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Inversiones alternativas/ Inversión inmobiliaria

REIT no comercial

¿Qué es un REIT no comercial?

Los REIT no negociables no cotizan en bolsas públicas y pueden proporcionar a los inversores minoristas acceso a inversiones inmobiliarias accesibles con beneficios fiscales.

Conclusiones clave

  • Los REIT no negociables no cotizan en bolsas públicas y pueden proporcionar a los inversores minoristas acceso a inversiones inmobiliarias accesibles con beneficios fiscales.
  • Aunque no figuran en la lista, los REIT no negociables deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores y deben presentar presentaciones reglamentarias periódicas.
  • Al igual que los REIT negociados en bolsa, los REIT no negociables están sujetos a los mismos requisitos del IRS, incluido el retorno a los accionistas de al menos el 90% de la renta imponible.

Comprensión de los REIT no comerciales

Un REIT no comercial es un tipo de método de inversión en bienes raíces diseñado para reducir o eliminar impuestos y proporcionar retornos sobre bienes raíces. Un REIT no negociable no cotiza en una bolsa de valores y, como resultado, es bastante ilíquido durante largos períodos de tiempo. Las tarifas iniciales iniciales pueden ser tan altas como el 15%, mucho más altas que las de un REIT negociado debido a su limitado mercado secundario.

Cualquier REIT espera que el inversor eventualmente obtenga ingresos de su cartera de bienes raíces y que el alquiler sea la fuente de ingresos más común. Es posible que los inversores no estén al tanto de los tipos de propiedades en las que un REIT no negociado invierte anticipadamente y las adquisiciones iniciales de propiedades pueden realizarse a través de un grupo ciego, donde los inversores desconocen las propiedades específicas que se están adquiriendo con la cartera del programa. .

El reembolso anticipado de un REIT no negociado puede resultar en tarifas altas que pueden reducir el rendimiento general. Al igual que los REIT negociados en bolsa, los REIT no negociables están sujetos a los mismos requisitos del IRS, incluido el retorno a los accionistas de al menos el 90% de la renta imponible. Los inversores suelen solicitar REIT no negociables que se negocian y negocian para su distribución de ingresos.

Aunque no cotizan en ninguna bolsa de valores nacional, los REIT no negociables deben registrarse en la Securities and Exchange Commission (SEC). También están obligados a realizar presentaciones reglamentarias periódicas. Esto incluye informes trimestrales y anuales, así como la presentación de un prospecto.

Los REIT no negociables pueden permanecer sin liquidez durante años después de su establecimiento porque no se negocian en las bolsas nacionales y es posible que no tengan una renta fija al principio. Las distribuciones periódicas a los accionistas de REIT no negociables pueden estar subsidiadas en gran medida por fondos prestados. El pago de tales distribuciones no está garantizado y puede exceder los flujos de efectivo operativos de los REIT. El consejo de administración del REIT no negociable puede decidir si paga o no una distribución y la cantidad a entregar. Cuando un REIT no negociable recién está comenzando, las primeras distribuciones pueden provenir en su totalidad del capital invertido por los inversores.

Muchos REIT no negociables están estructurados con un marco de tiempo limitado antes de que se deba tomar una de dos acciones. Al final del período, el REIT no negociable debe cotizar en una bolsa nacional o debe liquidarse. El valor de la inversión realizada en dicho REIT puede reducirse o ser rentable tras la liquidación del programa.