En este momento estás viendo Regulación Q.

¿Qué es la Regulación Q?

La Regulación Q es una regla de la Junta de la Reserva Federal (FRB) que establece “requisitos mínimos de capital y estándares de adecuación de capital para las instituciones reguladas por la junta” en los Estados Unidos. La Regulación Q se actualizó en 2013 después de la crisis financiera de 2007-2008 y continúa experimentando cambios.

Conclusiones clave

  • La regla original se creó en 1933, en virtud de la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de evitar que los bancos paguen intereses sobre los depósitos al verificar cuentas.
  • La Regulación Q finalmente emergió como fondos del mercado monetario como base para pagar la prohibición de intereses.
  • Posteriormente, la Fed actualizó la Regulación Q, estableciendo reglas para garantizar que los bancos retengan suficiente capital para continuar prestando, a pesar de las pérdidas o cualquier recesión en la economía.

Entendiendo la Regulación Q.

La regla original se creó en 1933, en virtud de la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de evitar que los bancos paguen intereses sobre los depósitos al verificar cuentas. También promulgó límites máximos a las tasas de interés que podrían pagarse en otros tipos de cuentas.

El propósito de estas medidas fue limitar el comportamiento especulativo de los bancos que compiten por los depósitos de los clientes porque llevó a los bancos a buscar métodos peligrosos de ganancia para poder pagar los intereses de esos depósitos. Esto se consideró más común como un medio de represión financiera.

La Regulación Q finalmente emergió como fondos del mercado monetario como base para pagar la prohibición de intereses.

Derogación del Reglamento Q.

En 2011, la Regulación Q fue derogada por la Ley de Protección y Reforma al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, que permite a los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal (FRS) pagar intereses sobre los depósitos a la vista. Esta acción se tomó para aumentar las reservas de capital bancario y, posteriormente, para paliar cualquier iliquidez crediticia, una de las causas de la crisis crediticia de 2007-2008.

La respuesta al retiro fue mixta. Los detectives afirmaron que aumentaría la competencia por los depósitos de los clientes y que los bancos estarían en una mejor posición para ofrecer tasas de interés más altas, perjudicando así a los bancos comunitarios más pequeños. También citaron mayores costos de financiamiento y costos más altos.

Los partidarios, por otro lado, argumentaron que la derogación conduciría a productos más innovadores, más transparencia y una fuente estable de capital.

Requisitos actuales

En 2013, la Reserva Federal (FED) emitió una Regulación Q actualizada, diseñada para asegurar que los bancos retengan suficiente capital para poder continuar prestando, independientemente de pérdidas o recesión en la economía.

Algunas instituciones están exentas de cumplir con los requisitos de capital, incluidas las sociedades de cartera de bancos con menos de $ 100 mil millones en activos totales consolidados.

Estas reglas incluían una relación mínima de capital colectivo de nivel 1 a activos ponderados por riesgo de 4,5%, y un colchón de conservación de capital de capital de nivel 1 a activos ponderados por riesgo de 2,5%, así como un coeficiente de apalancamiento complementario del 3% para grandes activos. Bancos internacionales, que incluye exposiciones fuera de balance.

En 2020, la Fed adoptó una regla final para determinar el requisito de colchón de capital de una empresa, eligiendo utilizar los resultados de las pruebas de resistencia de supervisión, en lugar del componente estático del 2,5% de los activos ponderados por riesgo.