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Hay varias ideas para regular el mercado. Muchos dicen que el mercado debería regularse a sí mismo y otros argumentan que el gobierno debería regular los mercados financieros. Algunos afirman que la autorregulación es la mejor opción.

A lo largo de los años, se han elaborado muchas regulaciones financieras. Estos se utilizan para mitigar los accidentes del mercado de valores, para garantizar que el cliente sea tratado de manera justa y para desanimar a quienes son propensos a las estafas del sistema. Aquí están las importantes regulaciones financieras del último siglo y cómo ayudan al mercado y a las personas.

Ley Bancaria de 1933: Ley del campanario de cristal

El 29 de octubre de 1929 se llama abusivamente Martes Negro. La Gran Depresión que tuvo lugar en esa fecha actuó como un catalizador de la Gran Depresión que afectó a millones de vidas en los EE. UU. Mientras el país luchaba por volver a encarrilar la economía, se aprobaron muchas regulaciones para frenar otra depresión. Uno de ellos fue la Ley Bancaria de 1933, comúnmente conocida como la Ley Glass-Steagall (GSA).

Muchos estuvieron de acuerdo en que la caída del mercado de valores, que llevó al Dow de un máximo de 381,17 el 3 de septiembre de 1929 a un mínimo de 41,22 el 8 de julio de 1932, fue el resultado de que los bancos estaban demasiado descontentos con sus inversiones. La idea era que los bancos comerciales estaban arriesgando demasiado con su dinero y con el dinero de sus clientes.

La GSA hizo más difícil para los bancos comerciales, que se dedicaban a prestar dinero, invertir de forma especulativa. Los bancos se limitaron a obtener solo el 10% de sus ingresos de las inversiones (excluidos los bonos del gobierno). El objetivo era poner límites a estos bancos para evitar otro colapso. El reglamento fue ampliamente utilizado, pero se mantuvo firme hasta su derogación en 1999.

Ley bancaria de 1935

La GSA fue parte del establecimiento de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). La FDIC se convirtió en una estructura permanente en la Ley Bancaria de 1935. Sin embargo, esta importante regulación hizo más que eso. Ayudó a establecer el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el partido líder en la formulación de la política monetaria, y reestructuró a los miembros de la junta del banco de reserva y cómo se administraban esos comités.

Los efectos de esto están tan entrelazados con nuestra política monetaria y monetaria actual que es difícil ver que el sistema funcione sin esta acción. Al crear estas juntas, se eliminan las decisiones sobre sacar dinero de la política. Esto significa que si republicanos, demócratas, independientes u otro partido gobiernan la Casa Blanca, no pueden controlar las políticas monetarias de la nación.

Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950

Aunque la FDIC se estableció en 1933/1935, el seguro que sabemos que reciben nuestros depósitos hoy no se desarrolló por completo hasta 1950. Fue hecho por la Ley Federal de Seguro de Depósitos de 1950 para que la plena fe y crédito de los Estados Unidos en apoyo del seguro de depósitos. Gobierno estatal.

Esto no quiere decir que los depósitos no tuvieran seguro en 1933. En cambio, tenían un seguro diferente. Con el tiempo, el monto del seguro ha cambiado para mantenerse al día con la inflación. En 1934, cuando entró en vigor el seguro original, las personas estaban cubiertas por $ 2,500. Hoy, esa cantidad se ha elevado a 250.000 dólares.

Ley de reforma, recuperación y aplicación de las instituciones financieras de 1989

Durante la década de 1980, Estados Unidos atravesó una crisis de ahorros y préstamos. Esta crisis es uno de los mayores escándalos financieros en la historia de Estados Unidos y es un factor enorme que contribuye a las altas tasas de interés de la década de 1980. Durante estas décadas, la gente estaba transfiriendo su dinero de instituciones de ahorro y crédito, y transfiriéndolo a fondos del mercado monetario para escapar de la Regulación Q (una regulación que limitaba la cantidad de interés que un depositante podía ganar en una institución de ahorro y crédito). Para tratar de recuperar a los depositantes, los ahorros y préstamos comenzaron a invertir en inversiones más riesgosas todo el tiempo respaldadas por la Corporación Federal de Seguros y Seguros de Ahorros (la FDIC para instituciones de ahorro y crédito). El resultado fue una crisis financiera.

La reacción fue la promulgación de la Ley de Reforma, Rehabilitación y Ejecución de las Instituciones Financieras (FIRREA). Esta ley ayudó a establecer la Resolution Trust Corporation para disuadir a los ladrones que ya no eran solventes. También ayudó a pagar a los depositantes que perdieron dinero durante el proceso.

En general, agilizó el proceso de ahorros y préstamos y ayudó con la forma en que nuestro dinero se deposita y genera intereses hoy.

Ley de Mejora de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de 1991

Formaba parte de los ahorros y préstamos de FIRREA con el apoyo de la FDIC. Esta ley de 1991 ayudó a fortalecer el poder de la FDIC al permitirles garantizar depósitos en instituciones de ahorro y crédito. También permitió a la FDIC pedir prestado al Tesoro si tenían una gran demanda.

Ley Dodd-Frank de 2010

La Gran Recesión es una crisis financiera de la que muchos de nosotros somos conscientes. Es la última crisis que ha provocado mucha regulación, una cantidad significativa de reacciones violentas y presión para obtener más poder para el consumidor. La Gran Recesión desencadenó la crisis hipotecaria y regresó rápidamente a pesar de su tamaño.

Una consecuencia de la crisis fue la Ley de Protección al Consumidor y Reforma del Muro Dodd-Frank en 2010. acción abarca una amplia gama de diferentes regulaciones y leyes, cada una de las cuales busca lograr un objetivo: «Promover la estabilidad financiera de los Estados Unidos mediante la mejora de la rendición de cuentas y la transparencia en el sistema financiero, para eliminar», «Al contribuyente estadounidense a través de la abolición de las exenciones, para proteger a los consumidores de prácticas abusivas de servicios financieros y para otros fines. »

Establecimiento de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) tiene un impacto significativo en los consumidores. Este departamento es el defensor del consumidor. Son los perros guardianes para prevenir abusos de las leyes y para asegurar que el consumidor no sea explotado.

La línea de fondo

Estas son algunas de las principales regulaciones que han entrado en vigor durante el último siglo. Son algunas de las regulaciones que más han ayudado a dar forma a nuestra política monetaria, política económica, política de inversión y cómo funciona el dinero en los Estados Unidos. Como consumidor, podemos confiar en nuestros asesores financieros, banqueros, Reserva Federal y CFPB debido a la supervisión que brindan estas regulaciones.

Incluso si algunos no funcionan como se esperaba, pueden ser derogados, ajustados o modificados. En última instancia, estas regulaciones tienen como objetivo hacer que la economía sea más estable y garantizar que el consumidor sea la fuerza impulsora. (Lea más sobre el tema aquí: ¿Qué fue la Ley Glass Steep?).