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Regulación M.

¿Qué es la Regulación M?

La Regulación M, también conocida como Subcapítulo M, es una regulación del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permite a las compañías de inversión reguladas pasar impuestos sobre las ganancias de capital, dividendos y distribuciones de intereses a inversionistas individuales. La Regulación M se adhiere a la teoría del conducto, que establece que las empresas de inversión deben otorgar a los accionistas ganancias de capital, intereses y dividendos para evitar la doble imposición por parte de la empresa y los inversores individuales.

Conclusiones clave

  • La Regulación M es una regulación del IRS que permite a las compañías de inversión reguladas pasar impuestos sobre las ganancias de capital, dividendos y distribuciones de intereses a inversionistas individuales.
  • La mayoría de las empresas de inversión reguladas utilizan este reglamento para realizar distribuciones a los accionistas para evitar la doble imposición.
  • En teoría, esto se envía para que las empresas de inversión no estén obligadas a pagar impuestos de cartera sobre estos pagos dispersos.

Cómo funciona la regulación M.

La Regulación M se describe en el Título 26 del código de impuestos del IRS, comenzando con la Sección 851. La Regulación M se aplica principalmente a las compañías de inversión reguladas que recibirían estos pagos de las inversiones. Estas empresas tienen operaciones en los EE. UU. Y están registradas como empresas de inversión según lo exige la Ley de empresas de inversión de 1940. Según se define en la legislación promulgada, estas empresas pueden adoptar muchas formas y ofrecer todo tipo de vehículos de inversión, incluidos fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) ), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y fideicomisos de inversión unitaria (UIT).

Las empresas de inversión reguladas tienen derecho a pasar impuestos a las personas según el Reglamento del IRS M. La mayoría de las empresas de inversión reguladas utilizan este reglamento para realizar distribuciones a los accionistas para evitar la doble imposición, ya que los destinatarios finales no son el dólar extra.

La teoría de la conducta, también conocida como teoría de la tubería, sugiere que las empresas de inversión reguladas deberían utilizar esta elegibilidad para ahorrar impuestos. Las empresas de inversión elegibles actúan como conducto para determinadas distribuciones específicas de las operaciones de las empresas de inversión. El conducto generalmente determina los montos de distribución que se caracterizan por ganancias de capital, dividendos e intereses. Debido a la estructura de gestión única de las empresas de inversión, las empresas de inversión reguladas pueden recibir un beneficio adicional de las distribuciones destinadas a pagarse a los accionistas. Como medio de envío, las empresas de inversión envían distribuciones específicas a los accionistas y, por lo tanto, no están obligadas a pagar impuestos de cartera sobre estos pagos de márgenes.

Distribuidores de fondos mutuos

Por ejemplo, una compañía de fondos mutuos sirve como una forma para que los inversores transfieran dividendos, intereses y ganancias de capital. Varias distribuciones se pagan de un fondo mutuo durante el año. Las distribuciones de ganancias de capital generalmente se pagan anualmente al final del año.

Suponga que un inversor posee algunas acciones de un fondo mutuo. El fondo paga dividendos trimestrales y distribuye un pago anual sobre las ganancias de capital. Para el año, el inversor debe pagar impuestos sobre todas las parcelas del fondo, independientemente de si los pagos se reinvierten o no son netos. Sin la Regulación M, la compañía de fondos mutuos puede estar sujeta a ciertas reglas estándar de impuestos corporativos que requieren que pague impuestos sobre las ganancias de capital. La Regulación M del IRS evita la doble imposición y el inversor solo paga impuestos.