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Monetary Policy/ Federal Reserve

Regulaciones de la Reserva Federal

¿Qué son las Regulaciones de la Reserva Federal?

Las regulaciones de la Reserva Federal son reglas que la Junta de la Reserva Federal aplica para regular las prácticas de las instituciones bancarias y crediticias, generalmente en respuesta a las leyes promulgadas por la legislatura. La regulación y supervisión del sistema bancario es una de las funciones clave del Sistema de la Reserva Federal. La mayoría de las regulaciones de la Reserva Federal tienen como objetivo promover la estabilidad del sistema bancario.

Conclusiones clave

  • Una de las principales funciones del Sistema de la Reserva Federal es actuar como regulador y supervisor de los bancos y el sistema bancario en los EE. UU.
  • La Fed emite y hace cumplir las regulaciones que limitan los préstamos y otras actividades de los bancos miembros, tanto con fines de microfinanzas como macrofinancieras.
  • En su función reguladora (y otras), generalmente se acepta que la Fed opera en el interés público, pero la historia real y el contenido de las reglas y políticas de la Fed generalmente reflejan los intereses de sus partes interesadas políticas y financieras más poderosas.

Comprensión de las regulaciones de la Reserva Federal

Una de las funciones clave del Sistema de la Reserva Federal es regular y supervisar el sistema bancario de la nación. La Junta de Gobernadores de la Fed es en última instancia responsable de estas actividades, que realiza a través de los bancos regionales de la Fed. La Junta emite reglamentos sobre prácticas bancarias y requisitos de capital para promover su propia política monetaria y monetaria y hacer cumplir las leyes promulgadas por el Congreso.

Las regulaciones de la Reserva Federal son legalmente vinculantes para los bancos y pueden ser cerradas por el Jefe de los bancos infractores. Estas son reglas escritas explícitas que los bancos deben seguir. La Fed también supervisa a los bancos, examina las prácticas de los bancos, evalúa su cumplimiento con la carta regulatoria y la resolución de la Reserva Federal y toma medidas de cumplimiento.

La regulación y supervisión de la Reserva Federal sigue dos principios generales para las funciones de microfinanzas y macrofinanzas. La regulación y supervisión de las microfinanzas implica el examen y la aplicación de las regulaciones sobre bancos específicos para mantenerlas de acuerdo con los estándares prudenciales de honestidad, riesgo y sólidos requisitos de capital. La regulación y supervisión de las apropiaciones implica amplias reglas destinadas a promover la solidez del sistema financiero en su conjunto frente al riesgo sistémico.

La regulación nutricional del sistema financiero ha sido a menudo objeto de debate y blanco de críticas tras episodios de crisis financiera como la Gran Recesión. Como entidad cuasi pública, de propiedad privada nominalmente pero establecida y autorizada por la ley federal, generalmente se espera que la Fed actúe en el interés público. Sin embargo, como cualquier regulador, la Fed puede estar sujeta a conflictos de intereses y problemas de elección pública, incluida la búsqueda de rentas y el arresto regulatorio, que pueden reflejarse en sus políticas y regulaciones.

Historia de la regulación bancaria de la Reserva Federal

Antes de la Guerra Civil, los bancos individuales se preocupaban en gran medida por la regulación de los bancos, con la excepción del primer y segundo banco de EE. UU., Predecesores de corta duración del Sistema de la Reserva Federal administrado por el gobierno federal. De lo contrario, la regulación nacional del sistema bancario era esencialmente solo un requisito de la Constitución de que ningún estado podía exigir nada más que oro o plata como oferta legal de deuda.

Este período se denominó la era de la banca libre, porque los bancos regulados por el estado eran generalmente libres de competir en la emisión de préstamos y billetes respaldados por monedas de oro o plata. Los bancos que emitieron en exceso notas en relación con sus reservas han ejercido control del mercado en forma de corridas bancarias y la confianza pública fallida, y dicen que permitir que sus bancos autorizados lo hagan ha socavado el control del mercado en la forma de una recesión económica local como debido a la deflación de la deuda. El pánico bancario y las crisis financieras no fueron infrecuentes, pero fueron de corta duración y localizadas debido a la naturaleza descentralizada del sistema bancario. En general, el país ha mantenido un largo período de crecimiento económico y estabilidad.

