En este momento estás viendo Reguladores financieros: quiénes son y qué hacen

Los gobiernos federales y estatales operan múltiples agencias que regulan y supervisan los mercados y las compañías financieras. Cada una de estas agencias tiene una gama específica de deberes y responsabilidades que les permite actuar de forma independiente entre sí mientras trabajan para lograr objetivos similares.

Si bien las percepciones de eficiencia, efectividad e incluso la necesidad de algunas de estas agencias varían, todas están diseñadas con objetivos específicos y es probable que existan por un tiempo. Con eso en mente, el siguiente artículo es una revisión de muchos de los organismos reguladores activos en el sector financiero de EE. UU.

Conclusiones clave

  • Los gobiernos u otras organizaciones establecen organismos reguladores para supervisar el funcionamiento y la equidad de los mercados financieros y las empresas que se dedican a la actividad financiera.
  • El objetivo de la regulación es prevenir e investigar el fraude, mantener los mercados eficientes y transparentes y garantizar que los clientes y los clientes sean tratados de manera justa y honesta.
  • Hay muchos organismos reguladores diferentes desde la Junta de la Reserva Federal que supervisa el sector bancario comercial hasta FINRA y la SEC que supervisa a los corredores y bolsas de valores.

Junta de la Reserva Federal

La Junta de la Reserva Federal (FRB) es uno de los organismos reguladores más reconocidos. Por lo tanto, a menudo se culpa a la “Reserva Federal” de los déficits económicos o se le cita por estimular la economía. Es responsable de influir en el dinero, la liquidez y las condiciones generales del crédito. Su herramienta principal para la implementación de la política monetaria son sus operaciones de mercado abierto, que rigen la compra y venta de valores del Tesoro de los EE. UU. Y valores de agencias federales. Las compras y ventas pueden cambiar el volumen de reservas o afectar la tasa de los fondos federales, la tasa de interés que las instituciones de depósito prestan los saldos a otras instituciones de depósito durante la noche. La Junta también supervisa y regula el sistema bancario para brindar estabilidad general al sistema financiero. Las acciones de nutrición son determinadas por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Uno de los principales roles regulatorios de la FRB es supervisar el sector bancario comercial en los Estados Unidos. La mayoría de los bancos nacionales deben ser miembros del Sistema de la Reserva Federal; sin embargo, están controlados por la Oficina del Contralor y Auditor General (OCC). La Reserva Federal supervisa y regula muchas instituciones bancarias grandes porque es el regulador federal de las sociedades de cartera de bancos (BHC).

Oficina del Contralor y Auditor General

Una de las agencias federales más antiguas, la Oficina del Contralor y Auditor General (OCC) fue establecida en 1863 por la Ley de Moneda Nacional.Su objetivo principal es supervisar, regular y proporcionar gráficos a los bancos que operan en los EE. UU. Para garantizar la solidez de todo el sistema bancario. Esta supervisión permite a los bancos competir y proporcionar servicios bancarios y financieros eficientes.

El CRO es una oficina independiente dentro del Departamento del Tesoro. Su declaración de misión verifica que «garantiza que los bancos nacionales y las sociedades de ahorro federales operen de manera segura, brinden un acceso justo a los servicios financieros, traten a los clientes de manera justa y cumplan con las leyes y regulaciones aplicables».

Corporación Federal de Seguros de Depósito

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) fue creada por la Ley Glass-Steagall de 1933 para proporcionar seguros sobre los depósitos para garantizar la seguridad de los fondos en poder de los depositantes en los bancos.Su mandato es proteger hasta $ 250,000 por depositante. El catalizador para la creación de la FDIC fue la corrida bancaria durante la Gran Depresión de la década de 1920.

Las cuentas, cuentas de ahorro, CD y cuentas del mercado monetario generalmente están cubiertas al 100% por la FDIC. La cobertura incluye cuentas de jubilación individuales (IRA), pero solo partes que se ajustan al tipo de cuenta anteriormente enumerada. Cubre cuentas conjuntas, cuentas fiduciarias revocables e irrevocables y planes de beneficios para empleados, así como cuentas corporativas, de sociedades y de asociaciones no incorporadas.

El seguro de la FDIC no cubre productos como fondos mutuos, anualidades, pólizas de seguro de vida, acciones o bonos. El contenido de las cajas de seguridad no está incluido en la cobertura de la FDIC. Los cheques de caja y los giros postales emitidos por el banco fallido todavía están cubiertos por la FDIC.

Oficina de supervisión de corrientes

La Oficina de Supervisión de Flujos (OTS) fue establecida por el Departamento del Tesoro en 1989 a través de la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989.Está financiado únicamente por las instituciones que lo gobiernan. La OTS era similar a la OCC excepto que regulaba las sociedades de ahorro federales, también conocidas como ahorros o préstamos y ahorros.

En 2011, la OTS se fusionó con otras agencias, incluida la Oficina del Contralor y Auditor General, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB).

Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) se creó en 1974 como una autoridad independiente para regular los mercados de futuros y opciones de productos básicos y otros mercados de derivados relacionados y para proporcionar un comercio de mercado competitivo y eficiente.También busca proteger a los participantes de la manipulación del mercado, investiga prácticas comerciales abusivas y fraudes, y mantiene procesos fluidos para su autorización.

La CFTC existe desde 1974 y en 2000, se aprobó la Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000.Esto cambió el panorama de la agencia al crear un proceso conjunto con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para regular los futuros de acciones.

