En este momento estás viendo Reinversión de los elementos básicos de los dividendos REIT

Una de las últimas áreas para inversiones de alto rendimiento y relativamente seguras, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), es atraer solicitantes de asilo. Con rendimientos promedio de dividendos que duplican los rendimientos obtenidos en acciones conjuntas, algunas tan altas como 10% o más, podría cuestionar la seguridad y confiabilidad de los REIT, especialmente para inversionistas conservadores que buscan ingresos. Los REIT deben desempeñar un papel en cualquier cartera diversificada de crecimiento y orientada a los ingresos, ya que todos se relacionan con los altos dividendos y pueden ofrecer cierto potencial de apreciación del capital.

Conclusiones clave

  • Un área del mercado son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que ofrecen dividendos seguros de alto rendimiento.
  • Muchas empresas y un número cada vez mayor de REIT ofrecen ahora planes de reinversión de dividendos (DRIP).
  • Los DRIP reinvierten automáticamente dividendos en acciones adicionales de la empresa, que ofrecen el poder de consolidar intereses.
  • Los DRIP generalmente no cobran tarifas de venta, porque las acciones se compran directamente del REIT.
  • Considerando un rendimiento REIT más alto, DRIP REIT puede generar una tasa de crecimiento más alta que otras acciones.

¿Cómo funcionan los REIT?

Un REIT, al igual que un fondo mutuo, es un valor que realiza inversiones directas en bienes raíces y / o hipotecas. Los REIT de renta variable invierten principalmente en locales comerciales como centros comerciales, instalaciones de hotel y edificios de oficinas, mientras que los REIT hipotecarios invierten en carteras hipotecarias o valores respaldados por hipotecas (MBS). Un REIT híbrido invierte en ambos. Las acciones de REIT se negocian en el mercado abierto, por lo que son fáciles de comprar y vender.

El denominador común entre todos los REIT es que pagan dividendos que consisten en ingresos por alquileres y ganancias de capital. Para calificar como valores, los REIT deben pagar a los accionistas al menos el 90% de sus ganancias netas como dividendos. Con este fin, los REIT reciben un tratamiento fiscal especial; a diferencia de una corporación típica, no pagan impuestos corporativos sobre las ganancias que pagan. Los REIT deben continuar con el pago del 90% independientemente de si el precio de la acción sube o baja.

Dividendos e impuestos REIT

El tratamiento fiscal de los dividendos REIT se diferencia del de las corporaciones regulares, que deben pagar impuestos corporativos sobre la renta sobre sus ganancias. Como resultado, los dividendos pagados por las corporaciones regulares se gravan a la tasa impositiva de dividendos más favorable, mientras que los dividendos pagados por los REIT no califican para un tratamiento fiscal preferencial y se gravan a las tasas impositivas normales sobre la renta hasta la tasa máxima.

La distribución de una ganancia de capital puede ser parte de un pago de dividendos REIT, que se grava a la tasa del impuesto a las ganancias de capital. Los inversores reciben informes que desglosan los segmentos de ingresos y ganancias de capital. Los inversores no deben mantener REIT en sus cuentas de jubilación calificadas para evitar impuestos más altos.

Poder de reinversión de dividendos

Cuando generalmente se pagan dividendos, los inversores los reciben como cheques o depósitos directos que se acumulan en las cuentas de efectivo de los inversores. Cuando eso sucede, los inversores tienen que decidir qué hacer con el efectivo a medida que lo reciben.

Muchas empresas y un número cada vez mayor de REIT ofrecen ahora planes de reinversión de dividendos (DRIP), en los que los dividendos de las acciones adicionales de la empresa se seleccionan automáticamente si se seleccionan. Los dividendos no reinvierten a los inversores de las obligaciones fiscales.

No todos los REIT ofrecen DRIP; antes de invertir, asegúrese de que la opción esté disponible. Además, infórmese sobre las tarifas de transacción REIT. Los DRIP generalmente no cobran tarifas de venta, porque las acciones se compran directamente del REIT.

La mayoría de los inversores son conscientes del poder del interés o de la consolidación del rendimiento y su efecto sobre el crecimiento del efectivo a lo largo del tiempo. DRIP REIT ofrece la misma oportunidad. Al estimar un rendimiento REIT más alto, DRIP REIT puede generar una tasa de crecimiento más alta. Los dividendos de REIT pueden aumentar con el tiempo, lo que, cuando se utiliza para comprar acciones de REIT adicionales, puede acelerar aún más la tasa de capitalización.

Las acciones REIT tienen el potencial de aumentar de valor con el tiempo, lo que aumenta el valor de la participación, ya que las acciones en crecimiento tienden a pagar dividendos aún más altos. Incluso si el precio de las acciones de un REIT cae, los inversores aún se benefician a largo plazo debido al efecto promedio sobre el costo en dólares.

La bonificación de coste medio

El promedio del costo en dólares es una técnica de inversión que se beneficia de la reducción de los precios de las acciones.

Por ejemplo, supongamos que un inversionista compró 100 acciones de REIT por $ 20 la acción y paga un dividendo mensual de $ 200. El precio de la acción cae a $ 15 cuando el inversionista recibe su primer pago de dividendo mensual de $ 200, que es reinvertido en el REIT.

El pago de dividendos de $ 200 luego compraría 13 nuevas acciones pagando un dividendo de $ 15 por acción. La participación total aumenta a 113 acciones con un valor de $ 2,195. La nueva base de costos para toda la participación es ahora de menos de 19,50 dólares por acción.

Cuando el precio de las acciones aumenta, el pago de dividendos comprará menos acciones, pero el inversor generará una ganancia más rápida sobre sus tenencias totales debido a la base de costos más bajos.

Si el precio de las acciones REIT sigue subiendo y bajando, la base de costes siempre debe ser menor que el precio actual de la acción, lo que significa que el inversor siempre obtiene beneficios.

Seguridad y confiabilidad de los REIT

Muchos planificadores financieros recomiendan conservar algunos bienes inmuebles para la diversificación. Muchos REIT tienen un largo historial de generación de dividendos continuos e incrementales, incluso durante la crisis inmobiliaria de 2008.

Un REIT de alto rendimiento normalmente invierte en una gran cartera de propiedades dispersas geográficamente con inquilinos financieramente seguros, que pueden mitigar cualquier volatilidad en las propiedades inmobiliarias.

Los REIT son inversiones líquidas, pero, para obtener el mejor rendimiento posible, deben mantenerse dentro de una cartera adecuadamente diversificada a largo plazo. Al agregar DRIP a un REIT, los inversores construyen una protección infalible significativa.