A partir de 1862, con el fin de ayudar a financiar la guerra, el gobierno federal promulgó la Ley de mociones legales y las Leyes bancarias nacionales, un conjunto de leyes que buscaban expulsar del mercado a los bancos estatales chárter y a los bancos que reemplazaran el papel moneda nacional por uno nacional. charter solamente. Esto incluyó la creación de estatutos nacionales para los bancos (con regulaciones y requisitos de reserva adjuntos), el abandono del patrón oro a favor de la emisión del primer papel moneda aprobado federalmente (conocido como «bolsas verdes») y fuertes multas impositivas a los estados. bancos con el fin de sacar sus billetes del mercado a favor del nuevo papel moneda emitido por los bancos autónomos federales.

El poder y la importancia de los bancos charter nacionales que operan desde los principales centros financieros del país, como Nueva York, ha aumentado y la actividad de los bancos charter estatales ha sido suprimida. Los bancos autorizados y regulados por el estado ganaron poco en los años de la posguerra con la creciente popularidad de las cuentas corrientes en lugar de los billetes emitidos por los bancos.

A principios del siglo XX, el número de bancos autónomos estatales y nacionales había crecido a la par con la economía estadounidense. La emisión de crédito ha provocado burbujas de activos que alimentan la especulación en los mercados de productos básicos y de valores por parte del creciente número de bancos e instituciones financieras relacionadas. La explosión periódica de estas burbujas, combinada con el aumento de las interconexiones entre los bancos a través del sistema de bancos en red nacional que operan en Wall Street y los principales centros comerciales regionales, ha creado un mayor riesgo sistémico y episodios de deflación generalizada de la deuda.

Los pánicos financieros locales, de corta duración, ahora tendían a expandirse en escala y alcance y amenazaban los intereses de las grandes instituciones financieras de los centros financieros del noreste. Esto terminó con el pánico de 1907 y la retirada nacional de 1907-1908. Después del Pánico de 1907, los miembros del Congreso se convirtieron en los estados del noreste y los representantes de los principales bancos de Wall Street comenzaron a planificar planes para centralizar aún más el control y la regulación del sistema bancario para proteger los intereses de los bancos grandes, bien establecidos y bien conectados. estaba por delante de los principales centros financieros del país.

Estos planes se materializaron con el establecimiento del Sistema de la Reserva Federal en 1913, bajo la Ley de la Reserva Federal. Según la Ley, todos los bancos estaban obligados legalmente a unirse al Sistema de la Reserva Federal, que luego actuaría como una especie de cartel bancario nacional controlado por los bancos más grandes y poderosos, a su vez responsables ante los comités de conferencias cuyos miembros están estrechamente asociados con los principales bancos. intereses bancarios. A través de sus funciones reguladoras y de supervisión, la Reserva Federal actúa como el ejecutor legal de este cártel, para evitar que los bancos miembros realicen préstamos u otras actividades que puedan ser rentables para ellos individualmente pero que puedan presentar riesgos. sector en su conjunto.

Desde sus inicios, la Fed ha emitido una gran cantidad de regulaciones y requisitos específicos para los bancos miembros. Posteriormente se revocaron algunas regulaciones de la Fed, algunas de las cuales se revertieron posteriormente. El contenido general de las reglas y políticas bancarias de la Fed refleja el resultado complejo y emergente de las partes interesadas financieras y políticas en competencia que interactúan a través del proceso de autorización de legislación, regulación, cabildeo y negociación con grupos de interés.

