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Refinanciamiento versus préstamo con garantía hipotecaria: descripción general

Su hogar no es solo un lugar para vivir, no es solo una inversión. Además, su casa puede ser una fuente conveniente de efectivo listo para cubrir emergencias, reparaciones o mejoras, obtenido a través de refinanciamiento hipotecario o un préstamo con garantía hipotecaria.

La refinanciación paga su antigua hipoteca a cambio de una nueva hipoteca, idealmente a una tasa de interés más baja. Un préstamo con garantía hipotecaria le da dinero en efectivo a cambio de la plusvalía que ha incorporado a su propiedad como un préstamo separado.

Conclusiones clave

  • Los préstamos de refinanciamiento y sobre el valor neto de la vivienda brindan a los propietarios una forma de obtener efectivo sobre la base del valor líquido de la vivienda.
  • El refinanciamiento puede ser apropiado si planea quedarse en su casa durante al menos un año y su tasa de interés cae, lo que resulta en pagos mensuales más bajos.
  • Los préstamos con garantía hipotecaria son adecuados para prestatarios que necesitan una suma sustancial para un propósito específico, como una mejora importante en el hogar.
  • Los HELOC son adecuados para personas que necesitan acceso a una reserva de efectivo durante un período de tiempo en lugar de por adelantado.

Refinanciación

Hay dos métodos comunes para el refinanciamiento de hipotecas, o «refinanciamiento»: refinanciamiento de tasa y plazo y un préstamo en efectivo.

  • La tasa y el plazo de refinanciamiento no implican cambio de dinero, aparte de los costos de cierre y los fondos del nuevo préstamo pagados por el préstamo anterior.
  • La refinanciación con retiro de efectivo saca parte del valor líquido de su casa en efectivo. Usted sale del cierre con un nuevo préstamo y un cheque en efectivo.

Es probable que tenga costos de cierre del 2% al 3% del monto del préstamo, incluso en caso de refinanciamiento, y puede estar sujeto a impuestos según el lugar donde viva. Debe planificar continuar viviendo en su hogar durante un año o más si toma esta ruta. Puede ser una buena idea hacer una refi de tasa y plazo si puede compensar sus gastos de cierre con una tasa de interés mensual más baja dentro de aproximadamente 18 meses.

Si no planea quedarse en su casa por mucho tiempo, el refinanciamiento puede no ser la mejor opción; un préstamo con garantía hipotecaria puede ser una mejor opción porque los costos finales son menores que con una refinanciación.

Préstamos con garantía hipotecaria

Los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda tienden a tener tasas de interés más bajas que los préstamos personales no garantizados porque están garantizados por su propiedad, y ese es el problema: el prestamista puede ir tras su casa si usted falla.

Los préstamos con garantía hipotecaria también tienen dos tipos: el préstamo con garantía hipotecaria tradicional, en el que se obtiene un préstamo a tanto alzado, y la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).

HELOC es como una tarjeta de crédito adjunta al valor neto de su vivienda. Durante un período de tiempo determinado después de obtenerlo, llamado período de retiro, puede pedir prestado tan poco o tanto de la línea de crédito como desee, aunque algunos préstamos requieren un retiro inicial de un mínimo fijo.

Es posible que deba pagar una tarifa de transacción cada vez que se retire o una tarifa de inactividad si no usa su línea de crédito en cualquier momento durante un período predeterminado. Durante el período de retiro, solo paga intereses sobre lo que ha pedido prestado. Cuando finaliza el período de retiro, también lo hace su línea de crédito. Empieza a reembolsar el capital más los intereses cuando comienza el período de reembolso.

Segundas hipotecas

Un préstamo con garantía hipotecaria tradicional a menudo se denomina segunda hipoteca. Tiene su hipoteca principal y ahora está obteniendo un segundo préstamo contra el capital que ha incorporado a su propiedad. El segundo préstamo es complementario del primer préstamo; si no lo logra, el segundo prestamista respalda el primer préstamo para cobrar cualquier producto debido al cierre.

Las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria tienden a ser más altas por esta razón. El prestamista está asumiendo más riesgos. Las HELOC a veces se denominan segundas hipotecas.

Los préstamos con garantía hipotecaria suelen tener una tasa de interés fija, aunque algunos son ajustables, y los HELOC suelen tener tasas de interés ajustables. La tasa de porcentaje anual (APR) para una línea de crédito con garantía hipotecaria se calcula en función de la tasa de interés del préstamo, y la APR de un préstamo con garantía hipotecaria tradicional generalmente incluye los costos de iniciar el préstamo.

La discriminación contra los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de la asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe al Oficina de Protección Financiera del Consumidor y / o con el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).

Ejemplo: refinanciamiento versus préstamo con garantía hipotecaria

Digamos que hace 10 años, cuando compró su casa por primera vez, su hipoteca de tasa fija a 30 años tenía una tasa de interés del 5%. Ahora, en 2020, puede obtener una hipoteca a una tasa de interés del 3,5%. Esos puntos y medio podrían deducir cientos de dólares mensuales de su pago y deducir aún más del costo total de financiamiento de su vivienda durante el plazo del préstamo. La refinanciación sería una ventaja en este caso.

O bien, es posible que ya tenga una tasa de interés baja, pero esté buscando dinero en efectivo adicional para pagar un techo nuevo, agregar una terraza a su casa o pagar la educación universitaria de su hijo. Aquí es donde un préstamo con garantía hipotecaria puede resultar atractivo.

Consideraciones Especiales

Su capacidad para pedir prestado mediante refinanciamiento o un préstamo con garantía hipotecaria depende de su puntaje crediticio. Si su puntaje es más bajo que cuando compró su casa por primera vez, el refinanciamiento puede no ser una ventaja, ya que esto puede aumentar su tasa de interés. Obtenga sus tres puntajes de crédito de la prueba de una agencia de crédito importante antes de pasar por el proceso de solicitud de cualquiera de estos préstamos. Hable con los prestamistas potenciales sobre cómo su puntaje podría afectar su tasa de interés si no están todos por encima de 740 de manera constante.

Un préstamo con garantía hipotecaria o una línea con garantía hipotecaria requieren reclamos de crédito que presente varios documentos para demostrar que califica, y cualquiera de los préstamos puede cobrar muchos de los mismos costos de cierre en una hipoteca. Estos incluyen honorarios de abogados, búsqueda de títulos y preparación de documentos.

También suelen incluir una tasación para determinar el valor de mercado de la propiedad, una tarifa de solicitud para procesar el préstamo, puntos (un punto equivale al 1% del préstamo) y una tarifa de mantenimiento anual. A veces, los prestamistas renunciarán a estos, así que asegúrese de solicitarlos.

La línea de base

Los préstamos reembolsados ​​y el valor neto de la vivienda pueden beneficiar a los propietarios de viviendas que desean convertir el valor neto de su vivienda en efectivo. Para decidir qué mudanza es mejor para usted, piense en cuánto capital tiene disponible, en qué utilizará el dinero y cuánto tiempo planea quedarse en su casa.