con ganancias en otro lugar. Por ejemplo, si un inversor corto tiene 40 acciones de valores y 100 acciones largas del mismo valor, la posición neta es de 60 acciones largas.

La compensación también se utiliza cuando una empresa se declara en quiebra mediante la cual las partes tienden a liquidar los saldos adeudados entre sí. Esto también se conoce como cláusula de compensación o ley de compensación. Es decir, una empresa que hace negocios con una empresa en incumplimiento puede compensar cualquier dinero que se les deba a la empresa en incumplimiento. El saldo representa la cantidad total que adeuda, que puede utilizarse en procedimientos de quiebra.

Las empresas también pueden usar una red para simplificar las facturas de terceros y, en última instancia, reducir varias facturas a una. Por ejemplo, algunas divisiones de una gran empresa de transporte compran suministros de papel de un solo proveedor, pero el proveedor de papel utiliza la misma empresa de transporte para enviar sus productos a otros. Al borrar el número de partes adeudadas a cada parte, se puede crear una factura para la empresa que tiene la factura pendiente. Esta técnica también se puede utilizar al transferir fondos entre subsidiarias.

El trabajo en red ahorra mucho tiempo al eliminar la necesidad de procesar múltiples transacciones y reducir el número de transacciones a una.

Tipos de redes

Aquí están las cuatro mejores formas de usar una red:

Redes salientes

Una red cerrada ocurre después de un incumplimiento, que es cuando una de las partes no realiza los pagos de capital e intereses. Las transacciones entre las dos partes se compensan para hacer una cantidad para que una de las partes pague a la otra. El contrato existente se rescinde y el valor de una terminal agregada se calcula y paga como una sola suma global.

Establecimiento de redes

También conocida como red de pago, una red de liquidación agrega lo que se adeuda entre las partes y llena los flujos de efectivo en un solo pago. Es decir, la parte solo entrega o intercambia la diferencia neta en montos agregados con la obligación neta adeudada. Normalmente, debe existir un acuerdo de pago neto antes de la fecha de liquidación. De lo contrario, cada uno de los pagos individuales sería adeudado ay de cada parte involucrada.

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Un neto modernizado cancela los swaps de compensación y los reemplaza con nuevas obligaciones. Es decir, si dos empresas tienen obligaciones entre sí en la misma fecha valor (o fecha de liquidación), se calcula el importe neto. Sin embargo, en lugar de enviar la diferencia neta a la parte adeudada, un nuevo neto cancela los contratos y cancela uno nuevo por el monto neto o agregado. El nuevo contrato agregado bajo una nueva red lo hace diferente de una red de pago, que no reserva un nuevo contrato; en su lugar, se intercambia la cantidad neta agregada.

Redes multilaterales

La creación de redes multilaterales es una red que involucra a más de dos partes. En este caso, a menudo se utiliza una cámara de compensación o una bolsa central. Una red multilateral también puede existir dentro de una sola empresa que tiene múltiples subsidiarias. Si los pagos vencen juntos en diferentes cantidades, cada uno de ellos puede enviar sus pagos a una entidad corporativa central o a un centro de compensación. La oficina central liquidaría las diversas facturas y monedas de las subsidiarias y haría el pago neto a las partes adeudadas. Una red multilateral implica la puesta en común de los fondos de dos o más partes para que se pueda lograr un proceso de facturación y pago más simple.

Ventajas de las redes

Las redes ahorran a las empresas mucho tiempo y costos al eliminar la necesidad de procesar una gran cantidad de transacciones por mes y reducir las transacciones requeridas a un solo pago. Para los bancos que cruzan fronteras, limita el número de transacciones de divisas a medida que disminuye el número de flujos.

Con la valoración neta de divisas, las empresas o los bancos pueden consolidar el número de divisas y mercados de divisas en operaciones más importantes y aprovechar los beneficios de la mejora de los precios. Cuando las empresas en los asentamientos tienen marcos de tiempo y previsibilidad más organizados, pueden predecir con mayor precisión sus flujos de efectivo.

Ejemplo de trabajo en red

La compensación es muy popular en los mercados de swap. Por ejemplo, se ha supuesto que dos partes celebran un acuerdo de intercambio sobre un valor en particular a través del cual se deben dinero entre sí. Al final del período de swap, se adeuda lo siguiente:

  • El inversor A recibirá $ 100.000 del inversor B.
  • El inversor B recibirá $ 25 000 del inversor A.
  • En lugar de pagar al Inversor B $ 100.000 al Inversor A y al Inversor A dándole al Inversor B $ 25.000, los pagos se compensarían
  • El inversor A le daría al inversor B $ 0 y el inversor B le daría al inversor $ 75 000
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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Este proceso de llenado se produce en una amplia gama de intercambios, pero solo hay un intercambio cuando no se produce una red. Con los swaps de divisas, dado que los montos nocionales están en monedas diferentes, los montos nocionales se cambian a sus respectivas monedas y todos los pagos adeudados se intercambian íntegramente entre dos partes; la compensación no ocurre.