En este momento estás viendo Regla de seguridad primero

¿Qué es la regla de seguridad primero?

La primera regla de seguridad es un principio de la teoría de cartera moderna (MPT), que cree que el riesgo es una parte integral para lograr un nivel de recompensa más alto. En este contexto, la seguridad primero significa minimizar la probabilidad de resultados negativos. La regla sugiere fórmulas que los inversores pueden utilizar para crear carteras que maximizarán sus rendimientos esperados en función de un cierto nivel de riesgo de mercado.

Romper la regla de la seguridad primero

La regla de seguridad primero implica la creación de un rendimiento mínimo aceptable o un rendimiento umbral. Al establecer un umbral de rendimiento, un inversor apunta al riesgo asociado no lograr el retorno de la inversión. La primera regla de seguridad es una técnica cuantitativa de gestión de riesgos, también conocida como el primer criterio de seguridad de Roy (SFRatio).

Primero construya una cartera de seguridad

Es una fórmula básica para calcular primero la regla de seguridad. (rendimiento esperado de la cartera menos rendimiento umbral de la cartera) dividido por la desviación estándar de la cartera. Al usar esta fórmula en combinación con diferentes escenarios de cartera, es decir, usando diferentes inversiones o diferentes ponderaciones de clases de activos, un inversor puede comparar las opciones de cartera en función de la probabilidad de que sus rendimientos no alcancen el umbral mínimo. En este caso, la mejor cartera sería aquella que minimice las posibilidades de que el rendimiento de la cartera caiga por debajo del umbral.

Más de una fórmula, sin embargo, la regla de seguridad es una especie de filosofía en primer lugar, o una forma de lograr la tranquilidad. Cuando un inversionista establece un rendimiento mínimo aceptable para una cartera, entonces puede ser fácil para él, sabiendo que el riesgo de no lograr su objetivo es mucho menor. Es decir, el inversor primero hace que la cartera sea «segura», después de lo cual se considera que cualquier rendimiento está por encima del umbral de rendimiento mínimo adicional.