Autoridad reguladora de la industria financiera

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) fue creada en 2007 a partir de su predecesora, la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD).FINRA se considera una organización autorreguladora (SRO) y fue creada originalmente como resultado de la Securities Exchange Act de 1934.

FINRA supervisa todas las empresas que realizan negocios de valores con el público. También es responsable de capacitar a profesionales de servicios financieros, agentes de licencias y pruebas, y de supervisar los procesos de mediación y arbitraje para disputas entre clientes y corredores.

Reguladores bancarios estatales

Los reguladores bancarios estatales operan de la misma manera que la CRO, pero a nivel estatal para los bancos autorizados por el estado. Su supervisión trabaja en conjunto con la Reserva Federal y la FDIC.

Por ejemplo, en el estado de Nueva York, el Departamento de Servicios Financieros (DFS) supervisa y regula las actividades de aproximadamente 1,500 instituciones bancarias domiciliadas en Nueva York y otras instituciones financieras con activos por valor de más de $ 2.6 billones y más de 1,800 compañías de seguros con activos en exceso. de $ 4,7 billones.Incluyen más de 130 compañías de seguros de vida, 1.168 compañías de seguros de propiedad / accidentes, alrededor de 100 aseguradoras de salud y organizaciones de atención administrada, y más de 375.000 titulares de licencias de seguros individuales, 122 bancos estatales chárter, 80 sucursales extranjeras, 10 agencias extranjeras, 17 créditos. sindicatos, 13 agencias de calificación crediticia, casi 400 empresas de servicios financieros con licencia y más de 9,455 originadores y servidores de préstamos hipotecarios.

Reguladores estatales de seguros

Los reguladores estatales monitorean, revisan y supervisan cómo la industria de seguros realiza negocios en sus estados. Sus deberes incluyen proteger a los consumidores, realizar investigaciones criminales y hacer cumplir las acciones legales. También proporcionan certificados de licencia y autorización, que requieren que los solicitantes presenten detalles de sus operaciones. (Para obtener un directorio de agencias estatales específicas, visite www.insuranceusa.com.)

En Nueva York, el DFS regula tanto a las firmas financieras como a las aseguradoras, mientras que en otros estados cada industria es monitoreada por reguladores separados.

Reguladores estatales de valores

Estas agencias aumentan FINRA y SEC en asuntos regulatorios en el negocio de valores estatales. Proporcionan registros a los asesores de inversiones que no están obligados a registrarse con la SEC y ejecutar acciones legales con esos asesores.

Comisión de Bolsa y Valores (SEC)

La SEC actúa independientemente del gobierno de los EE. UU. Y fue establecida por la Securities Exchange Act de 1934.Una de las agencias más completas y poderosas, la SEC hace cumplir las leyes federales de valores y regula la mayoría de la industria de valores. Su cobertura regulatoria incluye las bolsas de valores estadounidenses, los mercados de opciones y las bolsas de opciones, así como todas las demás bolsas electrónicas y otros mercados de valores electrónicos. También regula a los asesores de inversiones que no están cubiertos por las agencias reguladoras estatales.

La SEC tiene seis divisiones y 24 oficinas.Sus objetivos son interpretar y adoptar acciones de cumplimiento de las leyes de valores, emitir nuevas reglas, supervisar las instituciones de valores y coordinar la regulación entre los distintos niveles de gobierno. Las seis divisiones y sus respectivos roles son:

  • División de Finanzas Corporativas: Garantiza que los inversores reciban información relevante (es decir, información relacionada con las perspectivas financieras de una empresa o el precio de las acciones) para tomar decisiones de inversión informadas.
  • División de ejecución: Lidera la aplicación de las regulaciones de la SEC investigando casos y procesando demandas civiles y procedimientos administrativos.
  • División de Gestión de Inversiones: Regula las compañías de inversión registradas a nivel federal, los productos de seguros variables y los asesores de inversiones.
  • División de Análisis Económico y de Riesgos: La economía y la analítica integran los datos en la misión principal de la SEC.
  • División de Comercio y Mercados: Establece y mantiene estándares para mercados justos, ordenados y eficientes.
  • División de exámenes: Lleva a cabo el Programa Nacional de Exámenes de la SEC.

La SEC solo puede entablar acciones civiles, ya sea en un tribunal federal o ante un juez administrativo. Los casos penales están bajo la jurisdicción de los organismos encargados de hacer cumplir la ley dentro del Departamento de Justicia; sin embargo, la SEC a menudo trabaja en estrecha colaboración con dichas agencias para proporcionar pruebas y ayudar en los procedimientos judiciales.

La línea de base

Todas estas agencias gubernamentales buscan regular y proteger a los involucrados en las respectivas industrias que regulan. Sus áreas de cobertura a menudo se superponen; pero aunque sus políticas pueden variar, las agencias federales tienden a reemplazar a las agencias estatales. Eso no significa, sin embargo, que las agencias estatales tengan menos poder, porque sus responsabilidades y autoridades son extensas.

Comprender la regulación de la industria bancaria, de valores y de seguros puede resultar confuso. Si bien la mayoría de las personas no tratarán directamente con estas agencias, en algún momento afectarán sus vidas. Esto es especialmente cierto para la Reserva Federal, que tiene una gran influencia en los mercados de liquidez, tasas de interés y crédito.