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¿Qué es la regla de inversión prudencial?

La regla de inversión prudente requiere confianza para invertir los activos fiduciarios como si fueran propios. Este inversor administrador debe considerar las necesidades de los beneficiarios del fideicomiso, como familiares o empleados sin experiencia en inversiones, que proporcionen ingresos regulares y preserven los activos del fideicomiso, y debe evitar inversiones de riesgo excesivo. La regla del inversor prudente establece que el proceso de toma de decisiones debe seguir ciertas pautas.

Comprender la regla del inversor prudente

En 1830, el juez Samuel Putnam formuló la Regla del hombre prudente. «Haga lo que haga, el capital está en riesgo … Todo lo que tiene que hacer un fideicomisario es invertir fielmente y elegir la discreción. Mira lo sabios que son., La discreción y la información … para administrar sus propios negocios … considerando los ingresos probables, así como la probable seguridad del capital que se invertirá «, escribió como un juicio en el Harvard v. Amory caso. Enfrentó a la Universidad de Harvard con los fideicomisarios de la herencia de John McLean. En su caso, la universidad alegó que los fideicomisarios hicieron apuestas de riesgo deliberadamente para aprovecharse de la viuda del fallecido en lugar de establecer una fuente estándar de ingresos.

Este es el primer registro de un intento de establecer estándares prudentes para la inversión.

Una inversión prudente no siempre es lo mismo que una inversión prudente; además, nadie puede predecir con certeza qué pasará con cualquier decisión de inversión. Por lo tanto, una regla de inversionista prudente solo se aplica al proceso de toma de decisiones para invertir en activos fiduciarios. Esto depende de conocer la confianza en el momento para saber si invertir es una buena idea. Invertir exclusivamente en acciones de un centavo, por ejemplo, puede violar la regla del inversor prudente, ya que se sabe que son riesgosas desde el principio.

Conclusiones clave

  • La regla del inversor prudente dicta que los confiados inviertan en activos fiduciarios como si fueran propios y eviten activos de riesgo excesivo que podrían conducir a una fuerte caída de los valores.
  • El juez Samuel Putnam fue el encargado de formular la primera instancia de esta regla.
  • Una declaración de confianza se utiliza para proporcionar instrucciones explícitas a su administración con el fin de apoyar a los beneficiarios.

Regla de inversión prudencial y gestión de fideicomisos

Gestionar un fideicomiso es una tarea delicada y muy difícil dada la cantidad de partes interesadas involucradas (a menudo, varias generaciones de familias o empleados en un fideicomiso de empleados con aspiraciones y objetivos separados). Por esta razón, se han constituido muchos fideicomisos con políticas estrictas.

Una declaración de fideicomiso describe quién se beneficiará del fideicomiso, quién puede enmendar o revocar el fideicomiso (si es que puede enmendarse), quién actuará como fideicomisario y los poderes del fideicomiso. La declaración también incluye información sobre lo que sucederá si un beneficiario desea recibir distribuciones o quién reemplazará al fideicomisario en caso de enfermedad, incapacidad, muerte o cualquier otra causa, como una acción legal entablada contra el fideicomisario.

En el corazón de la declaración de fideicomiso está el propósito u objetivos del fideicomiso y las instrucciones explícitas sobre cómo el fideicomisario puede invertir y administrar activos para apoyar a los beneficiarios. Si bien no es necesario que la declaración de confianza se realice por escrito, a menudo sí lo es. Además, algunos estados requieren que se escriba la declaración.

Finalmente, este documento puede resaltar detalles de los tipos de activos dentro de un fideicomiso, dependiendo de sus objetivos. Por ejemplo, si el propósito principal del fideicomiso es proporcionar un conjunto de activos relativamente líquido a los beneficiarios de un hogar para las generaciones venideras, el fideicomiso puede tener valores más seguros, como valores medianos del Tesoro.

Ejemplo de regla de inversión prudencial

Olga es una mujer de 29 años que, hasta la fecha, ha confiado los ahorros de su colección. A una edad temprana, es relativamente tolerante al riesgo y quiere una cartera diversificada que incluya ingresos regulares de fondos y criptomonedas. Su asesor financiero le brinda los consejos necesarios sobre criptomonedas (porque no está autorizado a recomendarlas) e invierte algunos de sus ahorros en activos de riesgo, como acciones de centavo, según su filosofía.