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¿Qué es la Regulación O?

Reglamento O. Es una regulación de la Reserva Federal que impone límites y condiciones a las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a sus ejecutivos, principales accionistas y directores. La regulación está diseñada para evitar que los directores, fideicomisarios, ejecutivos o accionistas principales («insiders») de los bancos se beneficien de las extensiones de crédito preferenciales.

Trae llave:

  • La Regulación O rige las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a sus «iniciados».
  • La Regulación O requiere que los bancos informen sobre cualquier extensión de información privilegiada en sus informes trimestrales.
  • La Regulación O define a los iniciados bancarios como directores o fideicomisarios de bancos, ejecutivos o accionistas principales.
  • Las restricciones vigentes están diseñadas para evitar que los bancos obtengan extensiones de crédito ventajosas o generosas,

Regla O Explicación

La Regulación O rige las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a las personas que se consideran «información privilegiada» del banco. Si bien una persona con información privilegiada del banco no tiene prohibido pedir prestado a un banco con una conexión profesional, la ley federal regula cuidadosamente cómo ese banco trata a la persona con información privilegiada como un cliente. Además de imponer restricciones a las extensiones de crédito para los representantes bancarios, la Regulación O requiere que los bancos informen sobre cualquier extensión de información privilegiada en sus informes trimestrales.

La Regulación O también define claramente la información privilegiada de los bancos, ya que están divididos en múltiples niveles de asociación, sujetos a diferentes regulaciones de extensión de crédito. Los iniciados pueden ser directores o fideicomisarios de un banco, funcionarios ejecutivos (por ejemplo, el presidente o el tesorero) o accionistas principales (personas que poseen o controlan más del 10% de las acciones que cotizan en bolsa de la institución).

En general, las restricciones vigentes están diseñadas para garantizar que las extensiones de crédito no se otorguen de manera más favorable o generosa a la información privilegiada de los bancos de lo que el banco proporcionaría a una persona que no tiene información privilegiada. El banco no puede otorgar extensiones de crédito que no otorgaría a un cliente no interno, ni puede extender el crédito más allá de los límites de préstamos legales o autoimpuestos. Una excepción a esta regla son los paquetes de compensación proporcionados por los bancos a todos los empleados, incluidos los no ocupantes. Por ejemplo, si un banco tiene una política de exención de ciertas tarifas de solicitud de hipoteca para los empleados que no tienen información privilegiada (como los enumeradores), las mismas tarifas podrían eximirse para el presidente del banco, que sería una persona con información privilegiada.

Implementación y expansión

La Regulación O establece los requisitos de información incluidos en dos leyes financieras anteriores: la Ley de Regulación y Control de las Tasas de Interés de las Instituciones Financieras de 1978 (la primera versión de la Regulación O se implementó por completo en 1980) y la Ley de Instituciones de Depósito de 1982.

Los bancos y otras instituciones crediticias a menudo pueden encontrar excepciones o límites de trabajo a la Regulación O, en efecto, brindando un trato preferencial a una persona con información privilegiada sin violar ninguna de las regulaciones. Una de las disposiciones de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street Dodd-Frank agregó una definición ampliada de «extensión de crédito» para ampliar el alcance de la Regulación O ..

Consideraciones especiales para la Regulación O.

Debido al reciente crecimiento de las inversiones en fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros productos de inversión basados ​​en índices, algunas empresas han prestado más atención a la Regulación O. Las grandes empresas de gestión de activos se están volviendo cada vez más populares. Como accionistas principales a través de » complejos de fondos ”,“ organizaciones que invierten en fondos. Un complejo se considera un “accionista mayoritario” de un complejo que recibe el 10% de la clase de valores con derecho a voto de una organización bancaria.