fbpx
Inversión/ Leyes y reglamentos

Regulación Z.

¿Qué es la Regulación Z?

La Regulación Z es la regulación de la Junta de la Reserva Federal que implementa la Ley de Verdad de los Préstamos de 1968, que fue parte de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor ese mismo año. Los principales objetivos de la ley eran proporcionar a los consumidores mejor información sobre los verdaderos costos del crédito y protegerlos de ciertas prácticas engañosas por parte de la industria crediticia. Bajo estas reglas, los prestamistas deben divulgar las tasas de interés por escrito, permitir que los prestatarios cancelen ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico, usar un lenguaje claro sobre los términos del préstamo y del crédito y responder a las quejas, entre otras cosas. Los términos Regulación Z y Lending Truth Act (TILA) se utilizan a menudo como sinónimos.

Conclusiones clave

  • La Regulación Z protege a los consumidores de las prácticas engañosas de la industria crediticia y les brinda información confiable sobre los costos del crédito.
  • Se aplica a hipotecas de vivienda, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.
  • Fue establecido como parte de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor de 1968.

Cómo funciona la regulación Z.

La Regulación Z se aplica a muchos tipos de crédito al consumo. Esto incluye hipotecas de vivienda, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.

Según la Junta de la Reserva Federal, el objetivo principal de la Regulación Z y TILA era “asegurar que los términos de crédito se divulguen de manera significativa para que los consumidores puedan comparar los términos de crédito de una manera más fácil e informada. Antes de su promulgación, los consumidores se enfrentaban a un terrible conjunto de condiciones crediticias y calificaciones. »

La Regulación Z se conoce como Ley de Verdad de los Préstamos.

Para solucionar ese problema, la ley prescribió reglas estandarizadas para calcular y divulgar los costos de los préstamos que todos los prestamistas deberían seguir. Por ejemplo, los prestamistas deben proporcionar a los consumidores la tasa de interés nominal de un préstamo o tarjeta de crédito y la tasa de porcentaje anual (APR), que tiene en cuenta la tasa nominal y las tarifas cobradas por el prestatario. La APR presenta una imagen más realista del costo del préstamo y un costo que es directamente comparable de un prestamista a otro. Las reglas exactas difieren según el tipo de crédito que ofrece el prestamista: crédito de cabeza abierta, como en el caso de las tarjetas de crédito y líneas de garantía hipotecaria, o crédito cerrado, como préstamos para automóviles o hipotecas.

Además de estandarizar la forma en que los prestamistas debían presentar su información, la ley implementó una serie de reformas financieras dirigidas a la Reserva Federal:

  • “Proteger a los consumidores de prácticas de facturación y tarjetas de crédito inexactas e injustas;
  • “Proporcionar a los consumidores derechos de cancelación;
  • “Establecer topes de tasas para ciertos préstamos con garantía de vivienda; y
  • «Imposición de límites en las líneas de crédito con garantía hipotecaria y las hipotecas residenciales cerradas».

Los derechos de transmisión se refieren al derecho legal de un prestatario de cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico después de que se cierra el préstamo. Para la Regulación Z y TILA, el período es de tres días.

Historia de la Regulación Z.

La Regulación Z se ha modificado y ampliado varias veces desde su creación, a partir de 1970, cuando se modificó para evitar que los emisores de tarjetas de crédito envíen tarjetas no solicitadas. En los últimos años, ha agregado nuevas reglas para tarjetas de crédito, hipotecas de tasa ajustable, servicios hipotecarios y otros aspectos de los préstamos al consumidor. Sin embargo, perdió su autoridad sobre el arrendamiento al consumidor, como los arrendamientos de automóviles y muebles, que ahora están cubiertos por la Regulación M.

La Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street Dodd-Frank en 2010 agregó numerosas disposiciones nuevas a la Regulación Z y TILA, incluidas prohibiciones sobre arbitraje obligatorio y exenciones de los derechos del consumidor. Transfirió la autoridad de la Junta de la Reserva Federal para la elaboración de reglas para TILA a la Oficina de Protección Financiera al Consumidor (CFPB) a partir de julio de 2011. Y según el sitio web de CFPB, Se han realizado 35 modificaciones desde la transferencia de autoridad que afectan asuntos que incluyen umbrales de exención para préstamos y montos de activos hipotecarios de mayor precio, reglas de administración de hipotecas y requisitos de divulgación de hipotecas, por nombrar solo algunos. Si un consumidor tiene una queja sobre un prestamista, el CFPB es el lugar para presentarla.