¿Qué es la Regulación R?
La Regulación R proporciona exenciones para los bancos del estatus de corretaje según lo prescrito por la Sección 3 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. La Sección 3 de la Ley fue enmendada por la Ley Grammar-Leach-Bliley de 1999 y se enfoca principalmente en las regulaciones relacionadas con los agentes de bolsa y el corretaje de transacciones. .
Explicación del Reglamento R.
La Regulación R proporciona excepciones para los bancos que ofrecen ciertos servicios de corretaje según se define en la Sección 3 de la Securities Exchange Act 1934. La Regulación R da una latitud más amplia de sus actividades operativas bajo la condición de banco, permitiéndoles proporcionar ciertas transacciones de corretaje sin registro. Como corredor- trader.
En 1999, la Sección 3 de la Securities Exchange Act 1934 fue enmendada para incluir disposiciones introducidas por la Ley Gram-Leach-Bliley (GLBA). Esta ley fue conocida por modernizar y ampliar la gobernanza de los mercados financieros. Gran parte del enfoque de GLBA estaba en ampliar las ofertas que una empresa de servicios financieros podía proporcionar.
Las disposiciones de 1999 de la GLBA permitieron a las empresas financieras ofrecer una gama más amplia de servicios. También ha permitido a las empresas financieras asociarse de forma más barata para fusiones que implican la expansión de los servicios al cliente. Antes de 1999, las empresas de servicios financieros se limitaban principalmente a centrar sus productos en una única oferta de servicios.
Excepciones para bancos
En 2007, la Reserva Federal y la Comisión de Bolsa y Valores publicaron los datos finales sobre la Regulación R. La Regulación R describe las excepciones para los bancos que buscan exención de los requisitos de registro de corredores de bolsa en la Ley de Bolsa de Valores enmendada de 1934. Incluye seis excepciones previstas en las Securities and Exchange Act 1934 y también agrega algunos criterios adicionales para la exención. En general, los bancos pueden estar exentos del registro de corredores de bolsa cuando las transacciones de valores son parte de las funciones de fideicomiso y fideicomiso, custodia y barrido de depósitos del banco. También pueden aplicarse exenciones a las transacciones de valores extranjeros y a las transacciones de préstamo de valores sin custodia realizadas en calidad de agencia. Sin embargo, los bancos suelen tener que asociarse con un tercero para ofrecer servicios de corretaje. Por lo tanto, las actividades bancarias que no caen bajo exenciones específicas deben ser referidas a su socio agente de bolsa registrado para la transacción.
En algunos casos, los bancos pueden optar por adquirir un corredor de bolsa como subsidiaria para cumplir con las reglas y regulaciones del mercado. La fusión de Merrill Lynch con Bank of America es un ejemplo. Bank of America adquirió Merrill Lynch en 2009. Merrill Lynch ofrece una amplia gama de servicios de corretaje y actúa como socio líder en corretaje y corretaje de Bank of America. Los clientes de Bank of America son remitidos a Merrill Lynch para obtener asesoramiento financiero, transacciones de corretaje de servicio completo y transacciones de corretaje de descuento a través de la plataforma Merrill Edge. Esta asociación respalda el cumplimiento de la Sección 3 de la Securities Exchange Act 1934 y la Regulación R.
