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Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, es posiblemente el mayor inversor en acciones del mundo. También es un poco filósofo.

Buffett pone en mente sus ideas de inversión en simples fragmentos de sonido. ¿Sabes lo que realmente significan sus expresiones caseras? ¿Se mantiene su filosofía en todos los entornos económicos? Descúbrelo a continuación.

Conclusiones clave

  • Warren Buffett, director ejecutivo de Berkshire Hathaway, se clasifica constantemente como una de las personas más ricas del mundo.
  • Algunos lo consideran el mejor seleccionador de acciones del mundo, y sus filosofías y directrices de inversión influyen en muchos inversores.
  • Uno de sus dichos más famosos es «Regla n. ° 1: nunca pierdas dinero. Regla n. ° 2: no olvides la regla n. ° 1».
  • Otro es «Si el negocio tiene éxito, las acciones eventualmente continúan».
  • La tercera es «Es mucho mejor comprar una gran empresa a un precio justo que una empresa justa a un gran precio».

«Regla número uno: nunca pierdas dinero. Regla número dos: no olvides la regla número uno»

Buffett perdió personalmente alrededor de 23.000 millones de dólares en la crisis financiera de 2008, mientras que su empresa, Berkshire Hathaway, perdió su respetable calificación AAA. Entonces, ¿cómo puede decirnos que nunca perdamos dinero?

Se refiere a la actitud de un inversor sabio. No seas frívolo. No juegues. No se dedique a una inversión que tenga una actitud más sutil y que debería perderse. Sea consciente. Haz tu tarea. Buffett solo invierte en empresas que investiga y comprende completamente. No se trata de una inversión que esté dispuesta a perder, y usted tampoco debería hacerlo.

Buffett cree que la cualidad más importante para un inversor es la actitud, no el intelecto. Un inversionista exitoso no se enfoca en estar a favor o en contra de la multitud.

Habrá cambios en el mercado de valores. Pero en las buenas y en las malas, Buffett se concentra en sus objetivos, al igual que todos los inversores. Este inversor de renombre rara vez cambia su estrategia de inversión a largo plazo, sin importar lo que haga el mercado.

«Si el negocio tiene éxito, las acciones eventualmente continúan»

El libro «The Intelligent Investor» de Benjamin Graham, el economista, profesor e inversor estadounidense nacido en Gran Bretaña que también es considerado el padre de la inversión de valor, convenció a Buffett de que invertir en acciones es una parte del negocio. Entonces, cuando busca una acción en la que invertir, Buffett busca empresas con perspectivas favorables a largo plazo. ¿Tiene la empresa un historial operativo coherente? ¿Tiene una franquicia comercial dominante? ¿El negocio genera márgenes de beneficio elevados y sostenibles? Si el precio de las acciones de la empresa cotiza por debajo de las expectativas de su crecimiento futuro, entonces es una acción que Buffett quiere poseer.

Buffett nunca compra nada a menos que pueda escribir sus razones para pagar un determinado precio por acción de una empresa en particular. Se le advierte que todos los inversores hagan lo mismo.

«Comprar una gran empresa a un precio justo es mucho mejor que una empresa justa a un gran precio».

Buffett es un inversor de valor al que le gusta comprar acciones de calidad a precios bajísimos. Su objetivo real es generar más poder operativo para Berkshire Hathaway al poseer acciones que generarán ganancias sólidas y una revalorización del capital en los próximos años. Cuando los mercados se recuperaron durante la crisis financiera de 2007-2008, Buffett estaba acumulando grandes inversiones a largo plazo al invertir miles de millones en nombres como General Electric y Goldman Sachs.

Para elegir bien las acciones, los inversores deben establecer criterios para divulgar buenos negocios y cumplir con su disciplina. Por ejemplo, podría buscar empresas que ofrezcan un producto o servicio duradero y que tengan ganancias operativas sólidas y el germen de ganancias futuras. Puede establecer una capitalización de mercado mínima que esté dispuesto a aceptar y una relación precio-ganancias (P / E) o nivel de deuda máximo. El objetivo final es conseguir la empresa adecuada al precio adecuado, con un margen de seguridad frente a un riesgo de mercado desconocido.

Recuerde, el precio que paga por las acciones no es el mismo que el valor que obtiene. Los inversores exitosos conocen la diferencia.

$ 87,9 mil millones

El patrimonio neto del CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, era al 11 de enero de 2020, lo que lo convierte en la séptima persona más rica del mundo.

«Es nuestra tenencia favorita para siempre».

¿Cuánto tiempo debe tener existencias? Buffett dice que si no se siente cómodo teniendo existencias durante 10 años, no debería tenerlas durante 10 minutos. Incluso durante el período de tiempo conocido como el «Pearl Harbor financiero», Buffett se mantuvo fiel a la mayor parte de su cartera.

A menos que una empresa sufra un cambio radical en las expectativas, como problemas laborales imposibles o la obsolescencia del producto, un período de retención prolongado evitará que un inversor se vuelva demasiado humano. Si están demasiado asustados o demasiado gordos, los inversores pueden vender acciones en la parte inferior o comprar en la cima y destruir la apreciación de la cartera a largo plazo.