En este momento estás viendo Refugio seguro

¿Qué es un refugio seguro?

Un refugio seguro es un tipo de inversión que se espera que mantenga o aumente su valor durante las turbulencias del mercado. Los inversores buscan refugios seguros para limitar su exposición a pérdidas en caso de una recesión del mercado. Sin embargo, los activos considerados como refugio seguro pueden variar dependiendo de la naturaleza específica del mercado reducido. Esto significa que para que una inversión funcione como refugio seguro, los inversores deben actuar con la debida diligencia.

Comprender los refugios seguros

La inversión de asilo segura diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en tiempos de volatilidad del mercado. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, dura poco tiempo. Sin embargo, hay ocasiones, por ejemplo durante una recesión económica, en las que la recesión del mercado se prolonga. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae abruptamente.

Si bien estos eventos sistémicos en el mercado son inevitables, algunos inversionistas buscan comprar activos seguros que no están relacionados o correlacionados negativamente con el mercado general durante tiempos de crisis. Si bien la mayoría de los activos están perdiendo valor, los asilos mantienen o aumentan sus refugios seguros.

Conclusiones clave

  • Las inversiones en asilo seguras brindan protección contra las caídas del mercado.
  • Los metales preciosos, las divisas y las acciones de determinados sectores han sido reconocidos como refugios seguros en el pasado.
  • Los refugios seguros en un período de volatilidad del mercado pueden responder de manera diferente en otro período, por lo que no existe un refugio seguro consistente que no sea la diversidad de la cartera.

Ejemplos de refugios seguros

Hay una serie de valores de inversión que se consideran hogares seguros.

Oro

Durante años, el oro se consideró un tesoro de valor. Como producto físico, no se puede imprimir como dinero y su valor no se ve afectado por las decisiones gubernamentales sobre las tasas de interés. Debido a que el oro ha conservado su valor a lo largo del tiempo, sirve como una forma de seguro contra eventos económicos adversos. Cuando ocurre un evento adverso que dura un tiempo, los inversionistas tienden a acumular sus fondos en oro, lo que eleva su precio debido al aumento de la demanda.

Además, cuando existe una amenaza de inflación, el valor del oro aumenta ya que se cotiza en dólares estadounidenses. Otras materias primas, como la plata, el cobre, el azúcar, el maíz y el ganado, tienen una correlación negativa con las acciones y los bonos y también pueden ser hogares seguros para los inversores.

Letras del Tesoro (letras T)

Estos títulos de deuda están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los EE. UU. Y, por lo tanto, se consideran refugios seguros incluso en climas económicos desfavorables. Las letras del Tesoro se consideran libres de riesgo, porque el gobierno reembolsa cualquier monto de capital invertido cuando vence la factura. Por lo tanto, los inversores tienden a correr hacia estos valores durante un caos económico percibido.

Acciones protegidas

Los ejemplos de acciones protegidas incluyen empresas de servicios públicos, atención médica, biotecnología y bienes de consumo. Independientemente de la situación del mercado, los consumidores seguirán comprando alimentos, productos para la salud y suministros básicos para el hogar. Por lo tanto, las empresas que operan en el sector de defensa tienden a mantener sus valores en tiempos de incertidumbre, ya que los inversores aumentan su demanda de estas acciones.

Dinero

Se puede decir que el efectivo se considera el único refugio real durante los períodos de recesión del mercado. Sin embargo, el efectivo no ofrece un rendimiento real y se ve afectado negativamente por la inflación.

Monedas

Algunas monedas se consideran refugios seguros en comparación con otras. En mercados volátiles, los inversores y los operadores de divisas pueden intentar convertir las tenencias de efectivo en esas divisas para protegerse.

El franco suizo se considera una moneda de refugio seguro. Dada la estabilidad del gobierno suizo y su sistema financiero, el franco suizo tiende a enfrentar una fuerte presión al alza como resultado del aumento de la demanda externa. Suiza tiene una industria bancaria grande, segura y estable, un mercado de capitales de baja volatilidad, prácticamente sin desempleo, un alto nivel de vida y cifras de balanza comercial positivas.

La independencia de Suiza de la Unión Europea la hace altamente inmune a eventos políticos y económicos negativos en la región. Por cierto, Suiza también es un paraíso fiscal para los ricos, que aprovechan las características bancarias anónimas y de alta seguridad del país para evadir impuestos y ocultar fondos incautados.

Además del franco suizo, y dependiendo del desafío particular al que se enfrenta el mercado, el yen japonés y el dólar estadounidense se consideran activos de refugio seguro. El dólar estadounidense es a menudo un refugio seguro de incumplimiento para empresas con incertidumbre sobre la moneda nacional porque es la reserva mundial y la denominación de muchos acuerdos comerciales internacionales.

Cada año, Morgan Stanley selecciona las mejores monedas de refugio seguro del año. En 2020, el banco de inversión eligió el dólar estadounidense como moneda de refugio segura preferida. Llamó al yen japonés y al franco suizo como apuestas relativamente seguras. En una nota de investigación, los analistas de Morgan Stanley escribieron: «Esperamos que el dólar estadounidense (USD) sea la mejor moneda de refugio seguro, especialmente ahora que las bajas tasas estadounidenses hacen que las monedas financieras sean más atractivas para las operaciones de transporte».

Consideraciones Especiales

No se garantiza que los activos enumerados anteriormente mantengan sus valores durante períodos de volatilidad del mercado. Además, lo que es un refugio seguro cambia con el tiempo. Por ejemplo, si todo un sector económico se está desempeñando mal, pero una empresa de ese sector lo está haciendo bien, sus acciones podrían considerarse un refugio seguro. Los inversores deben actuar con la debida diligencia al invertir en viviendas seguras, ya que un activo que se considera un refugio seguro no tiene por qué ser una buena inversión en una recesión cuando suben los mercados de valores.