Lista de regulaciones de la Reserva Federal

Debido a que muchas regulaciones de la Reserva Federal tienen títulos oficiales prolongados, se hace referencia a ellas con más frecuencia en su letra reguladora asignada, como Regulación D, T o Z. Estas letras se asignan en orden alfabético a medida que se promulgan nuevas regulaciones, y las regulaciones más nuevas recurren a la formato de letra como AA, BB, etc. El siguiente es un resumen de las regulaciones de la Reserva Federal:

  • R: Extender créditos en los bancos de la Reserva Federal
  • B: Igualdad de oportunidades crediticias
    Prohibir que los prestamistas discriminen a los prestatarios
  • C: Divulgación de hipotecas de viviendas (derogado)
    Los prestamistas hipotecarios requieren que la información sobre sus patrones de préstamos sea divulgada al gobierno federal.
  • D: Requisitos de reserva institucional de depósito
  • E: Transferencia electrónica de fondos
  • A: Límites de los pasivos interbancarios
  • G: Divulgación e información de acuerdos relacionados con CRA
  • H: Membresía de instituciones bancarias estatales en el Sistema de la Reserva Federal
  • I: Emisión y cancelación de acciones de capital del Banco de la Reserva Federal
    Establece requisitos de donación de acciones para los bancos miembros.
  • J: Cobro de cheques y otros artículos en las reservas federales y transferencias de fondos a través de Fedwire
  • K: Operaciones bancarias internacionales
    Supervisa las operaciones internacionales de los bancos estadounidenses y extranjeros en los EE. UU.
  • L: Combinaciones de gestión oficial
    Restringe las relaciones de gestión que los funcionarios pueden tener con múltiples instituciones depositarias.
  • M: Arrendamiento al consumidor
    Implementa la Ley de Verdad de los Préstamos
  • N: Relaciones con bancos y banqueros extranjeros
  • O: Préstamos a funcionarios ejecutivos, directores y accionistas principales de un banco Banco
  • P: Privacidad de la información del consumidor (derogado)
    Hace cumplir la Ley Grammar-Leach-Bliley
  • C: Suficiencia de capital de las sociedades de cartera de bancos, sociedades de crédito y ahorro y bancos de los Estados miembros
  • A: Excepciones para los bancos de la definición de corredor en la Securities Exchange Act 1934
  • S: Reembolso a instituciones financieras por la provisión de registros financieros; Requisitos de mantenimiento de registros para ciertos registros financieros
  • T: Crédito de corredores y distribuidores
  • U: Crédito de bancos y personas que no sean corredores o concesionarios con el fin de comprar o transportar acciones de margen
  • V: Informes de crédito justos
  • W: Transacciones entre los bancos miembros y sus afiliados
    Aplica las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal.
  • Y: Sociedades de cartera de bancos y cambio de control bancario
  • Z: Verdad sobre los préstamos
  • AA: Actos o prácticas injustas o engañosas (derogado)
  • BB: reinversión comunitaria
    Implementa la Ley de Reinversión Comunitaria
  • CC: Disponibilidad de fondos y cobro de cheques
  • DD: Verdad sobre los ahorros (derogado)
  • EE: Elegibilidad de redes para instituciones financieras
  • FF: Obtención y uso de información médica en relación con el crédito
  • GG: Prohibición de financiar juegos de azar ilegales por Internet
  • HH: Utilidades del mercado financiero designadas
  • II: Tarifas de intercambio de tarjetas de débito y enrutamiento
  • JJ: Arreglos de compensación basados ​​en incentivos
  • KK: Edge Swaps y Push Out Swaps
  • LL: Empresas de Ahorro y Préstamo
  • MM: Sociedades de cartera mutuas
  • NN: Transacciones minoristas de divisas
  • OO: Sociedades de cartera de valores
  • PP: Definiciones relacionadas con el Título I de la Ley Dodd-Frank
  • QQ: planes de solución
  • RR: Retención de riesgo crediticio
  • TT: Tasas de tarifas regulatorias y de supervisión
  • VV: Negociación por cuenta propia y relaciones con fondos cubiertos
  • WW: Estándares de medición del riesgo de liquidez
  • XX: límite de concentración
  • BB: Normas prudenciales mejoradas